Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.06.18

Ma FOMC-nap van! Ma befejeződik a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (Federal Open Market Committee, azaz FOMC) kétnapos értekezlete; miközben szerintem senki sem számít változásra a fokozatos csökkentés folyamatában, a fókuszban a Fed elnöke, Yellen által tartott sajtókonferencia és azon grafikon áll, amelynek „pontjai” az egyes FOMC tagok előrejelzése szerinti Fed Alapok rátát jelzik az egyes évek végén, a következő két évre vonatkozóan.

IronFX napi elemzés:

Ma FOMC-nap van! Ma befejeződik a Szövetségi Nyíltpiaci Bizottság (Federal Open Market Committee, azaz FOMC) kétnapos értekezlete; miközben szerintem senki sem számít változásra a fokozatos csökkentés folyamatában, a fókuszban a Fed elnöke, Yellen által tartott sajtókonferencia és azon grafikon áll, amelynek „pontjai” az egyes FOMC tagok előrejelzése szerinti Fed Alapok rátát jelzik az egyes évek végén, a következő két évre vonatkozóan.

  • A gazdasági statisztikák valamelyest kedvezőbbek az FOMC várakozásainál, különösen a munkanélküliség tekintetében, amely kulcsfontosságú tényező annak meghatározásában, hogy a Fed mikor kezdi normalizálni politikáját. Másrészt több új tag lesz a Bizottságban: az elnökhelyettes, Stanley Fischer, Loretta Mester (Pianaltót helyettesíti a clevelandi Fed-től) és talán Lael Brainard, egy új kormányzó. Úgy tűnik, hogy nincs előrejelzés azzal kapcsolatban, hogy ezen személyek miatt a Bizottság többé-kevésbé enyhítés-pártibb lesz-e. A piac kíváncsi arra, hogy ezen két tényező hogyan egyenlítődik ki.
  • Miközben az USA-beli infláció alacsony szintű marad, emelkedik, de ugyanakkor a növekedés alulmaradt a Fed várakozásain. Egy ideje nem volt ellentmondás a Fed infláció kontrollálásával és a növekedés támogatásával kapcsolatos feladata között, de úgy tűnik, hogy ez az ellentmondás visszatér. Hogyan tekint majd a Bizottság az új tagjaival együtt erre a kompromisszumra?
  • Röviden: szerintem a Fed nyilatkozata várhatóan kis mértékben módosul. A növekedéssel és a munkanélküliséggel kapcsolatos hivatalos előrejelzéseket valószínűleg lefelé korrigálják. A piac várhatóan a „pontokra” összpontosít, amelyek az FOMC tagjainak előrejelzését mutatják, azon tény ellenére, hogy Yellen figyelmeztette a befektetőket arra, hogy ne figyeljenek azokra. Az a tény, hogy a munkanélküliség az előrejelzés szerint az előzőleg vártnál korábban eléri az FOMC meghatározása szerinti teljes foglalkoztatást, azt jelenti, hogy korábbi kezdeti kamatlábemelésre utalhatnak. Mivel a piac már későbbi kamatlábemelést jelez előre, mint az FOMC, szerintem ez nagy hatással járhat a piacokra nézve. Az USD várhatóan általánosságban erősödni fog, az USA hozamgörbéje pedig ellaposodik, mivel a rövid távú kamatlábak emelkednek. A carry trade azonban valószínűleg viszonylag érintetlen marad, mivel az USD-t talán már nem fogják finanszírozó devizaként használni – az EUR, a JPY és a CHF átvette ezt a szerepet.
  • Máshol: Ma a Bank of England közzéteszi legutóbbi értekezletének jegyzőkönyvét. A jegyzőkönyvben ismét szerepelhet Carney kormányzó múlt csütörtöki megszorítás-párti beszéde és azon utalása, miszerint a kamatlábemelés néhány tag általi megszavazása közeleg. Kanada nagykereskedelmi értékesítése áprilisban várhatóan havi szinten 0,5%-kal emelkedett, amely fordulatot jelent az előző havi, havi szinten -0,4%-os adathoz képest.
  • Az elnök, Yellen mellett további négy személy tart beszédet szerdán: A Fed előző elnöke, Ben Bernanke, a BoE Monetáris Politikai Bizottságának tagja, Kristin Forbes, a BoE Monetáris Politikai Bizottságának tagja, Martin Weale és a BoE fő gazdasági szakértője, Andy Haldane.

 

Az EUR/USD pár semleges marad

 

  • Az EUR/USD pár valamelyest csökkent, miután ellenállásszintre talált az 1,3587-es (E1) korláton. Az árfolyam az 1,3500-ös (T1) támaszszint és a korábban említett ellenállásszint között ingadozik június 10. óta, ezért egyelőre fenntartom semleges álláspontomat. Figyelembe véve, hogy az MACD – amely már negatív tartományban van – úgy tűnik, hogy készen áll indító vonalán lefelé áttérni, a csökkenés várhatóan folytatódik, és teszteli az 1,3500-ös (T1) támaszszintet. A következő támaszszint a februári minimum szint (1,3475 – T2). Csak az ezen akadály egyértelmű, lefelé történő áttörése erősítené meg az előző rövid távú csökkenő trend folytatódását, és hosszabbításokat indíthat el a következő tartomány felé (1,3400 – T3).  Kitekintve, az árfolyam a 200 napos mozgóátlag alatt marad, ami által a kilátás továbbra is negatív.
  • Támaszszint: 1,3500 (T1), 1,3475 (T2), 1,3400 (T3).
  • Ellenállásszint: 1,3587 (E1), 1,3685 (E2), 1,3745 (E3).

 

Az EUR/JPY pár a 138,65-ös szint alatt marad

 

  • Az EUR/JPY pár konszolidációs módban mozgott, és az 50 periódusú mozgóátlag és a 138,65-ös (E1) korlát alatt maradt, amely egybeesik az előző medve jellegű hullám 38,2%-os visszatérési szintjével. Figyelembe véve a pozitív divergenciát momentum mutatószámaink és az árfolyam mozgása között, nem zárható ki ezen korlát felfelé való áttörése. A napi grafikonon a hosszú távú útvonalat továbbra is oldalirányúnak tekintem, mivel nem azonosítható egyértelmű trend struktúra.
  • Támaszszint: 137,70 (T1), 136,20 (T2), 134,10 (T3).
  • Ellenállásszint: 138,65 (E1), 139,35 (E2), 140,00 (E3).

A GBP/USD pár konszolidációs módban mozgott

 

  • A GBP/USD pár konszolidációs módban mozgott, és az 1,7000-es (E1) kulcsfontosságú ellenállásszinti tartomány alatt maradt. Figyelembe véve, hogy az RSI csökkent, miután kilépett túlvásárolt tartományából, miközben az MACD – bár bika jellegű tartományban van – jelző vonala alatt marad, a visszatérés várhatóan folytatódik, talán az 1,6900-es (T1) tartomány felé, amely egybeesik az előző rally 38,2%-os visszatérési szintjével. Kitekintve, a 80 napos mozgóátlag erős támaszszintet biztosít az árfolyam mozgásának minimum szintjeihez, de az 1,7000-es (E1) tartomány egyértelmű, felfelé való áttörése szükséges a hosszú távú növekvő trend megerősítéséhez.
  • Támaszszint: 1,6900 (T1), 1,6845 (T2), 1,6735 (T3).
  • Ellenállásszint: 1,7000 (E1), 1,7100 (E2), 1,7200 (E3).

Az arany áttörte a növekvő trendvonalat

 

  • Az arany a kék növekvő trendvonal alá csökkent, és majdnem elérte az 1257-es (T1) támaszszinti korlátot. A nemesfém visszapattant a csökkenést követően, és ellenállásszintre talált az 1272-es (E1) szinten, a kék növekvő trendvonal közelében. Figyelembe véve, hogy az RSI csökkent, miután lefelé áttörte támaszszintjét, miközben az MACD indító vonala alatt marad, további csökkenés várható az 1257-es (T1) tartomány felé. Ezen támaszszinti tartomány lefelé történő áttörése megcélozhatja a következő akadályt (1240 – T2).
  • Támaszszint: 1257 (T1), 1240 (T2), 1220 (T3).
  • Ellenállásszint: 1272 (E1), 1285 (E2), 1305 (E3).

A WTI támaszszintre talált a 106,00-os szinten

 

  • A WTI továbbra is csökkent, és támaszszintre talált a 106,00-os (T1) szinten. Figyelembe véve, hogy mindkét momentum mutatószámunk csökkenő útvonalat követ, miközben az MACD jelző vonala alatt marad, nem zárható ki a csökkenés folytatódása. A 106,00-os (T1) szint lefelé történő áttörése tesztelheti a 105,00-ös (T2) pszichológiai korlátot, ezúttal támaszszintként. Amíg azonban a WTI mindkét mozgóátlag felett marad, a növekvő útvonal szerintem érvényben marad, és a további lehetséges csökkenéseket egyelőre korrekciós hullámnak tartanám.
  • Támaszszint: 106,00 (T1), 105,00 (T2), 104,10 (T3).
  • Ellenállásszint: 108,00 (E1), 110,00 (E2), 112,00 (E3).

Scroll To Top