Technikai elemzés: S&P 500 futures

Az S&P 500 index hétfő óta először felfelé áttörte a 2000-es szintet, de nem volt képes azt megtartani, és a napot frakcionálisan ezen mérföldkő alatt zárta. Mindazonáltal az index idén több mint 20 alkalommal képes volt rekordnagyságban zárni, az ötéves bika piaci rally után. A befektetők figyelme most az Oroszország elnöke, Vlagyimir Putyin és Ukrajna elnöke, Petro Porosenkó által kedd délután tartott értekezlet kimenetelére irányul. Ha a két fél kétoldalú megállapodást köt, a vezetők első tárgyalásai és az ellenségeskedés befejezésére vonatkozó megjegyzések lesznek azok, amelyek valószínűleg támogatják a részvénypiacokat.

A dollár változatlan volt vagy erősödött a legtöbb G10 devizapárjával szemben a keddi európai délelőtt során, mivel nem történtek jelentősebb gazdasági események. Az amerikai dollár erősödött az NZD, a CHF, a GBP és a SEK devizákkal szemben (ebben a sorrendben).

A svéd korona valamelyest gyengült az amerikai dollárhoz képest, miután az ország termelői árindexe júliusban éves szinten +1,4%-ra lassult (az előző hónapban éves szinten +2,3% volt). Miután a hónap korábbi részében közzétették a fogyasztói árindex változatlan értékét, a termelői árindexben bekövetkezett lassulás megerősíti a svéd gazdasággal kapcsolatos deflációs kockázat meglétét. A közelmúltban Svédországban közzétett vegyes adatok a Riksbank jövő heti értekezlete és az ország szeptemberi általános választásai előtt fokozza a skandináv deviza irányának bizonytalanságát.

Az S&P 500 index hétfő óta először felfelé áttörte a 2000-es szintet, de nem volt képes azt megtartani, és a napot frakcionálisan ezen mérföldkő alatt zárta. Mindazonáltal az index idén több mint 20 alkalommal képes volt rekordnagyságban zárni, az ötéves bika piaci rally után. A befektetők figyelme most az Oroszország elnöke, Vlagyimir Putyin és Ukrajna elnöke, Petro Porosenkó által kedd délután tartott értekezlet kimenetelére irányul. Ha a két fél kétoldalú megállapodást köt, a vezetők első tárgyalásai és az ellenségeskedés befejezésére vonatkozó megjegyzések lesznek azok, amelyek valószínűleg támogatják a részvénypiacokat.

Az S&P 500 futures az európai délelőtt során valamelyest, marginálisan a 2000-es (R1) pszichológiai szint alá csökkent (1999,25). A csökkenést megállította az 1992-es (S1) szint, ami által a rövid távú trend továbbra is növekvő. A struktúra továbbra is magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket tartalmaz mindkét mozgóátlag felett. Figyelembe véve azonban a 2000-es (R1) pszichológiai tartomány felé közelítést és a technikai momentum mutatószámok gyengeségének jelzéseit, szerintem túl késő lehet meglovagolni ezt a növekvő trendet. Az RSI lefelé áttörte fekete növekvő trendvonalát, majd ellenállásszintként tesztelte, és alacsonyabb maximum szintet ért el. Ez negatív divergenciát jelez a mutatószám és az ár mozgása között. Ezenkívül az MACD megállt, majd lefelé áttörte jelző vonalát, ami alátámasztja annak valószínűségét, hogy a növekvő trend veszít lendületéből. Egyelőre semleges álláspontra helyezkedem, mivel túl korai korrekcióról beszélnünk. Az 1992-es (S1) támaszszint egyértelmű, lefelé történő áttörése szükséges a visszatérés jelzéséhez. Ez először megcélozhatja a következő támaszszinti tartományt (1980 – S2). Kitekintve, az általános növekvő trend még mindig érvényben van, mivel az index magasabb csúcsokat és magasabb minimum szinteket ér el a 200 napos mozgóátlag felett 2012. november 20. óta.

• Támaszszint: 1992 (S1), 1980 (S2), 1970 (S3) .

• Ellenállásszint: 2000 (R1).