Gazdasagportal.hu Gazdasági és tőzsdei hírek.
Japán a fókuszban; az olajárak továbbra is csökkennek Japán ma reggel a fókuszban volt, mivel az ország kormányzó Liberális Demokrata Pártja (LDP) vasárnap nagy többségben megnyerte a választásokat
• Japán a fókuszban; az olajárak továbbra is csökkennek Japán ma reggel a fókuszban volt, mivel az ország kormányzó Liberális Demokrata Pártja (LDP) vasárnap nagy többségben megnyerte a választásokat. Az alsóházban 290 helyet szereztek meg, azaz a választások előtti 294 helyhez képest csak kis mértékben csökkent a helyeik száma. A koalíciós partner, a Komei Párt több helyet szerzett meg, ami miatt a koalíció teljes képviselete eggyel, 325-re emelkedett. Ez volt valószínűleg a legjobb eredmény a piacok számára, mivel megerősíti Abe miniszterelnök hatalmát a gazdasági reformok végrehajtásában, de nem kap annyi hatalmat, hogy eltérítődjön a szociális és hadügyi programok irányába. Az a tény, hogy a szavazói megjelenési ráta a legalacsonyabb szintű volt a háború utáni időszakot követően, szintén csökkenti a drámai szociális beavatkozás mellett szóló érveket. Mivel a szavazást Abe gazdaságpolitikájával („Abenomics”) kapcsolatos népszavazásként prezentálták, a gazdasági reform üteme valószínűleg gyorsul ennek hatására, bár az anyagi érdekeltségű ellenzék erős marad, kíváncsiak vagyunk arra, hogy mennyit képes teljesíteni. Az egyik terület, ahol Abe gazdaságpolitikája sikeres volt, az talán a jen gyengítése. Ez a trend várhatóan jövőre is folytatódik.
• Mindazonáltal úgy tűnik, hogy a csalódást keltő tankan felmérés jelentősebb volt a piacok számára, mint a választás. A mutatószámok legtöbbje alulmaradt a várakozásokon, és romlott, főleg a nagy gyártók kilátásaival kapcsolatos kulcsfontosságú index. A japán részvények ára csökkent a hírek hatására, ami miatt az USD/JPY pár csökkent, és többé-kevésbé változatlanul zajlott a kereskedés a pénteki nyitó szintekhez képest.
• Az olajárak továbbra is csökkentek, miután az Egyesült Arab Emirátusok olajipari minisztere elmondta, hogy az OPEC változatlanul hagyja termelését, akkor is, ha az olajárak 40 USD/hordóra csökkennek. „Nem célzunk egy adott árat; a piac magától fogja azt stabilizálni” – mondta, és elismételte Szaúd-Arábia olajipari miniszterének közelmúltbeli megjegyzéseit is. A Nemzetközi Energia Ügynökség (IEA) pénteken csökkentette a jövő évi olajfelhasználásra vonatkozó előrejelzését, egyúttal emelte a nem-OPEC ellátással kapcsolatos előrejelzését, éppen csak kb. egy hónappal a novemberi előrejelzés korrekciója után. Ezen hírek hatására az árudevizák várhatóan nyomás alatt maradnak, legalábbis addig, amíg az olaj ára eléri a padlót.
• Az ausztrál dollár ezenkívül gyengült, miután az ausztrál pénzügyminiszter, Joe Hockey elmondta, hogy a költségvetési deficit jelentősen emelkedni fog, mivel a vasérc árában pangás állt be. Hockey előrejelzése szerint „kb. 60 USD/tonna értéken lesz az előrelátható jövőben”; mostani ára 68,49 $. Az rézérc teszi ki az ország exportbevételének kb. 20%-át, és mivel az ausztrál bányaipari vállalatok továbbra is növelik a termelést, a helyzet súlyosbodhat. A romló kereskedelmi feltételek miatt az AUD szerintünk valószínűleg nyomás alatt marad. Az RBA kormányzója, Stevens szeretné, ha az AUD/USD pár 0,75 lenne!
• Mai mutatószámok: Az európai délelőtt során nem tesznek közzé főbb gazdasági mutatót. Az EKB Kormányzótanácsának tagja, Ewald Nowotny prezentálja az Osztrák Központi Bank pénzügyi stabilitási jelentését.
• Az USA-ban a novemberi ipari termelés a becslés szerint havi szinten 0,7%-kal emelkedett, ami fordulatot jelent előző hónap -0,1%-os adatához képest. Az Empire State gyártási felmérés és az NAHB lakásárindex (mindkettő decemberre vonatkozóan) várhatóan javulást mutat. Ezen adatok valamelyest támogathatják a dollárt.
• A hét hátralévő részében: A heti fő esemény a szerdán véget érő FOMC értekezlet. Miután a Bizottság októberben befejezte a 3. mennyiségi könnyítési programját, a mostani várakozások szerint tovább normalizálják a politikát, és kihagyják a „jelentős időre” kifejezést az értekezletet követő nyilatkozatból. Ha kihagyják, a piac majd megvitatja annak árnyalatát, amivel helyettesítik (ha egyáltalán helyettesítik valamivel). A Bizottság új előrejelzést prezentál a gazdaságról, az inflációról és a kamatlábakról, többek között a Fed Alapok kamatlábával kapcsolatos várakozások népszerű „pontozott” területéről. A Fed elnöke, Yellen sajtókonferenciát tart a döntést követően. Az értekezlet várhatóan bika jellegű hatást gyakorol az amerikai dollárra, mivel megerősítheti az USA és más országok monetáris politikája közötti eltérést.
• Két másik központi bank is értekezletet tart a héten: a Riksbank kedden ülésezik. A csütörtökön közzétett fogyasztói árindex arra utalt, hogy az ország megragadt a deflációban, ami megerősíti azon várakozásainkat, hogy a Riksbank rendhagyó intézkedések felé húz, talán már ezen az értekezleten. Pénteken a Japán Nemzeti Bank befejezi kétnapos értekezletét. Várhatóan nem lesz további változás a politikában az októberben bevezetett ösztönző intézkedéseket követően. Az Ausztrál Nemzeti Bank kedden teszi közzé jegyzőkönyvét; a Bank of England jegyzőkönyve szerdán lát napvilágot.
• A keddi nap eseménydús lesz: A fő mutatószámok között szerepel Kína és több európai ország decemberi előzetes gyártási PMI-indexe; a német ZEW felmérés és az Egyesült Királyság novemberi fogyasztói árindexe. Szerdán közzéteszik az Egyesült Királyság munkaerő-piac adatait és az USA-beli fogyasztói árindexet. Csütörtökön az Ifo indexek, az Egyesült Királyság viszonteladói értékesítése és a philadelphiai Fed index lát napvilágot. Pénteken Kanada fogyasztói árindexét és viszonteladói értékesítését publikálják.
Az EUR/USD pár a csökkenő trendvonal felett van
• Az EUR/USD pár emelkedett, miután támaszszintre talált az 50 periódusú mozgóátlagon, majd felfelé áttörte a fekete csökkenő trendvonalat. Mindazonáltal a mozgás megállt a 200 periódusú mozgóátlag közelében, és a korai európai kereskedés során csökken, hogy ismét tesztelje az 1,2410-es (S1) támaszszintet. Ezen akadály lefelé történő áttörése megcélozhatja a jól tesztelt támaszszintet (1,2360 – S2). A rövid távú momentum jelzések alátámasztják ezt az elképzelést, és fokozzák a csökkenés valószínűségét és a csökkenő trendvonal ezúttal támaszszintként való tesztelését. A napi grafikonon az ár struktúrája továbbra is alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket ér el az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, ezért az általános útvonal csökkenő marad. Továbbra is pozitív divergencia van a napi momentum mutatószámok és az ár mozgása között, ami jelzi, hogy a hosszabb távú csökkenő trend veszít momentumából, és további növekvő korrekciós hullámok közeledhetnek.
• Támaszszint: 1,2410 (S1), 1,2360 (S2), 1,2300 (S3)
• Ellenállásszint: 1,2515 (R1), 1,2570 (R2), 1,2620 (R3)
Az USD/JPY pár konszolidációs módban mozgott
• Az USD/JPY pár konszolidált az ázsiai kereskedés során, és a 120,00-s (R1) ellenállásszint és a 117,35-ös (S1) támaszszint közötti tartományban maradt. Szeretném látni a kulcsfontosságú 120,00-s (R1) szint ismételten felfelé való áttörését, mielőtt megbizonyosodom a további növekvő mozgás felől. Amíg az árfolyam ezen szint alatt marad, látok esélyt arra, hogy a csökkenő korrekciós mozgás kissé tovább fog haladni lefelé. Hosszabb távon a napi momentum mutatószámaink alátámasztják ezt az elképzelést: a 14 napos RSI támaszszintre talált 50-es szintje közelében és lefelé mutat, miközben az MACD – bár szélsőségesen magas szinteken van – indító vonala alatt van és lefelé mutat. A hosszabb távú trendet tekintve az árfolyam struktúrája továbbra is magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket tartalmaz az 50 és a 200 napos mozgóátlag felett, ami által a pár általános útvonala növekvő marad. Ezért a közelmúltbeli visszatérést vagy annak bármilyen hosszabbítását a hosszabb távú növekvő trend visszatérésének tartanám.
• Támaszszint: 117,35 (S1), 115,45 (S2), 114,00 (S3)
• Ellenállásszint: 120,00 (R1), 121,85 (R2), 122,50 (R3)
A GBP/USD pár az 1,5735-ös ellenállásszint közelében van
• A GBP/USD pár emelkedett, miután támaszszintre talált éppen csak a 80 periódusú mozgóátlag felett, de az emelkedést megállította az 1,5735-ös (R1) korlát. Mivel nincs egyértelmű trend irány a 4 órás grafikonon, semleges álláspontra helyezkednék, ami a rövid távú képet illeti. Amíg a GBP/USD pár a 80 napos exponenciális mozgóátlaga alatt van a napi grafikonon, az általános útvonal szerintem továbbra is negatív. De napi momentum mutatószámaink emelkednek, ami fokozza az enyhe emelkedés valószínűségét a közeljövőben. Az RSI emelkedett, és most éppen csak az 50-es szint alatt van, miközben az MACD indító vonala felett marad és felfelé mutat. Mivel a pár általános útvonala csökkenő, bármely olyan növekvő korrekciós hullámot, amely a 80 napos exponenciális mozgóátlag alatt korlátozott marad, megújult értékesítési lehetőségnek tartanám.
• Támaszszint: 1,5650 (S1), 1,5600 (S2), 1,5550 (S3)
• Ellenállásszint: 1,5735 (R1), 1,5800 (R2), 1,5840 (R3)
A WTI továbbra is a 60,00-s szint alatt van
• A WTI hétfőn jelentősen emelkedett, miután néhány vételi megbízásra talált az 56,25-ös (S1) szint közelében, de az előremenetel megállt néhány centtel az 58,60-as (R1) ellenállásszintté vált támaszszint felett. Hosszabb távon az általános útvonal csökkenő marad, és napi technikai mutatószámaink is alátámasztják ezt az elgondolást. Az 50 és a 200 napos mozgóátlag az árfolyam struktúrája felett maradnak és továbbra is csökkenő az irányuk. A 14 napos RSI túlértékesített tartományában marad, miközben a napi MACD – amely már szélsőségesen alacsony szinteken van – indító vonala alatt van és lefelé mutat. Ezen momentum jelzések jelentős csökkenő momentumot tárnak elénk, és fokozzák annak valószínűségét, hogy az olajárak a közeljövőben csökkenni fognak.
• Támaszszint: 56,25 (S1), 55,00 (S2), 53,80 (S3)
• Ellenállásszint: 58,60 (R1), 60,00 (R2), 62,00 (R3)
Az arany elérte a támaszszintet az 1215-ös szinten
• Az arany pénteken visszatért, majd a hétfői korai európai reggel során kissé csökkent, és támaszszintre talált az 1215-ös (S1) szint közelében. Ezen akadály lefelé való áttörése további hosszabbításokat indíthat el a következő, 1,210-es (S2) támaszszint felé. A rövid távú mutatószámok alátámasztják a további csökkenések valószínűségét, mivel a 14 periódusú RSI az 50-es szintje alá került és lefelé mutat, miközben az MACD – amely már indító vonala alatt van – hajlandó a negatív tartományba kerülni.
• Támaszszint: 1215 (S1), 1210 (S2), 1186 (S3)
• Ellenállásszint: 1235 (R1), 1255 (R2), 1270 (R3)
