Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.09.12

Skócia: A „Nem” kampány ismét átvette a vezetést. A YouGov legutóbbi felmérése szerint az egység mellett kampányolók ismét kis mértékben átvették a vezetést a szeptember 18-i skóciai szavazás előtt. Alig egy hét van hátra a skót függetlenségről szóló népszavazásig, ezért az angol font rallyzott a felmérés eredményének közzétételét követően, de nem hozta be a hétfőn elszenvedett veszteségeit.

Skócia: A „Nem” kampány ismét átvette a vezetést. A YouGov legutóbbi felmérése szerint az egység mellett kampányolók ismét kis mértékben átvették a vezetést a szeptember 18-i skóciai szavazás előtt. Alig egy hét van hátra a skót függetlenségről szóló népszavazásig, ezért az angol font rallyzott a felmérés eredményének közzétételét követően, de nem hozta be a hétfőn elszenvedett veszteségeit. A gyengülés akkor következett be, amikor a fent említett közvélemény-kutató cég által végzett felmérés először mutatta ki az „Igen”-nel szavazni szándékozók többségét. A jövő héten várhatóan sok felmérést tesznek közzé, amely jobb betekintést nyújt a szoros népszavazási versenyfutásba. Jelentősen fokozódott a kimenetellel kapcsolatos bizonytalanság. Ha a közvélemény-kutatások bármelyikéből az derül ki, hogy az „Igen”-nel voksolni szándékozók aránya nőtt, az további, lefelé ható nyomást gyakorolhat az angol fontra. Másrészt a „Nem”-mel szándékozni szavazók arányának növekedése hatására az angol font valószínűleg behozza veszteségeinek nagy részét.
A skóciai népszavazásnál kevésbé jelentős, de fontos esemény a svédországi általános választások. A csütörtöki adatok szerint a svéd gazdaság ismét deflációba került, továbbá a hivatalos és a PES munkanélküliségi ráta is emelkedett. A közelmúltbeli kedvezőtlen adatok mellett a vártnál kedvezőtlenebb mutatók gyarapítják azon tények bővülő körét, miszerint Svédország gazdasága romlik. A kedvezőtlen adatok fokozzák a jelenlegi kormány vezetésével kapcsolatban felmerült aggályokat, valamint megkérdőjelezi, hogy a Riksbank júliusi értekezletén történt váratlan, 50 bázispontos kamatlábcsökkentés pozitív hatást gyakorol az ország gazdaságára. A közelmúltbeli közvélemény-kutatásokból kiderült, hogy a két fő blokk egyike sem győz majd nagy arányú többséggel, ami tükrözi, mennyire törékeny az ország gazdasága, valamint fokozza a politikai zavargások valószínűségét a vasárnapi választásokon. A lehetséges kimenetel miatti szoros és komplikált helyzetben, különösen egy kisebbségben lévő kormánnyal, a skandináv deviza hosszú időn keresztül gyengülhet.
Az éjszaka folyamán Új-Zélandon közzétették a BusinessNZ gyártási beszerzési menedzser indexet(BMI), amely augusztusban emelkedett az előző hónaphoz képest, miközben a REINZ lakásárindex éves szinten 16,3%-kal csökkent augusztusban (júliusban éves szinten -13,0% volt). A vegyes adatok nem gyakoroltak jelentős hatást az új-zélandi dollárra. Az NZD és más nyersanyagdevizák csökkenő trendje továbbra is fennmaradt az árupiaci termékek és nyersanyagok csökkenő értékét lekövetve.
Az eurozóna ma közzétett júliusi ipari termelése havi szinten várhatóan emelkedik, ami fordulatot jelent a júniusi értékhez képest.
Az Egyesült Királyság júliusi építőipari kibocsátása is napvilágot lát, és a piaci várakozások szerint az ütem lassult.
Az USA-ban közzéteszik az augusztusi kiskereskedelmi forgalmat. A teljes adat az autó- és üzemanyag értékesítés forgalmon kívül számított előrejelzés a várakozások szerint növekedett, ami továbbra is erősítheti az amerikai dollárt a szeptember 16-án és 17-én tartandó FOMC értekezlet előtt. Az értekezlet október 8-án közzéteendő jegyzőkönyve nagy valószínűséggel feltárja, hogy intenzívebbé válnak a tárgyalások az első kamatlábemelés idejéről. Napvilágot lát a Michigani Egyetem előzetes fogyasztói bizalmi indexe szeptemberre vonatkozóan.
Pénteken ketten tartanak beszédet: A Japán Nemzeti Bank kormányzója, Haruhiko Kuroda és az Európai Központi Bank Kormányzótanácsénak tagja, Jens Weidmann szólal fel.

Az EUR/USD pár még mindig csendes

Az EUR/USD pár továbbra is csendesen mozgott, és az 1,2860-as (S1) támaszszint és az 1,3000-es (R1) pszichológiai korlát között maradt. Az MACD továbbra is emelkedett, miután felfelé áttért indító vonalán, miközben a pozitív divergencia az RSI és az ár mozgása között még érvényben van. Figyelembe véve ezen jelzéseket, ragaszkodnék azon nézetemhez, miszerint a pár további, valamelyest növekvő mozgás elébe néz a közeljövőben, és talán teszteli az 1,3000-es (R1) pszichológiai szintet – ezúttal ellenállásszintként. Mindazonáltal a napi grafikonon az ár struktúrája továbbra is alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket tartalmaz az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, ezért továbbra is negatív általános kép tárul elém. Az 1,2860-as (S1) szint egyértelmű, lefelé való áttörése valószínűleg hosszabbításokat indít el a kulcsfontosságú támaszszinti tartomány felé (1,2760 – S2), amelyet a 2013. márciusi és júliusi minimum szintek határoznak meg.
Támaszszint: 1,2860 (S1), 1,2760 (S2), 1,2660 (S3)
Ellenállásszint: 1,3000 (R1), 1,3100 (R2), 1,3160 (R3)

Az USD/JPY pár a 107,00-s szint fölé emelkedett

Az USD/JPY pár emelkedett, és 2008 szeptembere óta először áttörte a 107,00-s szintet. Szerintem ez a mozgás utat nyithat a 108,00-as (R1) szint felé, amelyet a 2008. szeptember 19-i maximum szintek határoznak meg. Megismétlem, hogy amíg az ár a kék növekvő trendvonal és mindkét mozgóátlag felett marad, a rövid távú irányt növekvőnek tartanám. Momentum mutatószámainkat tekintve az MACD – amely már pozitív – ismét felfelé áttért jelző vonalán, miközben az RSI úgy tűnik, hogy egyhamar nem hajlandó kilépni túlvásárolt tartományából. Ez agresszív bika jellegű momentumot jelez, és alátámasztja a további növekedésről alkotott nézetemet. Kitekintve továbbra is újonnan keletkezett, hosszú távú növekvő trendet látok, mivel – a háromszögből való kilépés után – az árfolyam struktúrája továbbra is magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket foglal magában az 50 és a 200 napos mozgóátlag felett.
Támaszszint: 107,00 (S1), 105,70 (S2), 104,65 (S3)
Ellenállásszint: 108,00 (R1), 109,00 (R2), 110,00 (R3)

Az AUD/USD pár a 0,9100-as szint alá csökkent

Az AUD/USD pár összeomlott, és lefelé áttörte a 0,9130-as korlátot (ellenállásszintté vált támaszszint), miután ellenállásszintre talált a 0,9200-as (R2) szint közelében. Az esés várhatóan folytatódik, és teszteli a 0,9000-es (S1) pszichológiai akadályt; ha a medvék elég erősek ahhoz, hogy figyelmen kívül hagyják ezt a vonalat, várhatóan hosszabbításokat váltanak ki a 0,8920-as (S2) támaszszint felé, amely a március 12-i minimum szint. Kitekintve, a 0,9240-es szint lefelé történő áttörése az oldalirányú útvonal lefelé való elhagyását jelezte (a kék vízszintes vonalakkal jelölve), és a képet negatívra változtatta. Napi momentum mutatószámaink alátámasztják a negatív kilátást, mivel az MACD lefelé áttörte zérus és jelző vonalát, miközben az RSI belépett a túlértékesített tartományba, de még mindig lefelé mutat.
Támaszszint: 0,9000 (S1), 0,8920 (S2), 0,8890 (S3)
Ellenállásszint: 0,9130 (R1), 0,9200 (R2), 0,9240 (R3)

Az arany áttörte a tartomány alsó határát

Az arany csütörtökön továbbra is csökkent, és lefelé áttörte az 1240-es korlátot (ellenállásszintté vált támaszszint), amelyet a június 3-i minimum szintek határoznak meg. Az európai délelőtt során a nemesfém az 1230-as (S1) támaszszint felé tart, ahol az áttörés hosszabbításokat indíthat el a következő támaszszinti akadály felé (1220 – S2). Az RSI belépett a túlértékesített tartományba, de lefelé mutat, miközben az MACD – amely már negatív – lefelé áttért indító vonalán. Ezen momentum jelzések gyorsuló negatív momentumot jeleznek, és fokozzák a további csökkenések valószínűségét a közeljövőben. Kitekintve, a nemesfém alacsonyabb minimum szinteket és alacsonyabb maximum szinteket ér el az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, valamint a fekete vonal alatt, amely a december 31-i minimum szinttől ered. Ennek eredményeképpen a nemesfém általános útvonala csökkenőnek minősül.
Támaszszint: 1230 (S1), 1220 (S2), 1200 (S3)
Ellenállásszint: 1240 (R1), 1250 (R2), 1260 (R3)

A WTI valamelyest visszapattant a 90,00-s szint fölé

A WTI próbált csökkenni, de néhány vételi megbízást kapott a 90,00-s (S2) és a 91,30-as (S1) korlátok között. Az ár visszapattant, majd felfelé áttörte a lehetséges ék alakzat felső határát. Azonban amit azt a tegnapi elemzésben elmondtam, fenntartanám semleges álláspontomat, amíg be nem következik a 93,95-ös (R1) szint egyértelmű, felfelé való áttörése. Egy ilyen mozgás szerintem valószínűleg megerősíti az áttörést, és előkészítheti a terepet a következő ellenállásszint, a 96,00-s (R2) szint felé történő hosszabbításokra. A csökkenést tekintve a 90,00-s (S2) szint lefelé történő áttörése szükséges a következő alacsonyabb minimum szint eléréséhez, ami jelezheti az előző csökkenő trend folytatódását, és talán megcélozza a 85,75-ös (S3) tartományt, amelyet a 2013. április 18-i minimum szintek határoznak meg.
Támaszszint: 91,30 (S1), 90,00 (S2), 85,75 (S3)
Ellenállásszint: 93,95 (R1), 96,00 (R2), 96,70 (R3)