Napi deviza, arany, olaj kommentár (2013.11.19)

IronFX napi kommentár:

A dollár a stabilizálódás jeleit mutatta az éjszaka folyamán. Négy G10 devizapárjával szemben (új-zélandi dollár, norvég korona, angol font és ausztrál dollár) erősödött, míg néggyel (svéd korona, japán jen, svájci frank és euró) szemben gyengült, továbbá a kanadai dollárral szemben változatlan maradt. Figyelemre méltó a megoszlás: az árudevizák általánosságban csökkentek, míg a biztonsági befektetési devizák erősödtek. Maguk az áruk is általánosságban csökkentek: az olaj, a réz és a nemesfémek mind estek. Ez – annak ellenére, hogy a Wall Street kissé változott és az ázsiai tőzsdék vegyesen zártak – azt jelzi, hogy a kockázatvállaló hozzáállás semmi esetre sem tűnt el.

A National Association of Home Builders (Lakásépítők Nemzeti Szövetsége) novemberi indexe változatlanul 54 lett, ami jelzi, hogy a lakáspiac nyáron elkezdődött lassulása továbbra is fennáll. Emiatt aggódhat a Fed. A felmérést azonban akkor végezték, amikor tetőfokára hágott a kormány bezárásával kapcsolatos aggály, ezért azóta valamilyen fokú visszapattanásra kerülhetett sor. Most várakozunk a megkésett, szeptemberi és októberi új lakásépítési és engedélyezési adatokra, amelyeket a tervek szerint november 26-án tesznek közzé.

A New York-i Fed elnöke, Dudley tegnapi beszédében azt mondta, hogy „reményteljesebbnek” látja a növekedést, valamint a Fed Alapok csökkenésével kapcsolatos várakozások alábbhagytak; a hosszú távú megbízások várható hozama tegnap csupán fél bázisponttal csökkent. Ez azt jelzi számomra, hogy a piac egyensúlyba kerül, miután néhány napon keresztül a Fed elnökjelöltje, Janet Yellen által adott „alacsonyabb hosszabb ideig” alaphanghoz igazodott. Ezért szerintem a dollár a következő néhány nap során helyreállhat.

Az Ausztrál Nemzeti Bank (RBA) közzétette november 5-én tartott értekezletének jegyzőkönyvét. A politikák megalkotói szerint „egyre több bizonyítéka” van annak, hogy a kamatlábcsökkentés működik, de fenntartotta a további enyhítés lehetőségét, amennyiben az szükségessé válik. Amíg ez nem jelent változást álláspontjukban, az a tény, hogy enyhítés-pártiak maradnak, az egyik oka lehet az ausztrál dollárra nehezedő nyomásnak.

Ma egyedül a novemberi ZEW index a fő mutatószám. Mind a jelenlegi helyzet, mind pedig a várakozás indexek várhatóan emelkedést jeleznek. Ez mérsékelten fellendítheti az EUR/USD párt.

A Piac

EUR/USD

• Az EUR/USD pár tegnap valamelyest emelkedett, és áttörte az 1,3500-ös szintet. Az árfolyam most teszteli az előző hosszú távú trendvonalat. Az egyértelmű, felfelé történő áttörés az előremenetel folytatódását jelezné. Az irány növekvő marad, mert az árfolyam a kék támaszszintbeli vonalat követi. Csak a lefelé történő áttörés adna okot elemzésünk átgondolásához. Mindkét momentum mutatószám halad előre, és egyelőre nem mutatja a gyengeség jeleit.

• Támaszszint: 1,3500 (T1), 1,3389 (T2), 1,3321 (T3).

• Ellenállásszint: 1,3600 (E1), 1,3700 (E2), 1,3782 (E3).

USD/JPY

• Az USD/JPY pár csökkent, majd támaszszintre talált a 99,55-ös (T1) szinten, és valamelyest emelkedett. Ha a vételi nyomás továbbra is felfelé irányítja a párt, várhatóan tesztelni fogja a 100,43-as (E1) ellenállásszintet. Az árfolyam magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket ér el – mindkét mozgóátlag felett -, ezért rövid távú növekvő trend marad érvényben. A napi grafikonon az árfolyam a szimmetrikus háromszög alakzat felső határa felett van, ami jelzi, hogy a pár a következő napokban erősödni fog.

• Támaszszint: 99,55 (T1), 99,08 (T2), 97,95 (T3).

• Ellenállásszint: 100,43 (E1), 101,44 (E2), 102,40 (E3).

GBP/USD

• A GBP/USD pár elérte az 1,6147-es (E1) szintet, majd valamelyest csökkent. Ha a vételi pozíciókkal rendelkezők megőrzik közelmúltbeli momentumukat, és sikerül az árfolyamot ezen szint fölé vinniük, talán megcélozzák a következő ellenállásszintet (1,6260 – E2). Azonban az RSI ellenállásszintre talált a 70-es szintjén, az MACD pedig – bár bika jellegű tartományban van – készen áll lefelé áttörni indító vonalán, ezért nem zárható ki a további konszolidáció, mielőtt folytatódik az előremenetel.

• Támaszszint: 1,6000 (T1), 1,5890 (T2), 1,5772 (T3).

• Ellenállásszint: 1,6147 (E1), 1,6260 (E2), 1,6375 (E3).

Arany

• Az arany csökkent, miután elérte az 1290-es (E1) ellenállásszintet és a csökkenő tartomány felső határát. Az ár jelenleg valamelyest az 1269-es (T1) támaszszint felett van, ahol az egyértelmű, lefelé történő áttörés nagyobb, medve jellegű következményekkel járna, és megcélozná a következő akadályt az 1251-es (T2) szinten. Az MACD zérus és indító vonala alatt van, ami kedvez a további csökkenésnek. A rövid távú trend csökkenő trend marad, mivel a fém a tartományon belül, a két mozgóátlag alatt van.

• Támaszszint: 1269 (T1), 1251 (T2), 1221 (T3).

• Ellenállásszint: 1290 (E1), 1305 (E2), 1320 (E3).

Olaj

• A WTI csökkent, és lefelé áttörte a 93,14-es szintet (a tegnapi támaszszint). A korai európai kereskedésen az ár valamelyest ezen korlát alatt van. A medvék várhatóan megcélozzák a 91,22-es (T1) támaszszintet. Az RSI áttörte kék támaszszintjét, az MACD pedig indító vonala alatt, negatív tartományban van, ami megerősíti a WTI medve jellegű momentumát. A trend csökkenő trend marad, amint azt a kék csökkenő tartomány és az a tény is jelzi, hogy az 50 periódusú mozgóátlag a 200 periódusú mozgóátlag alatt marad.

• Támaszszint: 91,22 (T1), 89,32 (T2), 87,62 (T3).

• Ellenállásszint: 93,14 (E1), 95,36 (E2), 98,81 (E3).

(Forrás: IronFX)