Napi deviza, arany, olaj elemzés (2013.12.23)

•Az USA GDP adatának további felfelé történő korrigálása miatt az USD fellendülése elmaradt

•CAD: erősödött az alacsonyabb inflációs adatok ellenére

•AUD: erősödött, mivel a befektetők lezárják az AUD/USD párra szóló vételi pozícióikat; technikai mozgás

• A piacra nagy benyomást tett az AUD rugalmassága, mivel a kínai részvények árfolyama pénteken ismét csökkent.

•Ma: nincs főbb európai mutatószám. USA: személyi jövedelem és kiadás novemberre; mindkettő várhatóan jelentősen emelkedik (az előbbi havi szinten +0,4%-kal, az utóbbi havi szinten +0,5%-kal), ami megerősíti a helyreállást. A személyi fogyasztási deflátor éves szinten várhatóan 0,9%-kal emelkedik (éves szinten 0,7%-ról), amely a 2%-os célkitűzés alatt van, de jó irányban halad. Kanada októberi GDP előrejelzése várhatóan +0,3%-ról +0,2%-ra lassul; ez nyomást gyakorolhat a kanadai dollárra (de ne fogadjunk rá).

Részletes elemzés:

 

• Pozicionálás, nem pedig a fundamentális elemek mozgatják a piacokat  A pénteki piacon kizárólag a technikai elemek uralkodtak. Ha bármi, akkor a hírek pozitívan hatottak az amerikai dollárra, miután az USA 3. negyedéves GDP adatát negyedéves szinten ismét +4,1%-kal felfelé korrigálták, mivel kedvezőbb eredmények érkeztek a fogyasztásról és az üzleti befektetésről. Más szóval az USA 3. negyedéves GDP adata megduplázta a +2,0%-ról szóló előrejelzéseket, mielőtt a kezdeti becslést november 7-én közzétették, ami támogatja a Fed azon döntését, hogy megkezdje kötvényvásárlásainak fokozatos csökkentését. Bár az USA-beli hosszú lejáratú kötvényhozamok röviddel a közzététel után emelkedtek, és a dollár velük együtt csökkent a nap során, bár a Fed Alapok futures hozamai tovább emelkedtek, és a hosszú, 2016-os lejáratú megbízások ismét kb. 8 bázisponttal nőttek. Úgy tűnik, hogy a részvények a dollárnál sokkal jobban teljesítenek.
• A pénteki nap fő eseménye az USD/CAD párban történt, amely kezdetben az év legmagasabb szintjére emelkedett, mivel novemberre vonatkozóan az előrejelzéseken alulmaradó inflációs adatokat tettek közzé. Azonban látszólag jelentős év végi kereslet mutatkozott a kanadai dollár iránt, és a pár alacsonyabb szinten zárta a napot. A nap tartománya 1,0628 és 1,0738 között mozgott (vagyis 1,04%), amely rendkívüli annak tekintetében, hogy az egész év tartománya 9,39%.  Az AUD volt a nap legnagyobb nyertese. A piaci résztvevőkre látszólag benyomást gyakorolt pénteken az, hogy az AUD/USD pár képtelen volt újabb minimum szintet elérni annak ellenére, hogy a kínai részvények már kilencedik egymást követő hónapban csökkentek, mivel a likviditással kapcsolatos félelmek továbbra is nyomást gyakorolnak a piacra. Mivel a kínai piac hétfőn valamelyest helyreállt, az AUD/USD pár ezzel együtt haladt. Úgy tűnik, hogy a mozgás többnyire az AUD/USD párra szóló eladási pozíciók ünnepek előtti lezárásának tudható be, nem pedig annak, hogy az Ausztráliával kapcsolatos nézetek jelentősen változnak.
• Mivel ezen a héten Karácsonyt ünneplünk, várhatóan eléggé kevés mozgásra számíthatunk, és azok inkább technikai, mintsem fundamentális alapokon történnek. Az év végi „kirakatrendezés[S1] ” szükségessége fogja uralni a piacot, ahelyett, hogy az adott deviza kilátásait fontolgatnák, mivel a befektetők valószínűleg csak a szükséges ügyleteket bonyolítják le. Ezen a piacon az árfolyamok nagyon volatilisek vagy teljesen változatlanok lehetnek: 2007-ben a Karácsony hete az év második legvolatilisebb hete volt; 2008-ban a legvolatilisebb hétnek számított, míg 2011-ben az alsó 20%-hoz tartozott, 2012-ben pedig az év ötödik legcsendesebb hete volt.
• Ma ünnepnap van Japánban. Európa területén sem tesznek közzé főbb mutatószámokat, csupán a német importárakat (várhatóan tovább csökken) és az olasz fogyasztói bizalmi indexet (várhatóan valamelyest emelkedik). A fő mutatószám az USA-beli személyi jövedelem és kiadás adata lesz novemberre vonatkozóan. Mindkettő várhatóan havi szinten jelentős, 0,5%-os emelkedést könyvelhet el. Eközben a személyi fogyasztási deflátor, a Fed kedvelt inflációs mérőszáma várhatóan éves szinten 0,9%-kal emelkedik, ami gyorsabb ütemű az októberi éves szinten 0,7%-hoz képest – továbbra is a Fed 2%-os célkitűzése alatt van, de jó irányba tart. A Michigani Egyetem decemberi fogyasztói bizalmi indexét várhatóan valamelyest felfelé korrigálják (82,5-ről 83,0-ra). A kedvező adatok valószínűleg támogatják a dollárt. Kanadában az októberi GDP az előrejelzés szerint havi szinten +0,2%-kal emelkedik (+0,3%-ról), aminek hatására a CAD árfolyama ismét csökkenthet – bár a pénteki jelentős visszapattanást tekintve nem fogadnék arra, hogy az ilyen mozgás sokáig tart. Egyébként ma kevés dolog van napirenden, és senki sem tart beszédet. A nap várhatóan csendes, ünnepek előtti kereskedési nap lesz.
• A hét további részében több USA-beli mutatószámot tesznek közzé, mint pl. a richmondi Fed és a chicagói Fed indexeket, az új lakásértékesítéseket és a tartós fogyasztási cikkek rendelésállományát, amelyek hozzájárulhatnak az USA gazdaságáról alkotott kedvező képhez. Japán is közzéteszi szokásos hó végi adatait. Az eurozónában azonban kevés mutatószámot tesznek közzé, az Egyesült Királyságban pedig csak a jelzálogkölcsön-igénylési adatok látnak napvilágot. Ezért a mai nap talán gyakorlatilag az idei év utolsó komoly kereskedési napja.

EUR/USD

• Az EUR/USD pár pénteken emelkedett, de az előremenetelnek megálljt parancsolt a növekvő tartomány alsó határa, amely most ellenállásszintként funkcionál. Ha a medvék átveszik a hatalmat, és sikerül az árfolyamot lefelé nyomni, és áttörik az 1,3625-ös (T1) korlátot, várhatóan hosszabbítást váltanak ki az 1,3540-es (T2) következő támaszszint felé. Mindkét momentum mutatószám csökkenő útvonalat követ, ami megerősíti a pár negatív momentumát.
• Támaszszint: 1,3625 (T1), 1,3540 (T2), 1,3490 (T3).
• Ellenállásszint: 1,3710 (E1), 1,3800 (E2), 1,3830 (E3).

USD/JPY

• Az USD/JPY pár csökkent, de a vételi pozíciókkal rendelkezők képesek voltak az árfolyamot a 103,90-es (T1) támaszszint felett tartani. Az írás idején a devizapár valamelyest ezen korlát felett van, és várhatóan folytatódik az előremenetel, és megcélozza a 105,45-ös (E1) akadályt, amely egybeesik a növekvő trend előtti medve jellegű hullám 423,6%-os Fibonacci hosszabbítási szintjével. A rövid távú trend érvényben marad, mivel az árfolyamot jól támogatja a kék támaszszint és az 50 periódusú mozgóátlag. A napi és heti grafikonon még érvényben van a következő mozgás a szimmetrikus háromszögből való kilépéskor.
• Támaszszint: 103,90 (T1), 102,14 (T2), 101,12 (T3).
• Ellenállásszint: 105,45 (E1), 108,25 (E2), 110,60 (E3).

 

EUR/GBP

• Az EUR/GBP emelkedett, miután visszapattant az előző rövid távú előremenetel 61,8%-os Fibonacci visszatérési szintjéről. Szerintem azonban a pár a közeljövőben gyengülni fog, mivel a napi grafikonon az árfolyam csökkenő tartományban van (lila vonalak). Az MACD mutatószám felfelé áttért indító vonalán, míg az RSI visszapattant 30-as szintjéről, ezért nem zárom ki a konszolidációt vagy a növekvő hullám folytatódását, mielőtt a medvék ismét fölénybe kerülnek.
• Támaszszint: 0,8330 (T1), 0,8292 (T2), 0,8260 (T3).
• Ellenállásszint: 0,8390 (E1), 0,8431 (E2), 0,8462 (E3).

Arany

• Az arany emelkedett, és beigazolta a növekvő korrekciós hullámmal kapcsolatos várakozásainkat. A nemesfém visszatért a csökkenő tartományba, és mivel alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket ér el, az irányt csökkenő jellegűnek tartom. Az 50 periódusú mozgóátlag a 200 periódusú mozgóátlag alatt marad, míg mindkét momentum mutatószám csökkenő útvonalat követ, ami teljessé teszi az ár mozgásával kapcsolatos negatív képet.
• Támaszszint: 1187 (T1), 1180 (T2), 1155 (T3).
• Ellenállásszint: 1210 (E1), 1224 (E2), 1251 (E3).

Olaj

• A WTI valamelyest emelkedett, de eléggé magasra ahhoz, hogy áttörje a 98,90-es (T1) akadályt. A korai európai reggel során az ár a 38,2%-os Fibonacci visszatérési szint és a 100-as (E1) kerek szám közötti ellenállásszinti tartományban van. Ha a vételi pozíciókkal rendelkezők képesek áttörni ezt a tartományt, a csatát magasabb szintre terelhetik, egészen a következő ellenállásszintig (101,10 – E2). Másrészt a 98,90-es (T1) korlát és a tartomány alsó határának lefelé történő áttörése esetleg az első jele lehet annak, hogy a közelmúltbeli előremenetel csupán az előző csökkenő trend 38,2%-os visszatérési szintje volt. Amíg az 50 periódusú mozgóátlag a 200 periódusú mozgóátlag felett marad, és a WTI a lila növekvő tartományon belül van, az irány szerintem növekvő marad.
• Támaszszint: 98,90 (T1), 97,25 (T2), 95,35 (T3).
• Ellenállásszint: 100,00 (E1), 101,10 (E2), 103,15 (E3).

(Forrás: IronFX)