Napi deviza, arany, olaj elemzés (2013.12.13)

IronFX napi elemzés:

Összefoglaló:

•  Az USA kormányának költségvetési megállapodása elhárította az amerikai dollárra nehezedő fiskális kockázatok egy részét, és fokozza annak valószínűségét, hogy a „fokozatos csökkentés” jövő héten kezdetét veszi.
• Így van ez a novemberi kedvező viszonteladói értékesítési adatokkal is.
• A piaci feltételezés szerint az FOMC nem foganatosít nagy intézkedéseket a fokozatos csökkentés hatásának enyhítésére.

Részletes elemzés:

• A dollár általánosságban erősödött; árfolyama az összes G10 devizapárjával és a feltörekvő piacok legtöbb devizájával szemben emelkedett. Az USA kormányának költségvetési megállapodása elhárította az amerikai dollárra nehezedő fiskális kockázatok egy részét, és fokozta annak valószínűségét, hogy a Fed a jövő heti FOMC értekezleten megkezdi rendkívüli kötvényvásárlási programjának „fokozatos csökkentését”. A novemberi kedvező viszonteladói értékesítés is támogatta a Fed jövő heti beavatkozásának gondolatát. A piac eközben kezdi úgy vélni, hogy kevesebb annak valószínűsége, hogy a Fed egyúttal egyéb, technikai jellegű intézkedéseket foganatosít a fokozatos csökkentés hatásának mérséklésére. Az ilyen jellegű intézkedések hiánya a vártnál jobban szigorítaná a monetáris feltételeket, ezért támogatja a dollárt.
• Az amerikai dollár különösen erős volt a japán jennel és az ausztrál dollárral szemben. A jen gyengült azon várakozások hatására, hogy nagyobb mértékben áramlik ki a tőke a Japán Állami Nyugdíj-befektetési Alapból. Takatoshi Ito, aki a japán nyugdíjallokációról törvényeket alkotó jogászok tanácsadó csoportjának elnöke, elmondta a kormányzati bizottságnak, hogy új igazgatótanácsnak kellene felelnie a döntéshozatalért, továbbá az alapot szabályozó törvényt módosítani kellene, ha a GPIF képtelen saját maga javítani vezetőségén. Ez fokozta azon várakozásokat, hogy további portfólió-kiáramlásra kerül sor a japán államkötvényekből külföldi befektetési eszközökbe ebből a 124 billió JPY értékű alapból, a világ legnagyobb nyugdíjalapjából. Idén a japán jen volt a leggyengébb G10 deviza, és várhatóan jövőre is ilyen teljesítményt nyújt, mivel fókuszba kerülnek az ország jelentős adósságai és tartósan fennálló gazdasági problémái.
  • Az ausztrál dollár továbbra is gyenge volt a tegnapi, vártnál kedvezőbb foglalkoztatási adatra adott gyenge reakció miatt, valamint amiatt, hogy az egyik lap címlapján ez állt: „Olyan dollárra van szükségünk, amely közelebb van a US85¢ árfolyamhoz: Stevens” (hivatkozva az Ausztrál Nemzeti Bank elnökére, Stevensre). A teljes történet kevésbé volt áttekinthető. Idézem:

Elmondása szerint a romló kereskedelmi feltételekkel várhatóan az ausztrál dollár természetes szintje csökkenni fog jelenlegi árfolyamához képest, amely csütörtökön US90,24¢ volt. „Szerintem [US]85¢ közelebb lenne a szinthez, mint [US]95¢ … de valójában nem lehetünk ennyire precízek.” „Úgy vélem, hogy ha a dolgok középtávon a jelenlegi elgondolásnak megfelelően alakulnak – szerintem ésszerűen feltételezem –, a kilencessel kezdődő szám a helyes” – mondta.

Az ausztrál dollárt nem lendítette fel az sem, amikor a teljes történetről kiderült, hogy az előzetesnél kevésbé volt „súlyos”. Egyértelmű, hogy a hangulat nem kedvez az ausztrál dollárnak, és Stevens elnök várhatóan végül eléri célját.

• Csendes pénteki nap elébe nézünk; nem tesznek közzé főbb európai mutatószámokat. Ma két fontosabb EKB és egy BoE hivatalnok tart beszédet. Az EKB vezető gazdasági szakértője, Praet „Az EKB szerepe válság idején” címmel tart előadást. Az EKB Tanácsának tagja, Coeure és a BoE vezető gazdasági szakértője, Dale is beszédet tart.  Az USA-ban közzéteszik a novemberi termelői árindexet. Az előzetes adat a becslés szerint havi szinten változatlan (októberben havi szinten 0,2%-kal csökkent), míg a mag termelői árindex – az élelmiszerek és az energiahordozók kivételével – az előrejelzések szerint havi szinten 0,1%-kal emelkednek, ami lassulást jelent havi szinten az előző hónap +0,2%-os adatához képest.

EUR/USD

• Az EUR/USD tegnap csökkent, de a csökkenés valamelyest az 1,3731-es (T1) támaszszinti korlát felett megállt. Ha a pár visszapattan ezen tartomány közelében, a vételi pozíciókkal rendelkezők várhatóan ismét megkísérlik az októberi maximum szint elérését (1,3821 – E1). Másrészt ezen támaszszint lefelé történő áttörése a visszatérés folytatódását jelezheti. Momentum mutatószámaink egyik irányba sem mutatnak határozottan, mivel az MACD indító vonala alatt van, míg a sztochasztikus mutató készen állni látszik a túlértékesített tartomány elhagyására. Amíg a pár magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket ér el, a lefelé történő visszatérést megújult vételi lehetőségnek tekintem.
• Támaszszint: 1,3731 (T1), 1,3675 (T2), 1,3600 (T3).
• Ellenállásszint: 1,3821 (E1), 1,3935 (E2), 1,4200 (E3).

USD/JPY

• Az USD/JPY pár jelentősen emelkedett, és áttörte a 103,36-os korlátot. Ha a bikák ezen szint felett tudják tartani az árfolyamot, hosszabbításokat indíthatnak el a 105,24-es (E1) ellenállásszint felé, az október 17. és 25. közötti csökkenő hullám 423,6%-os Fibonacci hosszabbítási szintje közelébe. A rövid távú mutatószámok a további emelkedésnek kedveznek. Az RSI felfelé tart, míg az MACD felfelé áttért indító vonalán egy bika jellegű tartományba. Az árfolyam továbbra is növekvő trendben mozog, mivel a kék támaszszint és mindkét mozgóátlag felett van. A napi és heti grafikonon még érvényben van a következő mozgás a szimmetrikus háromszögből való kilépéskor.
• Támaszszint: 103,36 (T1), 102,13 (T2), 101,12 (T3).
• Ellenállásszint: 105,24 (E1), 106,87 (E2), 109,00 (E3).

EUR/GBP

• Az EUR/GBP sikeresen áttörte a 0,8390-es (T1) akadályt. Az árfolyam jelenleg ezen szint és a 0,8431-es (E1) ellenállásszint között van. A 0,8431-es (E1) szint egyértelmű áttörése egy lépéssel közelebb viszi a párt a 0,8462-es (E2) és az előző medve jellegű hullám 161,8%-os Fibonacci hosszabbítási szintje közötti tartományhoz. Az 50 periódusú mozgóátlag a 200 periódusú mozgóátlag alatt van, de felfelé mutat, ezért bika jellegű áttérésre kerülhet sor a közeljövőben, ami fokozza a további előremenetel lehetőségét.
• Támaszszint: 0,8390 (T1), 0,8346 (T2), 0,8320 (T3).
• Ellenállásszint: 0,8431 (E1), 0,8462 (E2), 0,8503 (E3).

Arany

• Az arany jelentősen esett csütörtökön, és lefelé áttörte növekvő tartományának alsó határát. Az 1210-es (T2) legalacsonyabb szint egyértelmű áttörése megerősítené, hogy a közelmúltbeli előremenetel csupán az előző csökkenő trend 38,2%-os Fibonacci visszatérési szintjén történő korrekció volt, és az árat ismét csökkenő irányúra változtathatja. Mivel a fém nincs trendfázisban, semleges álláspontra helyezkedem addig, amíg tisztább képet nem kapunk.
• Támaszszint: 1224 (T1), 1210 (T2), 1180 (T3).
• Ellenállásszint: 1251 (E1), 1268 (E2), 1290 (E3).

Olaj

• A WTI konszolidációs módban mozgott, és a tegnapi szintjeinek közelében maradt. Mindkét momentum mutatószám csökkenő útvonalat követ; ennek eredményeképpen további visszatérés vagy konszolidáció várható, mielőtt a bikák ismét felülkerekednek. Amíg az 50 periódusú mozgóátlag a 200 periódusú mozgóátlag felett marad, és az előző, 92,00-es (T3) minimum szint tart, lehetséges az, hogy az ár magasabb minimum szinteket ér el.
• Támaszszint: 97,00 (T1), 95,36 (T2), 92,00 (T3).
• Ellenállásszint: 98,81 (E1), 101,10 (E2), 103,15 (E3).

(Forrás: IronFX)