Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.12.09

Az olajárak tovább csökkentek a túlkínálattal kapcsolatos aggályok miatt Az olajárak tovább csökkentek a túlkínálattal kapcsolatos aggályok miatt, miután a hétfőn közzétett, új USA-beli előrejelzésekből kiderült, hogy a három nagy amerikai olajkitermelő vállalat januárig napi 100 ezer hordó mennyiség felett fog termelni.

 

• Az olajárak tovább csökkentek a túlkínálattal kapcsolatos aggályok miatt Az olajárak tovább csökkentek a túlkínálattal kapcsolatos aggályok miatt, miután a hétfőn közzétett, új USA-beli előrejelzésekből kiderült, hogy a három nagy amerikai olajkitermelő vállalat januárig napi 100 ezer hordó mennyiség felett fog termelni. A januári szállítású benchmark West Texas Intermediate nyersolaj 63,00 USD/hordó alá csökkent, miközben a Brent nyersolaj éppen csak 65 USD/hordó felett van ezen fejlemények hatására. Számunkra úgy tűnik, mintha az olajárak csökkenése valószínűleg folytatódna, különösen a lassuló kínai gazdaság és a stagnáló európai gazdaság, valamint az USA nagy mennyiségű hazai termelése miatt.
• A dollár erősödött a nagy hozamú devizákkal és az árudevizákkal szemben, azon spekulációt követően, miszerint a Fed hivatalnokai hangnemváltást fontolgatnak a jövő héten tartandó politikai értekezleten. A WSJ egyik cikke szerint az FOMC tagok tervezik azon hivatkozás kihagyását, miszerint „jelentős időre” alacsony szinten tartják a kamatlábakat. A kedvező foglalkoztatási adatok közzététele után a Fed „megszorítás-párti” hozzáállásával kapcsolatos várakozások miatt a dollár valószínűleg erős marad, különösen azért, mert G10 alternatívái veszítenek vonzerejükből.
• Az éjszaka folyamán közzétették, hogy a National Australia Bank (NAB) novemberi üzleti bizalomindexe 2013. július óta a legalacsonyabb szintre csökkent. A felmérés eredményei hatására az NAB módosította a kamatlábakkal kapcsolatos előrejelzését, miszerint az Ausztrál Nemzeti Bank kétszer 25 bázisponttal fogja csökkenteni a kamatlábakat 2015-ben, vagy a Bank 2016-ig nem fog változtatni. Az ausztrál dollár gyengülése folytatódott a hírek hatására, és az utóbbi 4 évet tekintve a legalacsonyabb szintre került. Ezenfelül Kína, Ausztrália legnagyobb kereskedelmi partnerének hazai kereslete a hétfőn közzétett kereskedelmi adatok alapján kedvezőtlen; az import jelentősen csökkent, az exportban lassulás mutatkozott, ami egyre nagyobb nyomást gyakorol az ausztrál dollárra. A legutóbbi hónapokban Ausztrália elfojtott növekedését főképpen a vasérc árának csökkenése okozta, és az AUD/USD pár 14%-kal csökkent a júniusi csúcsáról. Az egyre kedvezőtlenebbé váló fundamentális tényezők várhatóan nyomást gyakorolnak az ausztrál dollárra, és ha az árucikkek árának csökkenése folytatódik, a pár a közeljövőben elérheti a következő, 0,8100-as támaszszintet.
• A mai események: Az Egyesült Királyságban az októberi ipari termelés várhatóan lassult az előző hónaphoz képest. Az ipari termelési ráta csökkenése aggályokra adhat okot az Egyesült Királyság helyreállásának lassulásával kapcsolatban, és értékesítési nyomás alá helyezheti az angol fontot.
• Az USA-ban csak másodlagos fontosságú adatokat tesznek közzé. Az NFIB kisvállalkozások optimizmusa mutatószámot publikálják novemberre vonatkozóan, amely várhatóan emelkedett és frakcionálisan a 2007. október óta a legmagasabb szint közelében maradt. Miközben ez a mutatószám nem különösen befolyásolja a piacot, igencsak érdemes figyelemmel kísérnünk, mivel a Fed a munkaerő-piacra összpontosít. Az USA-ban a kisvállalkozások foglalkoztatják a legtöbb személyt. Az októberi JOLTS (Job Opening and Labor Turnover Survey, azaz új munkahelyekkel és a munkaerő forgásával kapcsolatos) felmérés szerint az újonnan létesült állások száma marginálisan nőtt. A múlt heti kedvező foglalkoztatási adatokat követően ez valószínűleg továbbra is támogatja a dollárt. Az októberi nagykereskedelmi készletállományt is publikálják.

 

 

Az EUR/USD pár elérte az 1,2250-es tartományt

• Az EUR/USD pár visszapattant, miután támaszszintre talált az 1,2250-es (S2) tartomány közelében, amelyet a 2012. augusztus 10-ei minimum szint határoz meg. Amíg az árfolyam az október 15-i maximum szinttől eredő fekete csökkenő ellenállásszint alatt van, a rövid távú irányt negatívnak tartanám. Az 1,2250-es (S2) tartomány egyértelmű, lefelé való áttörése várhatóan megcélozza a 2012. augusztus 2-i minimum szintet (1,2130 – S3). Momentum jelzéseinket figyelembe véve azonban számítanék arra, hogy a jelenlegi visszapattanás még egy kicsit folytatódik, mielőtt a medvék ismét felülkerekednek. Az RSI emelkedett, miután támaszszintre talált a 30-as szint közelében, miközben az MACD – bár negatív – indító vonala felett van és felfelé mutat. Ezenkívül pozitív divergencia található mindkét mutatószám és az ár mozgása között. A napi grafikonon az ár struktúrája továbbra is alacsonyabb minimum szinteket és alacsonyabb maximum szinteket tartalmaz az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, ami miatt az EUR/USD pár általános útvonala szerintem csökkenő marad.
• Támaszszint: 1,2300 (S1), 1,2250 (S2), 1,2130 (S3)
• Ellenállásszint: 1,2360 (R1), 1,2400 (R2), 1,2455 (R3)

 

Az USD/JPY pár visszaesett

• Az USD/JPY pár visszatért, miután ellenállásszintre talált a 121,85-ös (R1) szinten. A csökkenést megállította a 120,00-s (S1) pszichológiai akadály, amely az 1998-2012-es fő csökkenő trend 61,8%-os visszatérési szintje. Momentum jelzéseinket figyelembe véve számítanék a további csökkenésekre. Mindkettő saját növekvő támaszszintje alá csökkent. Ezenkívül az RSI teszteli az 50-es szintet, és úgy tűnik, hogy képes azt lefelé áttörni. A napi grafikonon az ár struktúrája még mindig növekvő trendre utal. Napi mutatószámaink azonban alátámasztják azon nézetemet, hogy további korrekcióra kerülhet sorra. Úgy tűnik, hogy a 14 napos RSI készen áll a túlvásárolt tartományból való kilépésre, miközben az MACD – bár pozitív – indító vonala alá csökkent. Ezenkívül negatív divergencia van az MACD és az ár mozgása között.
• Támaszszint: 120,00 (S1), 119,00 (S2), 117,00 (S3)
• Ellenállásszint: 121,85 (R1), 122,50 (R2), 124,00 (R3)

 

Az AUD/USD pár lefelé áttörte a 0,8300-as szintet

• Az AUD/USD pár csökkenése folytatódott, és lefelé áttörte a 0,8300-as (R1) (ellenállásszintté vált) támaszszintet, amelyet a 2010. júliusi minimum szintek határoznak meg. Az eladók most várhatóan a 0,8100-as (S1) támaszszinti tartomány felé terelik a küzdelmet, amelyet a 2010. június 7-ei és 8-ai minimum szintek határoznak meg. A rövid távú mutatószámok negatív momentumot tárnak elénk, és fokozzák annak valószínűségét, hogy a pár a közeljövőben csökkenni fog. Az MACD zérus és jelző vonala alatt van, lefelé mutat, miközben az RSI ismét a 30-as szint alá csökkent. A napi grafikonon, mivel az árfolyam az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt marad, továbbra is hosszabb távú csökkenő trendet látok.
• Támaszszint: 0,8100 (S1), 0,8000 (S2), 0,7900 (S3)
• Ellenállásszint: 0,8300 (R1), 0,8415 (R2), 0,8480 (R3)

 

A WTI lefelé áttörte a 62,70-es szintet

• A WTI csökkenése hétfőn folytatódott, és a mai európai délelőtt során valamelyest a 62,70-es (R1) (ellenállásszintté vált) támaszszinti akadály alá csökkent, amelyet a 2009. július 29-ei és 30-ai minimum szintek határoznak meg. A medvék most várhatóan tesztelik a 60,00-s (S1) pszichológiai korlátot. A rövid távú momentum mutatószámaink alátámasztják ezt a nézetet. Az RSI belépett a túlértékesített tartományba és lefelé mutat, miközben az MACD zérus vonala és jelző vonala alatt marad. Ezen jelzések szerintem gyorsuló csökkenő momentumra utalnak. A napi grafikonon az árfolyam struktúrája még mindig alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket ér el az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, ami miatt a WTI általános útvonala továbbra is csökkenő marad.
• Támaszszint: 60,00 (S1), 58,70 (S2), 56,70 (S3)
• Ellenállásszint: 62,70 (R1), 64,00 (R2), 66,70 (R3)

 

 

Az arany ellenállásszintre talált marginálisan az 1210-es szint alatt

• Az arany emelkedett, miután támaszszintre talált az 1186-os (S1) szinten, de az előremenetel megállt marginálisan az 1210-es (R1) ellenállásszinti akadály alatt. Mivel nincs egyértelmű trend rövid távon, fenntartom semleges álláspontomat. A napi grafikonon a nemesfém a korábban említett csökkenő trendvonal alatt van, és emiatt a hosszabb távú csökkenő trend érvényben van. Mindazonáltal a 14 napos RSI az 50-es szint felett van, miközben a napi MACD a zérus és jelző vonala felett van. Ezen momentum jelzések extra okot szolgáltatnak ahhoz, hogy a partvonalon maradjak (legalábbis egyelőre).
• Támaszszint: 1186 (S1), 1180 (S2), 1165 (S3)
• Ellenállásszint: 1210 (R1), 1222 (R2), 1235 (R3)