Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.11.26 - Gazdasagportal.hu

Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.11.26

Az olajárak csökkennek az OPEC értekezlete előtt Mivel már csak egy nap van hátra az OPEC tervezett bécsi értekezletéig, a tagországok (Szaúd-Arábia és Venezuela) és a nem tagországok (Oroszország és Mexikó) közötti rögtönzött tárgyalások anélkül értek véget, hogy bármilyen megegyezés született volna.

  • Az olajárak csökkennek az OPEC értekezlete előtt Mivel már csak egy nap van hátra az OPEC tervezett bécsi értekezletéig, a tagországok (Szaúd-Arábia és Venezuela) és a nem tagországok (Oroszország és Mexikó) közötti rögtönzött tárgyalások anélkül értek véget, hogy bármilyen megegyezés született volna. Mindemellett az egyes tagállamok által küldött jelzések felettébb arra utalnak, hogy kevés egyetértés van arról, hogy csökkentsék-e a kitermelést és stabilizálják-e az árakat, valamint ezt hogyan tegyék meg. A benchmark West Texas Intermediate nyersolaj (januári szállítás) 73,60 USD/hordó szintre csökkent, miközben a Brent nyersolaj 78 USD/hordó szintre esett a fejlemények hatására. Amiről csütörtökön megállapodhatnak, az a meglévő termelési kvóta (30 millió hordó/nap) szigorúbb betartatása. Bár valószínűtlen, hogy ez elég lesz a június óta az olajárakban bekövetkezett, 30%-ot meghaladó csökkenés visszafordításához, mivel nincs garancia a termelés csökkentésére, és az sem egyértelmű, hogyan fognak reagálni a nem OPEC-tagok. Számunkra úgy tűnik, hogy az olajárak csökkenése valószínűleg folytatódhat, különösen a lassuló kínai gazdaság és a stagnáló európai gazdaság, valamint az USA magas szintű hazai termelése miatt.
  • A keddi adatok szerint az USA gazdasága negyedéves szinten +3,9%-os növekedést produkált (szezonálisan korrigáltan) a 3. negyedéves GDP 2. becslése szerint, felülmúlva a kezdeti, negyedéves szinten 3,5%-os növekedésről szóló becsléseket. Az előrejelzés szerint az adatot lefelé, negyedéves szinten (szezonálisan korrigált) +3,3%-ra korrigálták volna. A mag PCE ráta 2. becslése változatlan maradt a negyedéves szinten +1,4%-os (szezonálisan korrigált) kezdeti becsléshez képest. A gazdaság a 2. negyedévben és a 3. negyedévben a legutóbbi 11 évet tekintve a legjobb növekedést érte el, ami ismét bizonyítja, hogy az USA jó momentummal lépett be az utolsó negyedévbe. Másrészt az USA-beli fogyasztói bizalmi index csökkent a 2007. október óta legmagasabb szintről, a richmondi Fed gyártási index pedig majdnem 4 éves legmagasabb szintjéről csökkent. A vegyes adatok gyengítették a dollárt a legtöbb fő devizapárjával szemben. Azonban az USD visszaeséseit továbbra is megújult vételi lehetőségnek tartanám, mivel a G10 alternatívák egyre csak veszítenek vonzerejükből.
  • A mai menetrend: Svédország novemberi gazdasági tendencia felmérése várhatóan marginálisan csökkent az előző hónaphoz képest.
  • Norvégia közzéteszi a szeptemberi AKU munkanélküliségi rátát, amely az előrejelzés szerint változatlanul 3,7% maradt. Az azonos hónapra vonatkozó hivatalos munkanélküliségi ráta csökkent, ezért a pozitív meglepetés valószínűsége nagy, ami támogathatja a norvég koronát.
  • Az Egyesült Királyságban a 3. negyedéves GDP 2. becslése negyedéves szinten várhatóan +0,7%-os növekedési ütemet jelez, amely megfelel az előzetes becslésnek, igazolva az ország növekedési lendületében beállt, mérsékelt lassulást. Ezzel a közzététellel most először napvilágot látnak a kiadási adatok, amelyek több információt szolgáltatnak a 3. negyedéves növekedésről. Az előrejelzés közzététele várhatóan semleges hatást gyakorol az angol fontra.
  • Az USA-ban mozgalmas nap elébe nézünk! Közzéteszik az októberi tartós fogyasztási cikkek rendelésállományát. A teljes adat az előrejelzés szerint havi szinten 0,6%-os csökkenést jelez, ami lassúbb ütemű csökkenés, mint az előző hónap havi szinten -1,1%-os adata. Másrészt a tartós árucikkek rendelésállományában (a szállítási járműveket kivéve) a becslés szerint fordulat állt be a szeptemberihez képest. Az októberi személyi jövedelmeket és kiadásokat is közzéteszik. A személyi kiadásokban az előrejelzés szerint visszaesés következett be, amelyet valószínűleg a kedvezőbb munkaerő-piaci helyzetben a jövedelmek emelkedése segített elő. Az októberi mag PCE várhatóan havi szinten változatlan marad a szeptemberi ütemhez képest, ami megfelel a 3. negyedéves mag PCE keddi GDP adatokban közzétett, változatlan 2. becslésének. A chicagói beszerzési menedzser index és a Michigani Egyetem végleges fogyasztói hangulatindexe (mindkettő novemberre vonatkozóan) napvilágot lát. Az októberi függőben lévő lakásértékesítések és az új lakások értékesítése valószínűleg megerősíti, hogy a lakáspiac a lanyha nyár után ismét fellendülőben van. Ahogyan már említettük, az adatok valószínűleg támogatják az amerikai dollárt, és a dollár várhatóan rallyzni fog a hírek hatására.
  • Új-Zélandon az októberi kereskedelmi mérleg-deficit az előrejelzés szerint valamelyest csökkent. A 2 éves inflációval kapcsolatos várakozásokban tegnap bekövetkezett csökkenést (ami csökkenti a kamatlábemelés valószínűségét) követően a deficit mérsékelt csökkenése valószínűleg nem lesz elég ahhoz, hogy az új-zélandi dollárral kapcsolatos negatív hozzáállásban fordulatot hozzon, így továbbra is medve jellegű nézetet vallunk a devizáról.
  • Szerdán csak egy személy tart beszédet: az EKB elnökhelyettese, Vitor Constancio.

 

 

Az EUR/USD pár vételi megbízásokat kapott az 1,2400-as szinten

Az EUR/USD pár megpróbált csökkenni, miután ellenállásszintre talált az 1,2440-es szinten, de vételi megbízásokat kapott az 1,2400-as (S2) szint közelében, és emelkedett. Az RSI felfelé áttért 50-es szintjén, miközben az MACD – bár negatív tartományban van – indító vonala felett van. Ezen momentum jelzéseket figyelembe véve szerintem a visszapattanás még kis időre folytatódik. A napi grafikonon azonban az általános útvonal csökkenő marad, és a közelmúltbeli visszapattanás vagy annak bármilyen hosszabbítása várhatóan megújult eladási lehetőségeket biztosít. Mivel továbbra is pozitív divergencia van napi momentum mutatószámaink és az ár mozgása között, megvárnám az 1,2360-as (S3) szint egyértelmű, lefelé történő áttörését, mielőtt biztosabb leszek a hosszabb távú csökkenő trendet illetően. Egy ilyen áttörés valószínűleg előkészíti az utat az 1,2250-es tartomány felé, amelyet a 2012. augusztusi minimum szintek határoznak meg.

• Támaszszint: 1,2440 (S1), 1,2400 (S2), 1,2360 (S3).

• Ellenállásszint: 1,2500 (R1), 1,2575 (R2), 1,2620 (R3).

 

A GBP/JPY pár készen áll a visszatérésre

A GBP/JPY párnak nem sikerült magasabb maximum szintet elérni, és ismét ellenállásszintre talált a 186,00-s (R1) szint közelében. Ma az európai délelőtt során az árfolyam próbálja lefelé áttörni a fekete növekvő trendvonalat, amely az október 15-i minimum szinttől ered. Szerintem a 184,00-s (S1) támaszszint lefelé történő áttörése valószínűleg alátámasztja a helyzetet, és valószínűleg a csökkenő korrekciós fázis kezdetét jelzi. A momentum jelzések is alátámasztják egy ilyen mozgás valószínűségét. Az RSI csökkent és most az 50-es szint felé közelít, miközben az MACD – bár pozitív – jelző vonala alatt van. Ezenkívül negatív divergencia van mindkét mutatószám és az ár mozgása között. A napi grafikonon továbbra is hosszabb távú növekvő útvonal látható, de napi mutatószámaink egyúttal a növekvő mozgás gyengeségére is utalnak. A 14 napos RSI kilépett túlvásárolt tartományából és csökkent, miközben a napi MACD a csúcsra érés jeleit mutatja, és hamarosan bármikor lefelé áttérhet indító vonalán.

• Támaszszint: 184,00 (S1), 181,00 (S2), 180,00 (S3).

• Ellenállásszint: 186,00 (R1), 189,00 (R2), 190,00 (R3).

 

Az NZD/USD pár lefelé áttörte a 0,7820-as szintet

Az NZD/USD pár lefelé áttörte a 0,7820-as (R1) támaszszintet (amely ellenállásszintté vált), és lehetséges rövid távú „fej-váll” alakzatot formált, majd megerősítette a negatív divergenciát a momentum mutatószámok és az ár mozgása között. Bár a pár támaszszintre talált a 0,7765-ös (S1) szinten és ezután visszapattant, hogy tesztelje a 0,7820-as (R1) szintet ezúttal ellenállásszintként, szerintem ismét csökkenés közeleg, és várhatóan tesztet hajt végre a 0,7700-as (S2) támaszszinti tartomány közelében, miután a medvék „meghúzzák a ravaszt”. Hosszabb távon az árfolyam a 0,7700-as (S2) támaszszinti tartomány és a 0,7980-as (R2) ellenállásszint között ingadozik, ezért hosszabb távon oldalirányú útvonalat látok.

• Támaszszint: 0,7765 (S1), 0,7700 (S2), 0,7660 (S3).

• Ellenállásszint: 0,7820 (R1), 0,7980 (R2), 0,8100 (R3).

 

Az arany még mindig csendes módban van az 1205-ös szint alatt

Az arany kedden folytatta konszolidációs mozgását, és az 1205-ös (R1) ellenállásszinti akadály alatt maradt. Mivel negatív divergencia van mindkét rövid távú momentum mutatószám és az ár mozgása között, az 1205-ös (R1) tartomány közelében való rövid távú csúcs valószínűsége nagy. A fém jelenlegi szintjeiről való lehetséges visszapattanás megcélozhatja az 1180-as (S1) tartományt vagy a fekete növekvő tartomány alsó határát. Hosszabb távon a pár még mindig hosszabb távú csökkenő trend elébe néz. Ezért az 1132-es szintről való helyreállást egyelőre korrekciós mozgásnak tekinteném. Főbb bika jellegű trendfordító jelzés hiányában a nemesfém általános kilátását illetően várakozó álláspontra helyezkednék.

• Támaszszint: 1180 (S1), 1160 (S2), 1146 (S3).

• Ellenállásszint: 1205 (R1), 1222 (R2), 1235 (R3).

 

A WTI jelentősen esett

A WTI tegnap jelentősen esett azon várakozások hatására, hogy az OPEC nem csökkenti termelését a csütörtöki értekezleten; lefelé áttörte a 75,50-es szintet, de a csökkenés megállt a 73,20-as szint felett. A napi grafikonon az ár struktúrája továbbra is alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket tartalmaz az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, ezért az általános útvonal legalábbis egyelőre csökkenő marad. A 73,20-as (S1) támaszszinti akadály egyértelmű, lefelé való áttörése valószínűleg megerősítené a következő alacsonyabb minimum szintet, és talán utat nyit a 71,00-s (S2) tartomány felé, amelyet a 2010. júliusi és augusztusi minimum szintek határoznak meg.

• Támaszszint: 73,20 (S1), 71,00 (S2), 70,00 (S3).

• Ellenállásszint: 75,50 (R1), 77,80 (R2), 80,00 (R3).

Scroll To Top