Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.08.19

A lakásépítők hozzáállása támogatja az amerikai dollárt A dollár általánosságban erősödött az elmúlt 24 órában, miután fellendítette a National Association of Home Builders vártnál kedvezőbb adata.

IronFX napi elemzés:

  • Az AUD volt egyedüli G10 deviza, amely erősödött az amerikai dollárhoz képest, miután az Ausztrál Nemzeti Bank (RBA) közzétette legutóbbi politikai értekezletének jegyzőkönyvét. Ez majdnem képtelenség számomra, mivel a jegyzőkönyv előre hangsúlyozta a deviza erőssége által okozott bizonytalanságokat és nehézségeket. Egyedüli magyarázatként arra tudok gondolni, hogy szerintük „a kamatlábak összegzett mozgása az év kezdete óta jelentős könnyítésekhez vezetett a pénzügyi feltételekben”, ami úgy értelmezhető, hogy kevésbé teszi valószínűvé a jövőbeli kamatlábcsökkentést. De véleményem szerint ezen vonallal szemben túlsúlyba kerültek a „növekedési előrejelzésekkel kapcsolatos jelentős bizonytalanságok és az előrejelzést érintő kockázatok megfontolásának fontossága…” jellegű megjegyzések, különösen azután, miután az RBA az augusztusi Monetáris Politikai Nyilatkozatában csökkentette növekedési előrejelzéseit. Személy szerint figyelmen kívül hagynám ezt a rallyt, mivel szerintem nem megalapozott, és holnap fordulat állhat be, amikor is az RBA kormányzója, Stevens prezentálja féléves beszámolóját a Képviselőház Gazdasági Bizottsága előtt. (Lásd az alábbi technikai elemzést)
  • Másrészt az NZD volt a G10 devizák közül a leggyengébb, miután a termelői árindex negyedéves szinten csökkent és a kormány csökkentette a gazdasági növekedéssel, illetve a kormány költségvetésének többletével kapcsolatos előrejelzéseit. Bika jellegű nézetet vallok az új-zélandi dollárral kapcsolatban az ország árui iránti kínai kereslet alapján, pláne hogy a kínai tejvásárlás valóban továbbra is jelentős. Kína most a világ teljes tejporfogyasztásának több mint felét fogyasztja; ez Új-Zéland legnagyobb exportja. Azonban ez a kereslet nem volt elég a tejárak emelkedéséhez, amelyek a közelmúltban két évet tekintve a legalacsonyabb szintre csökkentek. Belenyugszom az NZD gyengeségébe addig, amíg a tej iránti kereslet eléggé helyre nem áll ahhoz, hogy elkezdje fellendíteni az árakat.
  • A G10 devizákkal szembeni általános erősödésével ellentétben a dollár vegyes képet festett a feltörekvő piacok devizáival szemben, mivel a CARRY TRADE továbbra is kiemelt figyelmet kap. A szokásos carry trade devizák (BRL és TRY) erősödtek, de a carry trade másik kedvence – a ZAR – a legrosszabb teljesítményű volt az általunk követett feltörekvő piacokbeli devizák közül, így nem mondhatjuk, hogy az összes deviza esetében a carry trade felé áramlanak a befektetések. A leginkább a RUB erősödött, mivel az ukrajnai súlyos feszültségek kissé lecsendesültek. Az erősödés nem terjedt ki más kelet-európai devizákra, a HUF és a CZK gyengült (de csak az amerikai dollárral szemben – az euróhoz képest erősödtek). Az USD/PLN pár eléggé stabil volt, ami azt jelenti, hogy az EUR/PLN csökkent. Más szóval a kelet-európai devizák emelkedő pályán vannak, de erősségüket elfedi a dollár erősödése. A carry trade ügyletekbe befektetni kívánók esetleg érdeklődhetnek ezen devizák euróval vagy japán jennel szembeni vásárlása iránt. A PLN és a HUF sokkal alacsonyabb kamatot fizet, mint a RUB, de ezek fundamentálisan jobban támogatottak, mivel az olajárak csökkennek, és csak közvetetten vannak kitéve az ukrajnai eseményeknek.
  • A mai menetrend: Az európai nap során az egyedül közzéteendő mutatószám az Euróövezet júniusi folyó fizetési mérlege. Az övezet jelentős folyó fizetési mérleg többlete az euró erősségének egyik oka, bár a jelentés rendszerint nem okoz mozgást a piacon. Az Eurozóna hétfőn közzétett kereskedelmi adatai nem gyakoroltak hatást a devizára.
  • Az Egyesült Királyságban a fogyasztói árindex az előrejelzés szerint a júniusi, éves szinten +1,9%-ról +1,8%-ra csökkent Júliusban, miközben az ország termelői árindexe azonos időszakra vonatkozóan a becslés szerint éves szinten változatlan maradt. A múlt hónapban a GBP/USD pár kb. 0,40%-kal emelkedett a váratlanul magas fogyasztói árindex közzétételekor, fokozva annak valószínűségét, hogy a Bank of England emeli a kamatlábakat. Ebben a hónapban azonban az infláció várt lassulása alátámasztja azt az egyre nyilvánvalóbb tényt, hogy az Egyesült Királyság gazdasága veszít lendületéből. Csak a szerdán közzétett BoE értekezleti jegyzőkönyv hozhat fordulatot ebben a nézetben.
  • Az USA-ban a júliusi fogyasztói árindex várhatóan éves szinten +2,0%-ra lassul (az előző hónapban +2,1% volt). Miközben a Fed célkitűzése szerinti rátánál lévő infláció általában várhatóan fellendíti a dollárt, ezen a ponton úgy vélem, hogy a fókuszban a foglalkoztatási adatok – nem pedig az inflációs adatok – állnak, és ez az adat várhatóan nem befolyásolja a piacot. A júliusi új lakásépítéseket és az építési engedélyeket is közzéteszik. Mindkét adat az előrejelzés szerint emelkedett, ami hozzájárul a hétfőn közzétett, a vártnál kedvezőbb NAHB felmérés által jelzett, kedvező lakáspiaci helyzethez.
  • Kedden nem tartanak beszédet.

 

 

Az EUR/USD pár még mindig a tartományon belül van

Az EUR/USD pár hétfőn csökkent, de azon tartományon belül maradt, amelyikben augusztus eleje óta zajlik a kereskedés. Bár az árfolyam a hosszú távú kék csökkenő tartományban marad, az EUR/USD pár továbbra is az 1,3330-as (S1) támaszszint és az 1,3415-ös (R1) ellenállásszint között mozog, ami alátámasztja azon döntésemet, hogy az oldalvonalon maradjak. Ragaszkodom azon nézetemhez, hogy szeretném látni az 1,3300-as (S2) szint alá való lefelé történő áttörést, mielőtt ismét biztos leszek a hosszabb távú csökkenő trendet illetően. Egy ilyen jellegű lefelé történő áttörés előkészítheti az utat az 1,3200-as (S3) tartomány felé. Ezenkívül továbbra is pozitív divergencia azonosítható a 14 napos RSI és az ár mozgása között, miközben a napi MACD jelző vonala felett van. Ez hozzájárul változatlan nézetemhez, mivel a pár visszapattanásra és a korrekciós fázis elejére készülhet.

• Támasz: 1,3330 (S1), 1,3300 (S2), 1,3200 (S3).

• Ellenállás: 1,3415 (R1), 1,3445 (R2), 1,3500 (R3).

 

A GBP/JPY pár továbbra is csökkenő trendben van

A GBP/JPY pár hétfőn emelkedett, és felfelé áttörte a 171,45-ös szintet (ellenállásszintből támaszszint lett), de a kék csökkenő trend alatt maradt, amely a július 30-i csúcsról ered. Az Egyesült Királyság júliusi fogyasztói árindexének lassulása (ma teszik közzé) hatására a medvék előnyre tehetnek szert a megújult eladási lehetőség révén, és visszanyomhatják az árfolyamot a 171,45-ös (S1) szint alá, ami által a közelmúltbeli csökkenő trend érvényben marad. Amíg az árfolyam a 172,50-es (R1) kulcsfontosságú ellenállásszinti akadály alatt marad, az alacsonyabb maximum szint valószínűsége továbbra is fennáll, és enyhén negatív kép tárul elém. Egyedüli aggályom, hogy pozitív divergencia azonosítható mindkét momentum mutatószám és az ár mozgása között, ami jelzi, hogy a csökkenő trend momentuma lassul.

• Támaszszint: 171,45 (S1), 170,45 (S2), 169,60 (S3).

• Ellenállásszint: 172,50 (R1), 173,50 (R2), 174,20 (R3).

 

Az AUD/USD pár emelkedett az RBA jegyzőkönyvének közzététele után

Az AUD/USD pár emelkedett, miután közzétették a legutóbbi RBA értekezlet jegyzőkönyvét, és felfelé áttörte a 0,9330-as (S1) kritikus korlátot (az ellenállásszint támaszszintté vált), majd megerősítette a pozitív divergenciát az MACD és az ár mozgása között. Egy ilyen mozgás megcélozhatja a 0,9375-ös (R1) ellenállásszinti akadályt. Azonban semleges álláspontra helyezkedem Stevens kormányzó holnapi nyilatkozata előtt, és ezért túl korai fordulatról és új növekvő trendről beszélni. Stevens nyilatkozata okként szolgálhat az alacsonyabb maximum szinthez és az előző csökkenő trend megerősítéséhez.

• Támasz: 0,9330 (S1), 0,9290 (S2), 0,9250 (S3).

• Ellenállás: 0,9375 (R1), 0,9415 (R2), 0,9455 (R3).

 

Az arany ismét támaszszintre talált az 1295-ös szinten

Az arany marginálisan csökkent, és ismét elérte az 1295-ös (S1) támaszszintet, mielőtt valamelyest visszapattant, és a kereskedés gyakorlatilag változatlanul zajlott. Amíg a nemesfém az 1305-ös (R1) szint, az előző oldalirányú útvonal alsó határa alatt marad, a közeljövős kilátást mérsékelten csökkenőnek tartanám. Az 1295-ös (S1) akadály egyértelmű, lefelé való áttörése valószínűleg megcélozza a következő támaszszintet (1280 – S2). A napi grafikonon – hosszabb távú időszakot tekintve – azonban továbbra is trend nélküli kép tárul elém, és ezt megerősíti az a tény, hogy az 50 és a 200 napos mozgóátlag továbbra is oldalirányba mutat, miközben mindkét momentum mutatószám semleges szintjeiken található.

• Támasz: 1295 (S1), 1280 (S2), 1267 (S3).

• Ellenállás: 1305 (R1), 1323 (R2), 1345 (R3).

 

A WTI magasabb minimum szintet ért el

A WTI tegnap valamelyest csökkent, de visszapattant a 95,80-as (S1) szintről, és magasabb alacsony szintet ért el. Ez fokozza aggályaimat a közelmúltbeli csökkenő trend erősségével kapcsolatban, és bár a trend érvényben marad, fenntartom semleges álláspontomat. Ha a medvék hajlandók cselekedni a kék rövid távú csökkenő trendvonal alatt, valószínűleg ismét megcélozzák a közelmúltbeli minimum szintet (95,25 – S2). Másrészt a 97,30-as (R1) szint egyértelmű, felfelé való áttörése következő magasabb maximum szintet jelezhet, és előkészítheti az utat a következő ellenállásszint felé (98,65 – R2). Kitekintve az ár struktúrája alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket foglal magában a lila csökkenő trendbeli tartományban, ezért a rövid távú visszafordulást a hosszabb távú csökkenő trend korrekciós hullámának tekinteném.

• Támasz: 95,80 (S1), 95,25 (S2), 93,65 (S3).

• Ellenállás: 97,30 (R1), 98,65 (R2), 99,45 (R3).

 

A MAGYAR ÉLES KERESKEDÉSI VERSENY

Az IronFX Global lehetőséget kínál új és meglévő ügyfelei számára, hogy részt vegyenekMagyarország Legnagyobb és Legizgalmasabb forex kereskedési versenyén és megnyerjék a technikailag legfejlettebb Trading Station-t és más nagy értékű díjakat. A verseny több mint 2 millió forint összdíjazású, melyen mindenki egyenlő eséllyel indul.

Az Éles Kereskedési Verseny Július 1 és Szeptember 30 között kerül megrendezésre.

DÍJAK

1. Emperor 1510 Trading Station 
+ Nagy teljesítményű Számítógép>
2. $2000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj
3. $1000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj

*Az érvényben levő feltételek és kikötések szerint

REGISZTRÁCIÓ ITT

 

Scroll To Top