Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.07.31

Globális adatok, Az FOMC támogatja az erősebb dollárt A döntés egyhangú volt a tegnapi adatokról: mind az erősebb dollárt támogatja. Adatok Japánból, Európából és a USA-ból.

IronFX napi elemzés:

Globális adatok, Az FOMC támogatja az erősebb dollárt A döntés egyhangú volt a tegnapi adatokról: mind az erősebb dollárt támogatja. Adatok Japánból, Európából és a USA-ból.

Ahogy azt tegnap említettem, Japán ipari termelése esett júniusban, lenyűgöző ellentétben a szomszédos Dél-Korea termelésének megugrásával a hónapban, így ez nem tudható be a lassú világgazdaságnak. Aztán a német infláció lelassult júliusban, jelezve egy gyenge kereslet / kínálat egyensúlyt Európa legerősebb gazdaságában, valamint arra utal, hogy az infláció az Eurózónában még jobban csökkenhet, ami negatív az eurónak.

Az USA-ból érkező adat volt a perdöntő. Az ADP foglalkoztatási jelentés alacsonyabb volt a vártnál, 218 ezer szemben a piac 230 ezres előrejelzésével, de az eredmény még így is 200 ezer felett van és minden esetre valamilyen szintű megtérülés elkerülhetetlen volt az előző hónap 281 ezre után. Aztán jöttek a GDP adatok. Nem csak a második negyedéves adatok lettek jóval magasabbak a vártnál (+4,% negyedéves szinten a szezonálisan korrigált éves ráta (SAAR), szemben a +3,0%-os előrejelzéssel), de az első negyedéves és a tavalyi év teljes második félévét felfelé módosították, ami azt jelenti, hogy GDP éves szinten 2013-ban 2,6%-ról 3,1%-ra lett feljavítva. Ezen felül a második negyedéves alapvető Személyes Fogyasztási Kiadás árindex (PCE) évi 2%-al nőtt, ami azt jelenti, hogy az FOMC teljesítette egyik célját a kettőből.

Az erős gazdaság és a magas infláció tükröződött az FOMC nyilatkozatból. Nem voltak jelentős változások az irányadó politikában, de az nyilatkozat alaphangja mégis többnyire hawkish volt, összhangban van a javulás a gazdaságban. Megjegyezték, hogy az infláció értéke célja felé halad, és a munkakörülmények is javultak. De másfelől hangsúlyozták, hogy az egyéb mutatók mellett a munkanélküliségi ráta azt is megmutatja, hogy egyre nagyobbak a nehézségek a munkaerőpiacon. A piac koncentrált arra, hogy értelmezze a nyilatkozat ezen pontját dovishként, mely szerintem téves értelmezés. Úgy tűnik számomra, mintha a bizottság igyekezne lebecsülni a javulást a munkanélküliségi rátán, és ehelyett olyan mutatókra fókuszálnak, mely még mindig a munkaerőpiac nehézségeit mutatja, ezzel lehetővé téve számukra, hogy rugalmasan időzíthessék a kamatemelés idejét. Például lehet, hogy mostantól nagyobb hangsúlyt fektetnek a szélesebb mértékű munkanélküliségi adatokra, az U6 mértékre, mely magában foglalja azokat az embereket, akik éppen csatlakoztak a munkaerőpiachoz, valamint azokat, akik részmunkaidőben dolgoznak és szeretnének teljes munkaidőben dolgozni, de nem találnak teljes munkaidős állást. Ebben a verzióban is nagyon magas.

Philadelphia Fed elnöke Plosser, elégedetlenségét fejezte ki, mert szertinte a nyilatkozat nem tükrözi a gazgaság jelentős fejlődését, ami megtörtént szemben a bizottság céljaival. Idővel valószínűleg több megszorítás párti vélemény lesz.

Az amerikai gazdaság fejlődését tekintve nekem úgy tűnik, hogy az FOMC jó úton halad az kötvényvásárlási program októberi leállítása felé. Továbbá, amennyiben a következő munkaerőpiaci és inflációs jelentés hasonló irányú lesz, mint amilyen irányba a közelmúltban kiadott jelentések mutatnak, hamarosan további, konkrétabb jelzéseket láthatunk arról, hogy a Fed mikor kezdi meg a kamatemelést. Az FOMC jelenlegi saját előrejelzése szerint a kamatemelés várhatóan jövő februárban kezdődhet meg, míg a piaci előrejelzések szerint augusztusban. Véleményem szerint piac az FOMC nézőpontjához fog inkább közeledni és ez a változás a piaci nézőpontban további támogatást nyújt a dollárnak a továbbiakban.

Az adatok és az FOMC jelentés erősítette a dollárt szinte mindegyik, általunk követett G10 és feltörekvő piaci devizával szemben. Az EURUSD tavaly November óta először nyitott az 1,34-es szint alatt, az európai piaci időszakban, míg a GBPUSD már a tizedik alkalommal nyitott alacsonyabb szinten az elmúlt 15 nap alatt. Jelentős fordulat észlelhető és jelenleg igen erős a kereslet a devizaopciók piacán amerikában, mivel a befektetők reménykednek benne, hogy egy volatilisebb időszak következik. Habár, ahogy korábban említettem, a napi kereskedési tartományok a valaha volt legszűkebb sávban vannak jelenleg, másfelől viszont, a hónap elejétől a hónap végéig tartó tartományt tekintve, úgy tűnik, hogy a devizák elkezdenek trendirányban mozogni. Az EURUSD júlis teljes hónapját tekintve 2,5%-os tartományban mozgott, ami valamivel több mint a fele a teljes év 4,7%-os tartmányának. Bár, a júlisi kereskedési tartomány nem olyan magas az USDJPY vagy a GBPUSD éves tartományához képest. Az EURUSD talán végre elkezdi megmutatni az EKB és a Fed monetáris politikái közötti különbségek hatásait.

Ma: Az Európai Nap alatt, A Brit Országos lakásár-index előrejelzése lesz várható, mely szerint +0.5%-al lassult a havi átlag a Júliusi +1.0%-os havi átlaghoz képest az előző hónapban. A GBP gyenge volt a közelmúltban és ez az adat egy mentség lehet a további értékesítéshez. Németországi kiskereskedelmi eladások adataira is számíthatunk, és az előrejelzés szerint fellendülés várható a Júniusi adatokhoz képest. Továbbá, a német munkanélküliségi ráta is várható a Júliusi hónapra illetve az euró övezet Júniusi munkanélküliségi ráta. Mindkettő arány várhatóan változatlan marad, 6.7% illetve 11.6%. Az eurózóna fogyasztói árindexe is mára várható, mely továbbra is a Júniusi 0.5%-os éves átlaghoz képest változatlan marad. A Tegnapi német fogyasztói árindex csak korlátozott mértékben volt hatással az euróra, így valószínűleg ugyanerre számíthatunk, amennyiben az elvárásoknak megfelelő adatokat kapunk.

Kanadában, a Májusi GDP várhatóan 0.4%-os éves átlaghoz képest nőtt, 0.1%-os növekedésről Áprilisban, mely 2.1%-ról megnöveli az éves átlagot egészen 2.3%-ra. Ez profitálást eredményezhet az USDCAD párt illetően

Az Egyesült Államokban a chicagói beszerzési menedzser index a Júliusi előrejelzések alapján kis mértékben növekedett. Továbbá várható a Július 26-val véget érő heti kezdeti munkanélküliségi segélykérelmek előrejelzései, melyek alapján kismértékű növekedést jeleztek. Ezek az adatok drasztikusan nem jobbak, viszont addig, amíg nem rosszabbak, véleményem szerint nem befolyásolják a dollár jelenlegi felfelé ívelő pályájának mozgását.

A Piac

Az EUR/USD 1.34 alatt

 

Az EUR/USD az 1.3400-es támasz alá csökkent (ami ellenállásra változott), a vártnál nagyobb növekedést mutató második negyedéves amerikai hírek hatására. Azonban, a csökkenést megállította az 1,3365-es (T1) szint az FOMC munkaerőpiaci jelentésének lazítás-párti véleményezése után. Az EUR/USD emelkedett a jelentés közzététele után és az európai nyitás után teszteli az 1,3400-es zónát, mint ellenállás szint. Az ár struktúra továbbra is alacsonyabb minimum és alacsonyabb maximum szinteket mutat, mindkét mozgóátlag alatt, ami megerősíti csökkenő rövid távú képet, meglátásom szerint. Még mindig várom, hogy az árfolyam eléri az 1,3350-es (T2) szintet, ahol egy tiszta áttörés utat tud nyitni a következő támaszpontnak az 1,3300-as szinten (T3). A napi grafikonon, az 50 napos mozgó átlag a 200 napos alatt helyezkedik el, megerősítve a devizapár negatív kilátásait.

• Támasz: 1,3365 (T1), 1,3350 (T2), 1,3300 (T3) .

• Ellenállás: 1,3400 (E1), 1,3425 (E2), 1,3445 (E3).

EUR/JPY emelkedik

 

Az EURJPY ralizott és átütötte a 137,35-ös ellenállás szintet (ami támasz szinté vált) miután a napi charton „Morning Doji Star” alakzatot formált. Ez az emelkedés egy lehetséges rövid távú, fordított fej-váll alakzat befejezését mutatja, amit már korábban említettem, és megerősíti a közelgő magasabb maximum szintet. A rally-t megállította a július 3 – 24 közötti csökkenés 50%-os visszatérési szintje, 137.85-nél (E1), kevéssel a 200-as periódusú mozgóátlag alatt. E terület fölé irányuló emelkedés valószínűleg a következő ellenállás szint 138,45 (R2) irányába vezetheti a harcot. Mindazonáltal, figyelembe véve az órás momentum mutatószámokat kisebb konszolidációra, vagy visszatesztelésre számítok a 137.85 (E1) közelében. A 14 órás RSI csökkent a túlvásárolt tartományból való visszatérést követően, míg az MACD a jelző vonala alá csökkent.

• Támasz: 137.35 (T1), 136.65 (T2), 136.40 (T3).

• Ellenállás: 137.85 (E1), 138.45 (E2), 138.75 (E3).

A GBP/USD teszteli a 80 napos EMA-t

 

GBPUSD folytatta a csökkenést tegnap, a 1.6950 szint és a május 29 és július 15 közötti emelkedés 50%-os visszatérési szintje alá. Az árfolyam támaszt talált kicsivel a 1.6880 szint fölött ami egybeesik az említett vemelkedés 50%-os visszatérési szintjével. A napi charton az árfolyam teszteli a 80 napos exponenciális mozgó átlagot ami egy megbízható támaszt biztosít az árfolyam minimum szintjeinek a jelenlegi hosszú távú emelkedés alatt. Ahogy az utolsó magyarázatomban is említettem, a fonttal kapcsolatban, feladnám a medve jellegű elképzelésemet, ami a rövid távú képet illeti (annak ellenére, hogy az árfolyam továbbra is a csökkenő trendcsatornán belül mozog) és megvárnám, hogy hogyan reagál a piac ezen akadály közelben, mielőtt újraértékelném az elemzést.

• Támasz: 1.6880 (T1), 1.6800 (T2), 1.6700 (T3).

• Ellenállás: 1.6950 (E1), 1.7000 (E2), 1.7035 (E3).

Az arany nem választott irányt

 

Az arany kis mértékben csökkent, de megmaradt az előző csökkenő trendvonal felett. A nemesfém megtartotta oldalazó mozgását a 1285/90-es támasz és a 1312(E1) ellenállási zóna között, mely egybe esik a 200 napos mozgóátlaggal. Ugyan pozitív divergencia mutatkozik a momentum indikátorok és az árfolyam között, viszont még mindig hatással van a kereskedésre, hogy az 50 napos mozgóátlag a 200 napos alatt tartózkodik, mely negatív jelzést ad. Szem előtt tartva a vegyes technikai jelzéseket megmaradnék a semleges nézetem mellett. A napi grafikonon mind az 50-es és mind a 200 napos mozgóátlag oldalazást mutat, megerősítve az arany mozgásának homályos képét.

• Támasz: 1290 (T1), 1285 (T2), 1265 (T3).

• Ellenállás: 1312 (E1), 1325 (E2), 1345 (E3) .

A WTI a 100,45 alá csökkent

 

A WTI Szerdán nagy mértékben csökkent áttörve a 100.45-es korlátot, az előzetes rövidtávú emelkedés 61,8%-os visszatérési szintjét. Ez megerősíti azt a nézetemet, hogy az említett szint alá történő csökkenés további erőteljes medve jelleggel bír. Még mindig azt várom, hogy a WTI tesztelje a Július 15-i mélypontját a 98.65-ös (T1) szinten. Bár, az órás chartra tekintve a 14 órás RSI megpróbál kitörni túladott zónájából míg az órás MACD a “megfeneklés” jelét mutatja, és készen áll a jelző vonala felé kerülni a közeljövőben. Ennek eredményeként rövid távon egy emelkedő melléktrendet várok, mielőtt az eladói oldal ismét lendületbe jön.

• Támasz: 98.65 (T1), 98.00 (T2), 97.30 (T3).

• Ellenállás: 100.45 (E1), 101.00 (E2), 101.65 (E3).

 

 

A MAGYAR ÉLES KERESKEDÉSI VERSENY

Az IronFX Global lehetőséget kínál új és meglévő ügyfelei számára, hogy részt vegyenekMagyarország Legnagyobb és Legizgalmasabb forex kereskedési versenyén és megnyerjék a technikailag legfejlettebb Trading Station-t és más nagy értékű díjakat. A verseny több mint 2 millió forint összdíjazású, melyen mindenki egyenlő eséllyel indul.

Az Éles Kereskedési Verseny Július 1 és Szeptember 30 között kerül megrendezésre.

DÍJAK

1. Emperor 1510 Trading Station 
+ Nagy teljesítményű Számítógép>
2. $2000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj
3. $1000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj

*Az érvényben levő feltételek és kikötések szerint

REGISZTRÁCIÓ ITT

Scroll To Top