Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.11.19 - Gazdasagportal.hu

Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.11.19

A Japán Nemzeti Bank Bank kétnapos politikai értekezlete véget ért; a várakozásoknak megfelelően nem változtattak nagyszabású ösztönző intézkedéseiken. Az egyik tanácstag, Takahide Kiuchi volt az egyetlen, aki a 8:1 eredményű szavazás során ellenezte a jelenlegi mennyiségi könnyítési programot.

 

A BoJ tagjai nagyobb egyetértést mutatnak A Japán Nemzeti Bank Bank kétnapos politikai értekezlete véget ért; a várakozásoknak megfelelően nem változtattak nagyszabású ösztönző intézkedéseiken. Az egyik tanácstag, Takahide Kiuchi volt az egyetlen, aki a 8:1 eredményű szavazás során ellenezte a jelenlegi mennyiségi könnyítési programot. Ez nagyobb fokú egyetértést jelez, mint október 31-én, amikor a szavazatok 4:5 arányban oszlottak meg az ösztönző intézkedés növelésével kapcsolatban. Kedden Shinzo Abe miniszterelnök bejelentette, hogy késlelteti a fogyasztási adó következő emelését (eredetileg 2015. októberre irányozta elő), és az adóval kapcsolatban népszavazásként gyors szavazást írt ki, amelyet valószínűleg december közepén tartanak. Miután hétfőn bejelentették, hogy az ország GDP-je csökkent, a következő adatok – amennyiben kedvezőtlenek lesznek – valószínűleg értékesítési nyomás alatt tartják a japán jent.

Az új-zélandi dollár gyengült a leginkább a dollárhoz képest, miután a tejipari termékek árai az utóbbi öt év legalacsonyabb szintjére csökkentek a legutóbbi aukción. Ez az új-zélandi dollár 1M volatilitását kb. 4%-kal emelte a 2014 eleji szintekre.

A mai események: A fókuszban a legnagyobb valószínűséggel Bank of England politikai bizottságának legutóbbi értekezletéről készült jegyzőkönyv lesz. Az inflációs jelentést – ahol a Bank csökkentette a növekedéssel és az inflációval kapcsolatos előrejelzéseit, és elhangzott, hogy az inflációs ráta valószínűleg 1% alá csökken 6 hónapon belül – követően kíváncsiak vagyunk arra, hogy Weale és McCafferty továbbra is támogatja-e a 25 bázispontos kamatlábemelést.

A BoE értekezletének jegyzőkönyve mellett az október 28-án és 29-én tartott FOMC értekezlet jegyzőkönyve is napvilágot lát. Ezzel nagyobb betekintést kapunk a 3. mennyiségi könnyítési program befejezésével kapcsolatos döntésről, valamint a Fed tagok javuló munkaerő-piacról alkotott nézeteiről. Szerintem a piac arra is kíváncsi, hogy a Bizottság mikor tervezi a kamatlábemelés megkezdését. Másrészt az előző jegyzőkönyvben a Fed említést tett arról, hogy az erősebb dollár és a lassúbb globális növekedés kockázatot jelent az USA gazdaságára nézve. A szeptember 16-17-i FOMC értekezletről készült jegyzőkönyv közzététele óta a DXY index kb. 3%-kal emelkedett és a globális növekedés további gyengeség jeleit mutatta (Japán GDP-je: negyedéves szinten -0,4%, Németország GDP-je: negyedéves szinten csupán 0,1% és az eurozónáé negyedéves szinten 0,2%, a 3. negyedévre vonatkozóan). Annak kockázata, hogy a Fed ismét hangot adhat aggályának ezen fejlemények miatt, lefelé ható nyomást gyakorolhat az amerikai dollárra.

A mutatószámokat illetően: Európában csak az eurozóna szeptemberi folyó fizetési mérlegét teszik közzé. Az USA-ban az új lakásépítések és az építési engedélyek száma októberben várhatóan emelkedett, ami jelzi, hogy a lakáspiac a lanyha nyár után ismét fellendülőben van. A kedvező adatok alátámasztják a szélesebb értelemben vett gazdaság erősségét. Az USA-beli zárás körül Új-Zélandon közzéteszik a 3. negyedéves termelői árindexet, azonban nem áll rendelkezésre előrejelzés.

A napirend szerint ma négyen tartanak beszédet: Az EKB Igazgatótanácsának tagja, Peter Praet, a BoE Monetáris Politikai Bizottságának tagja, Nemat Shafik, a Norges Bank kormányzója, Oeystein Olsen és a Riksbank helyettes kormányzója, Martin Floden.

A Piac

Az EUR/USD pár emelkedett a német ZEW felmérés közzététele után

Az EUR/USD pár jóval azelőtt kezdett emelkedni, mielőtt a novemberi német ZEW felmérést közzétették, és a közzététel után újabb lendületet kapott. Az előremenetel azonban 30 pippel az 1,2575-ös (R1) ellenállásszint alatt megállt. Amíg az árfolyam a kék növekvő tartományban marad, fenntartanám semleges álláspontomat, és az 1,2360-as (S3) szintről való helyreállást korrekciós mozgásnak tartanám. Hosszabb távon az árfolyam struktúrája a napi grafikonon továbbra is csökkenő trendre utal, de még mindig pozitív divergencia van mindkét napi momentum mutatószám és az ár mozgása között, ami lassuló negatív momentumot jelez. A pozitív divergencia további okot szolgáltat arra, hogy a partvonalon maradjak és várjak az egyértelműbb jelzésekre, hogy meggyőződjek a csökkenő trend visszatéréséről és folytatódásának valószínűségéről.

• Támaszszint: 1,2440 (S1), 1,2400 (S2), 1,2360 (S3)

• Ellenállásszint: 1,2575 (R1), 1,2620 (R2), 1,2750 (R3)

 

Az USD/JPY pár felfelé áttörte a 117,00-s szintet

Az USD/JPY pár kedden emelkedett, és felfelé áttörte a 117,00-s (S1) (támaszszintté vált) ellenállásszinti korlátot. Az árfolyam most várhatóan teszteli a 118,00-s (R1) akadályt, amelyet a 2007. október 15-i maximum szint határoz meg. Ezen korlát felfelé való áttörése hosszabbításokat indíthat el a 2007. augusztusi maximum szintek felé, a 120,00-s (R2) pszichológiai tartomány közelében. Figyelmünket a rövid távú mutatószámainkra irányítva látható, hogy az RSI felfelé mutat és a nagyon közeli jövőben tesztelheti a 70-es szintet, miközben az MACD – amely már pozitív – indító vonala felett van. Ez bika jellegű momentumot jelez és támogatja a további emelkedést. A hosszabb távú trendet tekintve, miután felfelé kilépett a július 29-i háromszög alakzatból, az árfolyam struktúrája magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket tartalmaz az 50 és a 200 napos mozgóátlag felett, ami által a pár általános útvonala növekvő.

• Támaszszint: 117,00 (S1), 116,00 (S2), 115,00 (S3)

• Ellenállásszint: 118,00 (R1), 120,00 (R2), 122,50 (R3)

 

A GBP/USD pár teszteli az 1,5600-as szintet

A GBP/USD pár kedden csökkent, és a szerdai európai délelőtt során teszteli az 1,5600-as (S1) támaszszintet. Ezen szint lefelé történő áttörése valószínűleg megnyitja az utat az 1,5500-as (S2) pszichológiai korlát felé. Az RSI csökkent és úgy tűnik, hogy készen áll a túlértékesített tartományába való belépésre, miközben az MACD – amely már negatív – hamarosan bármikor indító vonala alá kerülhet. Ezen momentum jelzések medve jellegű momentumot jeleznek, és alátámasztják a további csökkenések valószínűségét a közeljövőben. A hosszabb távú trendet tekintve sokadszor elismételném, hogy amíg a GBP/USD pár a 80 napos exponenciális mozgóátlag alatt van, az általános útvonal szerintem csökkenő marad.

• Támaszszint: 1,5600 (S1), 1,5500 (S2), 1,5430 (S3)

• Ellenállásszint: 1,5730 (R1), 1,5800 (R2), 1,5950 (R3)

 

Az arany ellenállásszintre talált az 1205-ös szint közelében

Az arany az 1195-ös szint és az október 21. és november 7. közötti csökkenő hullám 50%-os visszatérési szintje fölé emelkedett. Ezután a nemesfém ellenállásszintre talált néhány centtel az 1205-ös akadály alatt és visszatért. Rövid távú momentum mutatószámainkra tekintve látható, hogy az RSI csökkent, miután kilépett túlvásárolt tartományából, miközben az MACD a csúcsra került, és úgy tűnik, hogy hajlandó lefelé áttérni indító vonalán. Ezen jelzések fokozzák a visszatérés folytatódásának valószínűségét, és talán tesztelni fog az 1180-as (S1) tartomány közelében. Bár kicsi visszatérés több vételi lehetőséget biztosíthat és további rövid távú növekedést válthat ki, a hosszabb távú trendet tekintve azonban továbbra is hosszabb távú csökkenő trendet látok. Ezért a főbb bika jellegű trendfordító jelzés hiányában a nemesfém általános kilátását illetően várakozó álláspontra helyezkednék.

• Támaszszint: 1180 (S1), 1146 (S2), 1132 (S3)

• Ellenállásszint: 1205 (R1), 1222 (R2), 1235 (R3)

 

A WTI csökkent, miután ismét tesztelte a 76,00-s tartományt

A WTI tegnap csökkent, miután ellenállásszintre talált ismét a 76,00-s (R1) szint közelében. Ez megerősíti az alacsonyabb maximum szintet, és a WTI rövid távú iránya csökkenő marad. A 73,35-ös (S1) akadály egyértelmű, lefelé történő áttörése megerősítené a következő alacsonyabb minimum szintet, és talán előkészíti a terepet a hosszabbításokhoz a következő támaszszint felé (71,00 – S2), amelyet a 2010. júliusi és augusztusi minimum szintek határoznak meg. Rövid távú mutatószámaink is megerősítik a negatív hangulatot. Az RSI csökkent, miután ellenállásszintre talált marginálisan az 50-es szint felett, miközben az MACD – amely már negatív – lefelé áttörte indító vonalát. Hosszabb távon az ár struktúrája a napi grafikonon még mindig alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket ér el az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, ami által az általános kép negatív.

• Támaszszint: 73,35 (S1), 71,00 (S2), 70,00 (S3)

• Ellenállásszint: 76,00 (R1), 78,00 (R2), 80,00 (R3)

Scroll To Top