Deviza, arany, olaj elemzés – 2014.02.11

• Úgy tűnik, hogy próbálják elkerülni az újabb válságot; kedvező a piacoknak

Ma Yellen beszámolója dominál

Egyéb mutatószámok:  Svéd munkanélküliség. Az USA-beli nagykereskedelmi készletek várhatóan emelkednek; az USA JOLTS-indexe (új munkahelyekkel és a munkaerő forgásával kapcsolatos index) az előrejelzés szerint decemberben változatlan; az USA-beli kisvállalkozások optimizmusa is várhatóan változatlan = Yellen dominál a napirenden. Európában az EKB és a Bundesbank tagja, Jens Weidmann tart beszédet.

• Várakozás Yellenre Tegnap nem volt sok történés, mivel a piac kíváncsi arra, hogy mit mond ma a Fed új elnöke, Janet Yellen a Fed féléves beszámolóján, amelynek keretében a Kongresszusnak tesz jelentést a monetáris politika és az USA gazdasági kilátásainak témájában. Amikor a Fed hivatalnokai először beszéltek a havi kötvényvásárlás fokozatos csökkentéséről, elmondták, hogy szükség esetén szüneteltethetik azt, de most ez jelentős beavatkozásnak és súlyos lépésnek tűnne (amint azt a Boston Fed elnöke, Rosengren a közelmúltban elmondta). A piac arra vár, hogy Yellen mond-e valamint ma a fokozatos csökkentés szüneteltetésének lehetőségéről. Azonban – mivel először foglalja el a Fed elnökségét – várhatóan frappáns és optimista prezentációt tart, és ezért a javuló növekedést, nem pedig a csalódás valószínűségét hangsúlyozza. Ez szerintem ismét fellendítheti a dollárt.
• Csupán kevés hír okozott mozgást a piacon, és a tevékenység nagyrészt a múlt heti ügyletek lezárásából állt. Bizonyos mértékű kockázatkerülés fellendítette a dollárt a feltörekvő piacok legtöbb devizájával szemben, de a részvények mindenesetre képesek voltak felzárkózni, ami jelzi, hogy a befektetők nem teljes mértékben kockázatkerülők. Az USA-beli kincstárjegyek hozamai valamelyest csökkentek, mivel a republikánusok ülést tartottak az adósságplafon megvitatására, ami reményt adott arra, hogy azt ezúttal sok hűhó nélkül kibővítik. Ez megkönnyebbülést jelentene, és támogatná az amerikai dollár további erősödését.
• A dollár gyengült az összes G10 devizával szemben (kivéve CAD). Az USD/CAD pár emelkedett, miután az új lakásépítések nem feleltek meg a várakozásoknak, és a Kanadai Nemzeti Bank elnökhelyettese, Murray elmondta, hogy a gyengébb CAD szélesebb körű gazdasági növekedéshez vezet – ez a megjegyzés alapvetően zöld jelzést adott a befektetőknek a deviza értékesítésére. Másrészt a NOK maradt a legjobban teljesítő deviza, miután tegnap közzétették a vártnál magasabb fogyasztói árindexet. A második legjobban teljesítő deviza az AUD volt, amely erősödött, miután a lakásárak emelkedtek, és Ausztrália üzleti hangulata javult.
• A mai nap mutatószámait illetően Svédország PES (nyilvános munkaügyi szolgálat) munkanélküliségi rátája az előrejelzés szerint a decemberi 4,6%-ról januárban 4,7%-ra emelkedett. Az USA nagykereskedelmi készletei várhatóan decemberben havi szinten 0,5%-kal emelkedtek, amely a novemberivel azonos. A JOLTS jelentés (Job Opening and Labor Turnover survey, azaz új munkahelyekkel és a munkaerő forgásával kapcsolatos index) az előrejelzés szerint kevés változást jelez az új munkahelyen számában decemberben, míg az NFIB kisvállalkozások optimizmusa index az előrejelzés szerint decemberről januárra változatlan. Valószínűleg ezen jelentések egyike sem befolyásolja jelentősen a Forex piacot Yellen beszédével a háttérben.
• Yellenen kívül ma hárman tartanak beszédet. Az EKB Irányítótanácsának tagja és a Bundesbank elnöke, Jens Weidmann a politikai-gazdasági szabályozási keretrendszerről beszél; az EKB hivatalnoka, Liikanen az Egyesült Királyság Lordok Háza előtt szólal fel; az USA-ban pedig a philadelphiai Fed elnöke, Charles Plosser a gazdasági kilátásokról beszél.

EUR/USD

• Az EUR/USD pár sikeresen áttörte a kék csökkenő ellenállásszinti vonalat. A pár most az 1,3700-es (E1) és az 1,3735-ös (E2) ellenállásszinti tartomány felé halad, ahol az egyértelmű áttörés jelezheti, hogy a december 27. óta tartó csökkenés véget ért, és megcélozza az 1,3810-es (E2) akadályt. Azonban jelenleg semleges álláspontra helyezkedem ezen devizapárt illetően, mivel továbbra is fennáll az alacsonyabb maximum szint lehetősége, valamint a trendvonal és az 1,3618-as (T1) támaszszint lefelé történő áttörése megerősítené a hamis kitörést, és további csökkenéseket indítana el.
• Támaszszint: 1,3618 (T1), 1,3555 (T2), 1,3480 (T3).
• Ellenállásszint: 1,3700 (E1), 1,3735 (E2), 1,3810 (E3).

USD/JPY

• Az USD/JPY pár megerősítette az alacsonyabb maximum szintet, de továbbra is konszolidálódik a 102,00-es (T1) támaszszinti tartomány és az 50 periódusú mozgóátlag közelében. Ezen korlát lefelé történő áttörése ismét tesztelheti a 101,00 (T2) támaszszintet, amely egybeesik az október 8. és a január 2. közötti előremenetel 50%-os visszatérési szintjével. Úgy tűnik, hogy az MACD momentum mutatószám készen áll az indító vonalán lefelé történő áttérésre, ami fokozza a további csökkenés valószínűségét. Másrészt a 103,00 (E1) ellenállásszint felfelé történő áttörése azt jelezné, hogy a rövid távú csökkenő trend a legalacsonyabb szintre ért, és csupán a hosszabb távú növekvő útvonal korrekciós fázisa volt.
• Támaszszint: 102,00 (T1), 101,00 (T2), 100,00 (T3).
• Ellenállásszint: 103,00 (E1), 103,90 (E2), 105,00 (E3).

 

EUR/GBP

• Az EUR/GBP pár visszapattant a 200 periódusú mozgóátlag és a 0,8290-es (T1) korlát közelében. Az árfolyam továbbra is a hosszabb távú (világoskék) vonal alatt van, és csupán annak felfelé való áttörése – amit a 0,8390-es (E2) ellenállásszint felfelé történő áttörése követ – lehet az első jele annak, hogy a hosszabb távú csökkenő trend esetleg véget ért. Az 50 periódusú mozgóátlag közeledik a 200 periódusú mozgóátlaghoz, ezért bika jellegű áttérésre kerülhet sor a közeljövőben, ami további pozitív jelzés lehet. Ha az árfolyam erős ellenállásszintbe ütközik a trendvonal közelében, az árfolyam várhatóan csökken, és ismét áttöri a 0,8290-es (T1) korlátot.
• Támaszszint: 0,8290 (T1), 0,8240 (T2), 0,8187 (T3).
• Ellenállásszint: 0,8335 (E1), 0,8390 (E2), 0,8465 (E3).

Arany

• Az arany sikeresen áttörte az 1270-es akadályt, majd rallyzott, és elérte a valamelyest az 1290-es (E1) ellenállásszinti akadály alatti szinteket. A kép most ismét pozitívvá változott, és az 1290-es (E1) korlát felfelé történő áttörése megnyithatja az utat az 1315-ös (E2) szint felé. Az MACD indító és zérus vonala felett marad, ami megerősíti a közelmúltbeli bika jellegű momentumot. Az RSI azonban úgy tűnik, hogy készen áll a túlvásárolt feltételekből való kilépésre, ezért nem zárható ki a visszatérés vagy bizonyos mértékű konszolidáció, mielőtt az előremenetel folytatódik.
• Támaszszint: 1270 (T1), 1250 (T2), 1235 (T3).
• Ellenállásszint: 1290 (E1), 1315 (E2), 1340 (E3).

Olaj

• A WTI ismét tesztelte a 100,55-ös (E1) közelében lévő tartományt, miután a nap korábbi részében visszatért. A rövid távú kilátás pozitív marad, és a 100,55-ös (E1) ellenállásszint áttörése megcélozhatja a következőt (102,00 – E2). Az MACD – bár bika jellegű tartományban van – úgy tűnik, hogy készen áll indító vonalán lefelé történő áttérésre, míg az RSI még mindig lefelé mutat, miután ellenállásszintre talált 70-es szintje közelében, ezért lehetséges a további konszolidáció újabb korrekciós hulláma.
• Támaszszint: 98,80 (T1), 96,50 (T2), 95,00 (T3).
• Ellenállásszint: 100,55 (E1), 102,00 (E2), 103,80 (E3).

 

Deviza, arany, olaj elemzés – 2014.02.10

Deviza, arany, olaj elemzés – 2014.02.07 – USA Nonfarm Payrolls, Munkanélküliség ráta

Deviza, arany, olaj elemzés – 2014.02.06 – Fókuszban a EKB kamatdöntése