Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.11.05

Az euró erősödni tudott az EKB-n belüli feszültségek miatt. Az euró kedden erősödött, miután egy jelentésből kiderült, hogy belső feszültség uralkodik az Európai Központi Bankon belül. Az eurozóna nemzeti központi bankjainak hivatalnokai a tervek szerint a csütörtöki értekezleten kérdőre vonják az EKB elnökét, Mario Draghit azon intézkedésével kapcsolatban, miszerint célt tűz ki a Bank mérlegének nagyságát illetően, miután a Kormányzótanács beleegyezett abba, hogy ne tegyék közzé az adatokat.

Az euró erősödni tudott az EKB-n belüli feszültségek miatt. Az euró kedden erősödött, miután egy jelentésből kiderült, hogy belső feszültség uralkodik az Európai Központi Bankon belül. Az eurozóna nemzeti központi bankjainak hivatalnokai a tervek szerint a csütörtöki értekezleten kérdőre vonják az EKB elnökét, Mario Draghit azon intézkedésével kapcsolatban, miszerint célt tűz ki a Bank mérlegének nagyságát illetően, miután a Kormányzótanács beleegyezett abba, hogy ne tegyék közzé az adatokat. Emiatt a piac korlátozásokra számít az EKB jövőbeli monetáris politikájával és a mérleg kitűzött nagyságával kapcsolatban. Az euró erősödése betudható azon ténynek, miszerint a piacok nagyszabású mennyiségi könnyítési programra számítottak, de miután az EKB-n belüli feszültségekről és ellentmondásokról érkezett jelentés, ezen várakozások alábbhagytak.
Ezenkívül a feszültségekről azután tettek jelentést, miután az Európai Bizottság csökkentette az eurozóna gazdasági növekedési előrejelzését. Ez azonban korlátozott hatást gyakorolt a közös devizára, mivel a piac már részben számított a lassúbb növekedésre.
Máshol: A Japán Nemzeti Bank kormányzója, Haruhiko Kuroda, aki a múlt héten meglepetést okozott a piacokon azáltal, hogy bővítette a Bank hatalmas monetáris ösztönzési programját, elmondta, hogy a Bank készen áll többet tenni az inflációs célkitűzés elérésére. A japán jen tovább gyengült, miután a kormányzó megjegyzéseket fűzött azon várakozásokkal kapcsolatban, hogy a Bank további intézkedéseket tehet a célkitűzés elérésére.
Új-Zélandon a munkanélküliségi ráta a 3. negyedévben 5,4%-ra csökkent (a 2. negyedévben 5,5% volt), amely 2009. 1. negyedéve óta a legalacsonyabb szint. Ugyanakkor a részvételi arány 69%-ra emelkedett a 3. negyedévben (a 2. negyedévben 68,9% volt); az átlagos órabérek negyedéves szinten 0,5%-ról 1,4%-ra emelkedtek. Mivel az inflációs ráta változatlan maradt (a 3. negyedévben negyedéves szinten 0,3%-on), ez arra utal, hogy az átlagos reálbérekben gyorsulás következett be a 3. negyedévben. Ez felfelé ható nyomást gyakorolhat a fogyasztói árakban a következő néhány hónapban. Az NZD/USD pár jelentősen emelkedett a kedvező foglalkoztatási adat közzétételét követően, majd áttörte a 0,7800-as ellenállásszintet és magas szinten maradt az ázsiai kereskedés során. Véleményünk szerint bár úgy tűnik, hogy a munkaerő-piac lendületbe jön, az Új-Zélandi Nemzeti Banknak több bizonyítékra van szüksége az ország gazdasági helyzetével kapcsolatban ahhoz, hogy módosítsa várakozó álláspontját.
A mai mutatószámokat tekintve közzéteszik az októberi végleges szolgáltatási szektorbeli BMI-indexeket azon országokban, ahol hétfőn publikálták a gyártási adatokat. Szokás szerint Franciaország, Németország és az eurozóna végleges előrejelzése a kezdeti becslésekkel azonos. Az Egyesült Királyság szolgáltatási szektorának BMI-indexe várhatóan valamelyest csökkent. A végleges gyártási BMI-indexek (hétfő) korrigálása fokozza annak valószínűségét, hogy a szolgáltatási szektor BMI-indexeit is korrigálják. Az eurozóna szeptemberi kiskereskedelmi forgalma is napvilágot lát, és a havi adat várhatóan csökkent, ami bővítette az övezetben a közelmúltban közzétett kedvezőtlen adatok körét.
Az USA-ban a legfontosabb mutatószámként az októberi ADP foglalkoztatási jelentést publikálják, két nappal a mezőgazdaságon kívüli munkaerő-állomány közzététele előtt. Az ADP jelentésből várhatóan kiderül, hogy a magánszektorban az előző havi adathoz képest októberben valamelyest több munkahelyet teremtettek. Ez valószínűleg támogatja az amerikai dollárt. A végleges Markit szolgáltatási szektorbeli BMI-index és az ISM gyártási adat nélküli index (mindkettő októberre vonatkozóan) is napvilágot lát.
Szerdán három Fed hivatalnok tart beszédet. A minneapolisi Fed elnöke, Narayana Kocherlakota, a richmondi Fed elnöke, Jeffrey Lacker és a bostoni Fed elnöke, Eric Rosengren szólal fel.

Az EUR/USD pár tovább emelkedett

Az EUR/USD pár kedden emelkedett, megerősítve azon előrejelzéseinket, hogy az 1,2435-ös (S1) szintről való helyreállás folytatódhat. Momentum mutatószámainkra tekintve jelenleg nem zárható ki a további növekvő mozgás. Az RSI éppen most tért át felfelé 50-es szintjén, miközben az MACD indító vonala felett van és felfelé mutat. Mivel azonban továbbra is fennáll az alacsonyabb maximum szint valószínűsége, a közelmúltbeli emelkedést még mindig korrekciós mozgásnak tartanám. A napi grafikonon az árfolyam struktúrája még mindig alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket ér el az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, és ezáltal az általános csökkenő trend érvényben marad. Figyelembe véve azonban azt, hogy pozitív divergencia van napi mutatószámaink és az ár mozgása között, egyelőre inkább a partvonalon várnék arra, hogy a momentum és az ár mozgása egymást megerősítsék.
Támaszszint: 1,2435 (S1), 1,2400 (S2), 1,2300 (S3)
Ellenállásszint: 1,2635 (R1), 1,2765 (R2), 1,2840 (R3)

Az EUR/JPY megőrizte erős bika jellegű momentumát

Az EUR/JPY pár tegnap emelkedett, és áttörte a 142,60-as (S1) ellenállásszintet (amely támaszszintté vált). Ma az európai délelőtt során az árfolyam az 143,50-es (R1) támaszszint felé tart (amely az áprilisi maximum szint), amelynek egyértelmű, felfelé való áttörése nagyobb medve jellegű hosszabbításokat idézhet elő az ellenállásszintté vált támaszszint (144,35 – R2) felé, amelyet a 2013. december 31-i minimum szint határoz meg. Kitekintve, a szeptember 19-i maximum szint felfelé való áttörése megerősítette a következő magasabb maximum szintet a napi grafikonon, és az EUR/JPY pár általános kilátása pozitív marad. Figyelmünket a napi momentum mutatószámokra irányítva látható, hogy a 14 napos RSI belépett a túlvásárolt tartományba és felfelé mutat, miközben a napi MACD zérus és jelző vonala felett marad. Ezen jelzések megerősítik a párral szemben tanúsított, erős bika jellegű hozzáállást és alátámasztják azon nézetünket, hogy az árfolyam emelkedhet a közeljövőben.
Támaszszint: 142,60 (S1), 141,70 (S2), 141,00 (S3)
Ellenállásszint: 143,50 (R1), 144,35 (R2), 145,00 (R3)

A GBP/USD pár az 1,6000-es szint közelében marad

A GBP/USD pár valamelyest emelkedett, és az 1,6000-es szint közelében maradt. Úgy tűnik, hogy a pár az 1,5950-es (S1) támaszszint és az 1,6040 (R1) ellenállásszint között mozog, ezért inkább fenntartom semleges álláspontomat a rövid távú képet illetően. A hosszabb távú trendet illetően fenntartom azon nézetemet, hogy amíg a GBP/USD pár a 80 napos exponenciális mozgóátlag alatt van, az általános útvonal negatív marad. De figyelembe véve, hogy továbbra is pozitív divergencia van a napi momentum mutatószámok és az ár mozgása között, növekvő korrekciós fázisra számítanék a következő csökkenés előtt. Mielőtt ismét biztos lennék a csökkenő mozgást illetően, szeretném látni az 1,5875-ös szint lefelé történő áttörését. Egy ilyen lefelé történő áttörés valószínűleg megerősítené a következő alacsonyabb minimum szintet, és hosszabbításokat válthat ki a támaszszintté vált ellenállásszinti korlát felé (1,5720 – S3), amelyet a 2013. augusztus 21-i maximum szint határoz meg.
Támaszszint: 1,5950 (S1), 1,5875 (S2), 1,5720 (S3)
Ellenállásszint: 1,6040 (R1), 1,6200 (R2), 1,6340 (R3)

Az arany az 1160-as szint felett marad

Az arany továbbra is a tartományban mozgott, és az 1160-as (S1) akadály – amely egybeesik a 2008. október és 2011. szeptember közötti fő előremenetel 61,8%-os visszatérési szintjével – és az 1180-as (R1) ellenállásszintté vált kulcsfontosságú támaszszinti korlát között. Ma az európai délelőtt során a fém valamelyest csökkent, és hamarosan bármikor ismét tesztelheti az 1160-as (S1) tartományt. Ha a medvék elég erősek ahhoz, hogy áttörjék ezen akadályt, várhatóan megcélozzák a 2010. április 19-i minimum szintet (1125 – S2). Bár az MACD indító vonala felett marad és felfelé mutat, az RSI ellenállásszintre talált 30-as szintje közelében, csökkent, és hajlandónak tűnik arra, hogy kissé hosszabb ideig maradjon a szélsőséges tartományban. Ez megerősíti azon nézetemet, hogy a nemesfémet illetően a közeljövőben további csökkenésekre kerül sor.
Támaszszint: 1160 (S1), 1125 (S2), 1100 (S3)
Ellenállásszint: 1180 (R1), 1205 (R2), 1222 (R3)

A WTI lefelé áttörte a 78,00-s szintet

A WTI kedden továbbra is csökkent, és lefelé áttörte a 78,00-s támaszszinti akadályt (amely ellenállásszintté vált). A WTI azonban támaszszintre talált a 76,00-s szint közelében, mielőtt valamelyest visszapattant. Amíg a 79,40-es (R2) szint ellenállásszintként kitart, fenntartanám azon nézetemet, miszerint az ár valószínűleg teszteli a 75,00-s (S2) pszichológiai tartományt, amelyet a 2010. októberi minimum szint határoz meg. A napi grafikonon az ár struktúrája továbbra is alacsonyabb minimum szinteket és alacsonyabb maximum szinteket tartalmaz az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt, ami miatt az általános útvonal csökkenő marad. Ezenkívül a 14 napos RSI ismét csökkent a túlértékesített tartományban, miközben a napi MACD – amely már negatív – csökkent, és jelző vonala alá került. Ez megerősíti a gyorsuló negatív momentumot és fokozza a további csökkenés valószínűségét a közeljövőben.
Támaszszint: 76,00 (S1), 75,00 (S2), 71,00 (S3)
Ellenállásszint: 78,00 (R1), 79,40 (R2), 81,00 (R3)