Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2015.02.04

Az RBNZ kormányzója, Wheeler szerint a stabil hivatalos pénzforgalmi kamatláb a legjobb opció Az Új-Zélandi Nemzeti Bank kormányzója, Graeme Wheeler elismételte nézetét, miszerint „a jelenlegi körülmények között egy időre várhatóan változatlanul hagyják a hivatalos pénzforgalmi kamatlábat (OCR), és a felfelé vagy lefelé történő jövőbeli kamatláb-módosítások a gazdasági adatoktól függenek”. A megjegyzés hatására – miszerint egy ideig a stabil OCR a legjobb opció – az NZD/USD pár valamelyest emelkedett.

 

• Az RBNZ kormányzója, Wheeler szerint a stabil hivatalos pénzforgalmi kamatláb a legjobb opció Az Új-Zélandi Nemzeti Bank kormányzója, Graeme Wheeler elismételte nézetét, miszerint „a jelenlegi körülmények között egy időre várhatóan változatlanul hagyják a hivatalos pénzforgalmi kamatlábat (OCR), és a felfelé vagy lefelé történő jövőbeli kamatláb-módosítások a gazdasági adatoktól függenek”. A megjegyzés hatására – miszerint egy ideig a stabil OCR a legjobb opció – az NZD/USD pár valamelyest emelkedett. Bár ez kevésbé hangzott enyhítés-pártinak a piaci várakozásokhoz képest, elismételte, hogy az új-zélandi dollár árfolyama indokolatlan marad a jelenlegi gazdasági feltételek mellett. Szerintem azonban fontosabb volt, hogy nem zárta ki a kamatlábcsökkentést a hazai kereslet romlása és a hazai infláció további csökkenése esetére. Ezért az inflációs rátát alaposan meg kell figyelnünk, hogy van-e lehetséges kamatlábcsökkentésre utaló jel.
• Kína januári HSBC szolgáltatási szektorbeli BMI-indexe július óta a legalacsonyabb szintre csökkent. Miután az azonos hónapra vonatkozó (a hét korábbi részében közzétett) HSBC gyártási BMI-indexben csökkenés következett be, a szolgáltatási szektorbeli BMI-index csökkenése fokozta azon várakozásokat, hogy az ország központi bankja további ösztönző intézkedést vezet be a gazdasági lassulás megakadályozására 2015-ben. Bár az AUD és az NZD nemigen reagált a közzétételre, azt követően erősödött a Kínai Nemzeti Bank határozottabb intézkedéseivel kapcsolatos várakozások miatt.
• Az olajárak péntek óta emelkednek, miután az USA-ban 94 fúrótornyot leállítottak. Ez fokozta azon spekulációt, miszerint a szektorba való befektetések csökkenése (az alacsony árszint miatt) csökkenti a nyersolaj-kitermelést.
• Az USA-beli gyári rendelésállomány decemberben havi szinten 3,4%-kal csökkent; ez gyorsuló ütemet jelent a novemberi, havi szinten -1,7%-os adathoz képest, és messze alulmarad a várakozásokon. Ez már az ötödik egymást követő hónap volt, amikor csökkent, és arra utalt, hogy az USA növekedése a 4. negyedévben kissé alábbhagyott, ami konzisztens a múlt héten közzétett előzetes GDP adatokkal. Általánosságban véve ezen adatok nemigen tudják rávenni a Fed-et a kamatlábakkal kapcsolatos nézet megváltoztatására, de az előrejelzésnél kedvezőtlenebb növekedési ráta kissé kitolhatja a kamatlábemeléssel kapcsolatos várakozásokat.
• Az Európai Központi Bank nem monetáris politikai értekezletet tart, amelyen eldöntik, hogy elfogadják-e Görögország központi bankjának intézkedését, hogy sürgősségi tőkét nyújtsanak az ország néhány fő bankjának. Az ilyen jellegű, rövid távú kölcsönöket csak végső megoldásként nyújtják. Mivel jelentős bizonytalanság alakult ki a SYRIZA megválasztását követően, a tőkekiáramlás miatt a görög bankok likviditása megcsappant, és fokozódott ezen intézmények fizetésképtelenségének kockázata.
• Mai mutatószámok: Az európai nap során közzéteszik a januári végleges szolgáltatási szektorbeli BMI-indexeket azon országokban, ahol múlt hétfőn publikálták a gyártási adatokat. Szokás szerint Franciaország, Németország és az eurózóna végleges előrejelzése a kezdeti becslésekkel azonos. Az Egyesült Királyság szolgáltatási szektorának BMI-indexe várhatóan valamelyest emelkedett. A végleges gyártási BMI-indexek (hétfő) korrigálása fokozza annak valószínűségét, hogy a szolgáltatási szektor BMI-indexeit is korrigálják. Az eurózóna decemberi kiskereskedelmi forgalma is napvilágot lát, és az adat várhatóan változatlan maradt az előző hónaphoz képest.
• Az USA-ban a legfontosabb mutatószámként a januári ADP foglalkoztatási jelentést publikálják, két nappal a nem mezőgazdasági munkaerő-állomány közzététele előtt. Az ADP jelentésből várhatóan kiderül, hogy a magánszektorban az előző havi adathoz képest januárban kevesebb munkahelyet teremtettek. A végleges Markit szolgáltatási szektorbeli BMI-index és az ISM nem gyártási index (mindkettő januárra vonatkozóan) is napvilágot lát.
• Ma beszédet tart: a clevelandi Fed elnöke, Loretta Mester szólal fel az USA kereskedési ideje alatt.

 

 

Az EUR/USD pár áttörte rövid távú csökkenő trendvonalat

• Az EUR/USD pár kedden jelentősen emelkedett, és felfelé áttörte a rövid távú fekete csökkenő trendvonalat és az 1,1370-es (S1) támaszszintté vált ellenállásszinti akadályt. A tegnapi rally megerősítette aggályomat, hogy növekvő korrekciós mozgás várható. A napi grafikonra tekintve az árfolyam struktúrája továbbra is hosszabb távú csökkenő trendre utal. Az EUR/USD pár alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket ér el az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt. Mindazonáltal a napi mutatószámok alátámasztják az emelkedő árfolyam hullám folytatódását. A 14 napos RSI emelkedett, miután kilépett túlértékesített tartományából, miközben a napi MACD a legalsó szintre ért, majd jelző vonala fölé emelkedett. Az 1,1540-es (R1) szint felfelé való áttörése valószínűleg meghosszabbítja a korrekciót, valószínűleg a következő ellenállásszinti akadály felé (1,1650 – R2).
• Támaszszint: 1,1370 (S1), 1,1260 (S2), 1,1100 (S3)
• Ellenállásszint: 1,1540 (R1), 1,1650 (R2), 1,1730 (R3)

Az USD/JPY pár továbbra is oldalirányba mozog

 

• Az USD/JPY pár emelkedett, miután támaszszintre talált a 116,85-ös (S2) támaszszint közelében, közel azon oldalirányú tartomány alsó határa alatt, amelyben január 19. óta zajlik a kereskedés. Figyelembe véve, hogy az árfolyam továbbra is oldalirányú mozgásban van, fenntartom semleges álláspontomat, ami a rövid távú képet illeti. A mutatószámok semleges szintjeik körül mozognak, ami alátámasztja nézetemet. A napi grafikonra tekintve az árfolyam továbbra is az 50 és a 200 napos mozgóátlag felett van, de egyúttal lehetséges háromszög alakzatban zajlik a kereskedés. Ennek eredményeképpen várnék az alakzatból való kitörésre, mielőtt feltételezéseket tennék a hosszabb távú növekvő trend folytatódását vagy befejeződését illetően.
• Támaszszint: 117,15 (S1), 116,85 (S2), 116,00 (S3)
• Ellenállásszint: 118,50 (R1), 118,85 (R2), 119,35 (R3)

 

Az arany elérte a támaszszintet az 1255-ös szinten

• Az arany kedden csökkent, miután ismét ellenállásszintre talált az 1285-ös (R1) szinten. Mindazonáltal a csökkenést megállította az 1255-ös (S1) támaszszinti korlát, amely egyúttal a január 2. és 22. közötti emelkedés 38,2%-os visszatérési szintje. Figyelembe véve, hogy a nemesfém a január 22-i maximum szinttől eredő csökkenő ellenállásszint alatt maradt, de képtelen volt áttörni az 1255-ös (S1) szintet és alacsonyabb minimum szintet elérni, fenntartom semleges álláspontomat. Az általános útvonalat illetően, a fordított fej-váll alakzat befejeződése után (január 12.) az ár struktúrája növekvő trendet jelez a napi grafikonon. Továbbra is fennáll a magasabb minimum szint valószínűsége, ezért a jelenlegi csökkenő hullámot korrekciós fázisnak tartanám.
• Támaszszint: 1255 (S1), 1238 (S2), 1222 (S3)
• Ellenállásszint: 1285 (R1), 1295 (R2), 1305 (R3)

 

A WTI emelkedett

• A WTI rallyja kedden folytatódott, és ellenállásszintre talált marginálisan az 54,00-s (R1) ellenállásszint felett. Ezután korrigált, hogy tesztelje az 51,50-es (S1) zónát – ezúttal támaszszintként. Amíg a WTI a növekvő tartományban és a január 29-i minimum szinttől eredő fekete növekvő trendvonal felett van, a rövid távú kép szerintem pozitív marad. A következő hullám várhatóan növekvő lesz, és ismét tesztelheti az 54,00-s (R1) tartományt. Az 54,00-s (R1) szint felfelé való áttörése valószínűleg teszteli az 55,00-s (R2) pszichológiai szintet. A napi grafikonon a WTI továbbra is az 50 és a 200 napos mozgóátlag alatt van. Mindazonáltal a rövid távú növekvő trend és a pozitív divergencia a napi mutatószámok és az ár mozgása között bizonyítják, hogy a növekvő korrekciós fázis még nem ért véget.
• Támaszszint: 51,50 (S1), 50,45 (S2), 48,00 (S3)
• Ellenállásszint: 54,00 (R1), 55,00 (R2), 56,50 (R3)

 

Az EUR/GBP pár korrekciós módban van

 

Az EUR/GBP pár valamelyest emelkedett tegnap, és ellenállásszintre talált a 0,7600-as (R1) szint közelében. A rövid távú mutatószámainkra tekintve látható, hogy a pár emelkedhet. Az RSI a növekvő támaszszintje felett van, miközben az MACD nullás és jelző vonala felett áll. Az árfolyam 0,7600-as (R1) szinten felfelé való áttörése valószínűleg megerősíti ezen momentum jelzéseket, és talán utat nyit a következő ellenállásszint felé (0,7700 – R2). Mindazonáltal hosszabb távon a december 18-ai háromszög alakzatból való csökkenő kilépés szerintem a hosszabb távú csökkenő trend folytatódását jelezte, ezért véleményem szerint az általános kilátás negatív marad. Ezért főbb bika jellegű trendfordító jelzés hiányában a közelmúltbeli visszapattanást vagy annak bármilyen hosszabbítását egyelőre növekvő korrekciós fázisnak tartanám.

• Támaszszint: 0,7530 (S1), 0,7440 (S2), 0,7400 (S3)
• Ellenállásszint: 0,7600 (R1), 0,7700 (R2), 0,7750 (R3)