{"id":37487,"date":"2014-06-19T14:55:45","date_gmt":"2014-06-19T12:55:45","guid":{"rendered":"http:\/\/stockportal.hu\/?p=37487"},"modified":"2014-06-19T14:55:45","modified_gmt":"2014-06-19T12:55:45","slug":"hogyan-javitsd-a-profitabilitasod","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/hogyan-javitsd-a-profitabilitasod\/","title":{"rendered":"Hogyan Jav\u00edtsd A Profitabilit\u00e1sod?"},"content":{"rendered":"

\"profitabilitas\"<\/a>A keresked\u00e9s olyan mint egy v\u00e1llalkoz\u00e1s. Ez\u00e9rt nem \u00e1rt ha tiszt\u00e1ban vagy a k\u00e9t legfontosabb fogalommal: payoff ratio \u00e9s tal\u00e1lati ar\u00e1ny. Ezek adj\u00e1k a strat\u00e9gi\u00e1d elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9k\u00e9t.<\/strong><\/p>\n

Az\u00e9rt kell ezzel tiszt\u00e1ban lenned, mert ha nem tudod a strat\u00e9gi\u00e1d elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9k\u00e9t, akkor csak rem\u00e9nykedhetsz abban, hogy a sok id\u0151 \u00e9s energia profitot fog v\u00e9g\u00fcl termelni.<\/span>\u00a0A t\u0151zsd\u00e9n a rem\u00e9nyked\u00e9s nem t\u00fal kifizet\u0151d\u0151.
\n<\/b><\/p>\n

\"\"<\/strong>
\n

<\/div>\r\n<\/div>\n

 <\/p>\n

Alapfogalmak<\/b><\/p>\n

Ahhoz, hogy a fejteget\u00e9sben tov\u00e1bb tudjunk menni, n\u00e9zz\u00fck az eredm\u00e9nyess\u00e9ghez sz\u00fcks\u00e9ges alapfogalmakat:<\/p>\n

    \n
  • Payoff ratio:<\/b>\u00a0a nyeres\u00e9ges \u00fcgyletek \u00e1tlagos nyeres\u00e9se elosztva a vesztes\u00e9ges \u00fcgyletek \u00e1tlagos vesztes\u00e9g\u00e9vel. Pl. ha 300 doll\u00e1r az \u00e1tlagos nyeres\u00e9ged \u00e9s 150 doll\u00e1r az \u00e1tlagos vesztes\u00e9ged, akkor a payoff ratio ebben az esetben 2. Ezt h\u00edvhatjuk \u00e1tlagos hozam \/ kock\u00e1zat vagy risk \/ reward ar\u00e1nynak is.<\/li>\n
  • Tal\u00e1lati ar\u00e1ny:<\/b>\u00a0az esetek h\u00e1ny sz\u00e1zal\u00e9k\u00e1ban profit\u00e1lsz \u00e9s mennyiben vesz\u00edtesz. Pl. a p\u00e9nzfeldob\u00e1s tal\u00e1lati ar\u00e1nya 50%. Ha minden m\u00e1sodik poz\u00edci\u00f3d profitos, akkor n\u00e1lad is 50%-os a tal\u00e1lati ar\u00e1ny. Na de nagyon nem mindegy az, hogy mennyit keresel, amikor nyersz \u00e9s mennyit vesz\u00edtesz amikor buksz. Ezt a payoff ratio hat\u00e1rozza meg.<\/li>\n
  • Elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9k:<\/b>\u00a0a fenti k\u00e9t \u00e9rt\u00e9k eredm\u00e9nye. Ha az elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9k pozit\u00edv, akkor a trading strat\u00e9gia sikeres, ha negat\u00edv, akkor a cs\u0151d elker\u00fclhetetlen egy id\u0151 ut\u00e1n. Egyszer\u0171 k\u00e9plet a kisz\u00e1m\u00edt\u00e1shoz:(profit ar\u00e1ny * \u00e1tlagos nyeres\u00e9g) – (vesztes\u00e9g ar\u00e1ny * \u00e1tlagos vesztes\u00e9g).<\/b><\/li>\n<\/ul>\n

    N\u00e9zz\u00fcnk n\u00e9h\u00e1ny p\u00e9ld\u00e1t<\/b><\/p>\n

    Tegy\u00fck fel ir\u00e1nyt kereskedsz \u00e9s az esetek 60%-ban profitos a keresked\u00e9sed. \u00cdgy k\u00f6nnyen kisz\u00e1m\u00edthat\u00f3, hogy hol van az a payoff ratio, ahol breakeven (nullszald\u00f3) helyzet \u00e1ll el\u0151. Ezt \u00fagy sz\u00e1molhatod ki, hogy az \u00e1tlagos vesztes\u00e9ges k\u00f6t\u00e9seket elosztod az \u00e1tlagos nyeres\u00e9ges k\u00f6t\u00e9sekkel. Teh\u00e1t ebben az esetben: 40\/60 = ~0.67. Teh\u00e1t minim\u00e1lisan 40 doll\u00e1rt kell profit\u00e1lnod amikor nyersz \u00e9s max 60 doll\u00e1rt vesz\u00edthetsz amikor nem j\u00f6nnek \u00f6ssze a dolgok. Ha tartod a 60%-os tal\u00e1lati ar\u00e1nyod \u00e9s ezt a 0.67-es payoff ratiot akkor a br\u00f3keren k\u00edv\u00fcl senki sem fog j\u00f3l j\u00e1rni, mert 0 lesz a v\u00e9geredm\u00e9nyed.<\/p>\n

    Ebben a p\u00e9ld\u00e1ban az elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9k alakul\u00e1sa: (0.6*40) – (0.4*60) = 0, ez\u00e9rt \u00edrtam azt, hogy a br\u00f3keren k\u00edv\u00fcl senki sem j\u00e1r j\u00f3l…<\/p>\n

    Hogyan jav\u00edthatsz a teljes\u00edtm\u00e9nyen?<\/b><\/p>\n

    K\u00e9t eset lehets\u00e9ges:\u00a0vagy a payoff ratiot n\u00f6veled, vagy a tal\u00e1lati ar\u00e1nyt<\/b>. Teh\u00e1t vagy megtanulsz jobban ir\u00e1nykereskedni, vagy jobban menedzseled a kock\u00e1zatot. M\u00e1s \u00fat nincs a pozit\u00edv v\u00e1rhat\u00f3 \u00e9rt\u00e9khez.<\/p>\n

    De l\u00e1ssuk be, mind a tal\u00e1lati ar\u00e1ny, mind a payoff ratio bizonytalan. Csak egy dologra van hat\u00e1sod: mennyit vesz\u00edtesz, a t\u00f6bbire nincs. Hi\u00e1ba mondja valaki azt, hogy csak 1:2 risk\/reward strat\u00e9gi\u00e1t k\u00f6t, az 1-ben biztos lehet (opci\u00f3val), de a 2 nyeres\u00e9gben soha. \u00cdgy ez csak egy felt\u00e9telez\u00e9s mindig. Persze mindent lehet backtest-elni, de a j\u00f6v\u0151t senki sem l\u00e1tja… A t\u00e9nyleges m\u00faltb\u00e9li teljes\u00edtm\u00e9nyed viszont seg\u00edthet a magabiztoss\u00e1got megalapozni. Ez\u00e9rt fontos az id\u0151 faktor a sikeres keresked\u00e9shez. Mert tapasztalnod kell…<\/p>\n

    K\u00e9t \u00fat l\u00e9tezik csak…<\/b><\/p>\n

    Vagy a payoff ratio magas \u00e9s a tal\u00e1lati ar\u00e1ny alacsony, vagy a payoff alacsony, de a tal\u00e1lati ar\u00e1ny magas.<\/b>\u00a0Azonban egy biztos, ha az elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9k kisebb mint 0 akkor a trader hal\u00e1lra van \u00edt\u00e9lve. Az ir\u00e1nykeresked\u00e9s sor\u00e1n a tal\u00e1lati ar\u00e1ny tipikusan alacsony, de a payoff ratio magas. Az ir\u00e1nymentes keresked\u00e9s sor\u00e1n a tal\u00e1lati ar\u00e1ny nagyon magas, de a payoff ratio alacsony. Ez \u00e9rthet\u0151, hiszen ha a piacon valaminek magas a val\u00f3sz\u00edn\u0171s\u00e9ge, az nem fizet j\u00f3l \u00e9s ennek az ellentetje is igaz.<\/p>\n

    N\u00e9zz\u00fcnk n\u00e9h\u00e1ny p\u00e9ld\u00e1t a k\u00e9tf\u00e9le \u00fatra, t\u00f6bbf\u00e9le v\u00e1ltoz\u00f3val:<\/p>\n

     <\/p>\n

    Min\u00e9l magasabb az elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9k ann\u00e1l „jobb” a strat\u00e9gia. A Payoff BE oszlop azt jelenti, hogy adott tal\u00e1lati ar\u00e1ny mellett mekkora minim\u00e1lis payoff ar\u00e1ny kell ahhoz, hogy legal\u00e1bb nullszald\u00f3s legyen a strat\u00e9gia.<\/p>\n

    L\u00e1tszik, hogy ir\u00e1nykeresked\u00e9s sor\u00e1n t\u00f6bbnyire alacsony a tal\u00e1lati ar\u00e1ny \u00e9s magasabb a payoff. A #3 p\u00e9ld\u00e1ban l\u00e1tjuk azt is, hogy nem volt el\u00e9g a payoff adott tal\u00e1lati ar\u00e1ny mellett, az elv\u00e1rt eredm\u00e9ny negat\u00edv lett. Ebben az esetben nem is szabad tov\u00e1bb pr\u00f3b\u00e1lkozni a strat\u00e9gi\u00e1val.<\/p>\n

    Ir\u00e1nymentes keresked\u00e9s eset\u00e9n az #1 p\u00e9ld\u00e1ban azt l\u00e1tjuk, hogy 80% tal\u00e1lati ar\u00e1ny mellett megengedhet\u0151, hogy az \u00e1tlagos vesztes\u00e9g h\u00e1romszorosa legyen az \u00e1tlagos nyeres\u00e9gnek, a strat\u00e9gia akkor is nyeres\u00e9ges. Viszont a #3 p\u00e9ld\u00e1ban hi\u00e1ba 90%-os a tal\u00e1lati ar\u00e1ny, ha az \u00e1tlagos vesztes\u00e9g t\u00edzszerese a nyeres\u00e9gnek, akkor a rendszer szint\u00e9n a cs\u0151d fel\u00e9 mutat.<\/p>\n

    Kinek a pap, kinek a papn\u00e9<\/b><\/p>\n

    Innent\u0151l m\u00e1r csak st\u00edlus, habitus \u00e9s egy\u00e9b k\u00e9rd\u00e9se, hogy az ember melyik ir\u00e1nyba megy. Az opci\u00f3s keresked\u00e9sben az a sz\u00e9p, hogy a fentiek k\u00f6z\u00fcl b\u00e1rmelyik ir\u00e1nyba el lehet menni.\u00a0Az \u00e9n rendszerem az ir\u00e1nymentes #1-hez k\u00f6zel\u00edt.<\/b>\u00a0Azaz \u00e1ltal\u00e1ban 80%-os a tal\u00e1lati ar\u00e1ny \u00e9s nem engedem, hogy a vesztes\u00e9g 3x akkora legyen mint az \u00e1tlagos nyeres\u00e9g, \u00edgy a rendszerem elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9ke massz\u00edvan pozit\u00edv. Az opci\u00f3k seg\u00edts\u00e9g\u00e9vel ugyeb\u00e1r nincs stop, hihetetlen sok \u00e1talak\u00edt\u00e1si lehet\u0151s\u00e9g van, \u00edgy legt\u00f6bb esetben el sem kell engedni a veszt\u0151t 3x akkor\u00e1ra mint a nyer\u0151t.<\/p>\n

    Teh\u00e1t \u00f6sszefoglalva, vagy azzal \u00e9red el, hogy a strat\u00e9gi\u00e1d elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9ke 0 felett legyen, hogyn\u00f6veled a tal\u00e1lati ar\u00e1nyt<\/b>\u00a0(ld. ir\u00e1nymentes keresked\u00e9s), vagy\u00a0n\u00f6veled a payoff ratiot<\/b>\u00a0(ld. ir\u00e1nykeresked\u00e9s). \u00c9n sok\u00e1ig pr\u00f3b\u00e1lkoztam az ut\u00f3bbival, de nem \u00e9reztem, hogy nekem val\u00f3. Jobban \u00e9rzem magam, magas tal\u00e1lati ar\u00e1ny\u00fa alacsony payoff-os rendszerben, mint ford\u00edtva. De ez m\u00e1r t\u00e9nyleg szubjekt\u00edv…<\/p>\n

    Azt gondolom, hogy nem l\u00e9tezik „optim\u00e1lis” megold\u00e1s, a l\u00e9nyeg, hogy az elv\u00e1rt \u00e9rt\u00e9ked hossz\u00fat\u00e1von 0 felett legyen.<\/p>\n

     <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[136,137,134],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37487"}],"collection":[{"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=37487"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37487\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":37489,"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/37487\/revisions\/37489"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=37487"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=37487"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/gazdasagportal.hu\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=37487"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}