ingyenes webstatisztika

Tőzsde elemzés – Deviza, forex, arany, olaj – 2014.04.09

Vissza a régi tartományba. Számomra úgy tűnt, mintha az EUR/USD pár új tartományba lépett volna, de a Forex piac legalábbis figyelmen kívül hagyta az ukrajnai helyzet súlyosbodását, és az EUR/USD pár Európában ma reggel ismét az 1,37-es egésszel nyitott.

IronFX napi elemzés:

•A dollár a stabil kamatlábak és a kedvező adatok ellenére általánosságban gyengül
–Az USD az összes G10 devizával szemben gyengült annak ellenére, hogy a kamatlábak stabilak és az adatok kedvezőek: az USA-beli kisvállalkozások bizalmi indexe a vártnál magasabb szintre emelkedett, és az újonnan létesített munkahelyek száma a vártnál jobban emelkedett
–Az amerikai dollárhoz való, általánosságban kedvezőtlen hozzáállást jelzi
–Az EUR/USD visszakerült az 1,37-1,38-as tartományba
–Az AUD erősödött a legjobban, mivel a februári lakáskölcsönök adata felülmúlta a várakozásokat
–A JPY erősödött, mivel a tokiói részvények árfolyama csökkent; de az USA-beli részvények helyreállása nem fordította meg az erősödést
–A CAD erősödött a kedvezőtlenebb új lakásépítési adat ellenére
•A feltörekvő piacokbeli devizák általánosságban rallyznak
–Vezető szerepben a KRW és a HUF
–A BRL erősödött, bár a részvénypiacon csökkenés tapasztalható
•Az ukrajnai helyzet egyre feszültebbé válik; az arany valamelyest erősödött
•Ma:
–Eurozóna:  A német kereskedelmimérleg-többlet és folyó fizetési mérleg többlet februárban várhatóan emelkedett Valószínűleg nem befolyásolja a piacot.
–EGYESÜLT KIRÁLYSÁG:  A kereskedelmimérleg-deficit februárban várhatóan csökkent Valószínűleg nem befolyásolja a piacot.
–USA: a nagykereskedelmi készletek növekedése februárban várhatóan havi szinten lassult; valószínűleg nem befolyásolja a piacot.
Részletes elemzés:
  • Vissza a régi tartományba       Számomra úgy tűnt, mintha az EUR/USD pár új tartományba lépett volna, de a Forex piac legalábbis figyelmen kívül hagyta az ukrajnai helyzet súlyosbodását, és az EUR/USD pár Európában ma reggel ismét az 1,37-es egésszel nyitott. Az utóbbi 38 kereskedési napból 32 napon 1,37-es vagy 1,38-as egésszel nyitott (február 17. óta); kivétel: kétszer 1,36 és négyszer 1,39. Eléggé szűk tartomány. A Forex piac volatilitása általánosságban csökken; a Deutsche Bank CVIX indexe, amely a Forex opciók korábbi volatilitását méri, 2007 óta a legalacsonyabb szintre csökkent. A volatilitás hiánya esetleg betudható a központi bankok dominanciájának; kivéve: úgy tűnik, hogy átterjed más piacokra, és kevésbé kapcsolódik a monetáris politikához. Az olaj volatilitása a közelmúltban például korábbi átlagának körülbelül fele volt. Másrészt a részvénypiac volatilitása alacsonyabb, mint az utóbbi években, de még mindig olyan szinten van, amely a pénzügyi válság előtt normális volt.
  • Az éjszaka folyamán két, valamelyest ellentmondó mozgás történt. Az amerikai dollárhoz képest leginkább erősödő deviza az ausztrál dollár volt, amely elméletben a kockázatvállaló hozzáállás jele. De közvetlen mögötte volt a JPY, amely általában a kockázatkerülő hozzáállás hatására erősödik. Hogyan egyeztethető össze ez a két mozgás? Az AUD erősödött a februári lakáskölcsönök jelentős, havi szinten 2,3%-os emelkedése hatására (becslés: +1,5%). A JPY valószínűleg a japán részvények árfolyamának esésére reagálva mozgott, bár figyelemre méltó, hogy az USA-beli részvények helyreállása nem változtatta meg a JPY trendjét. A közös tényező úgy tűnik, hogy általánosságban a gyenge dollár, annak ellenére, hogy nem történt változás az USA-beli kamatlábakban és az adatok kedvezőek: az USA-beli kisvállalkozások bizalmi indexe a vártnál magasabb szintre emelkedett, és az újonnan létesített munkahelyek száma a vártnál jobban emelkedett a JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey, azaz új munkahelyekkel és a munkaerő forgásával kapcsolatos index) jelentés szerint. Valójában minden G10 deviza erősödött az amerikai dollárhoz képest. Még a CAD is erősödött az amerikai dollárral szemben, annak ellenére, hogy a kanadai új lakásépítések száma a vártnál kedvezőtlenebb lett. Eközben a legtöbb feltörekvő piacokbeli deviza is folytatta rallyját, mivel a carry trade ismét „divatba jött”. A BRL ismét erősödött, bár a brazil részvénypiacon ezúttal csökkenés következett be. (A KRW és a HUF volt a nap legnagyobb nyertese.) A bizonyos mértékű kockázatkerülés egyedüli jele talán az aranyban mutatkozott meg, amely valamelyest visszapattant, mivel az ukrajnai válság súlyosbodik. A 11 $-os vagy 0,9%-os emelkedés alig mondható jelentős reakciónak.
  • Ebben a helyzetben nehéz dollár-bikának maradni. Szerintem különösképpen az USD/JPY párt kell megfigyelnünk. Ha tovább csökken, valószínűleg ismét sok befektető veszi ki pénzét a japán jenből és helyezi át amerikai dollárba, ami ismét gyengítheti a dollárt.
  • Az európai nap során a Fed közzéteszi a március 18-án és 19-én tartott értekezletének jegyzőkönyvét. A Riksbank ülésezik; a piaci várakozások szerint az alapkamatláb változatlan, de lefelé korrigálhatják annak irányát. A döntést a friss monetáris politikai hírek és a korrigált előrejelzés kísérik.
  • A mutatószámokat tekintve a német kereskedelmimérleg-többlet és folyó fizetési mérleg többlet februárban várhatóan emelkedett, miközben az Egyesült Királyság kereskedelmimérleg-deficitje az előrejelzés szerint csökkent.
  • Az USA-ban a nagykereskedelmi készletek februárban várhatóan havi szinten +0,5%-ra lassultak (a korrigált januári adat havi szinten +0,7% volt). Ezenkívül közzéteszik az MBA jelzálogkölcsön-igénylések számát az április 4-én véget ért hétre vonatkozóan.
  • Szerdán négyen tartanak beszédet. Az EKB Igazgatótanácsának tagja, Sabine Lautenschlaeger, az EKB Kormányzótanácsának tagja, Carlos Costa, az EKB Igazgatótanácsának tagja, Benoit Cœuré és a chicagói Fed elnök, Charles Evans.

EUR/USD

EURUSD_09Apr2014

  • Az EUR/USD pár kedden emelkedett, és áttörte a rövid távú csökkenő trendet, amely a márciusi maximum szintekről ered; az előremenetelt megállította az 1,3810-es (E1) ellenállásszinti akadály. Egyelőre semleges álláspontra helyezkedem, mivel csak a korábban említett sáv felfelé való áttörése erősítené meg a magasabb maximum szintet, és jelezheti, hogy a március 13. és április 4. közötti csökkenés csupán korrekciós fázis volt. Másrészt az 1,3695-ös (T1) támaszszint egyértelmű, lefelé történő áttörése nagyobb medve jellegű következményekkel járhat.
  • Támaszszint: 1,3695 (T1), 1,3650 (T2), 1,3600 (T3).
  • Ellenállásszint: 1,3810 (E1), 1,3845 (E2), 1,3880 (E3).

EUR/JPY

EURJPY_09Apr2014

  • Az EUR/JPY pár továbbra is csökkent, majd lefelé áttörte a 141,00-es korlátot, ahol elérte a támaszszintet a 140,20-as (T1) akadályon. Az általános képet semlegesnek tartom, mivel a pár nincs egyértelmű trendfázisban. Az MACD jelző és zérus vonala alatt van, megerősítve ezáltal a közelmúltbeli medve jellegű momentumot. Az RSI úgy tűnik, hogy készen áll a túlértékesített tartományból való kilépésre. Ezért várhatóan növekvő hullám alakul ki, és talán ezúttal ellenállásszintként teszteli a 141,00-es sávot. A napi grafikonon az árfolyam a háromszög alakzaton belül marad; csak az alakzatból való kitörés adhat további jelzést az árfolyam következő, hosszú távú mozgásának irányáról.
  • Támaszszint: 140,20 (T1), 139,15 (T2), 137,55 (T3).
  • Ellenállásszint: 141,00 (E1), 142,00 (E2), 143,20 (E3).

 

GBP/USD

GBPUSD_09Apr2014

  • A GBP/USD pár rallyzott, miután az Egyesült Királyság februári ipari termelése a piaci várakozásokat felülmúlóan emelkedett. A pár áttörte az 1,6700-es akadályt, és most valamelyest az 1,6760-as (E1) ellenállásszint alatt van. A kilátás most ismét növekvővé vált; ezen sáv egyértelmű áttörése előkészítheti az utat a februári maximum szint felé (1,6820 – E2). Kitekintve, a GBP/USD pár növekvő tartományban marad, ami által a hosszú távú kilátás pozitív marad.
  • Támaszszint: 1,6700 (T1), 1,6600 (T2), 1,6540 (T3).
  • Ellenállásszint: 1,6760 (E1), 1,6820 (E2), 1,6885 (E3).

Arany

XAUUSD_09Apr2014

  • Az arany emelkedett, miután támaszszintre talált a 1295-ös (T1) akadályon. Az előremenetel megállt valamelyest az 1315-ös (E1) ellenállásszinti sáv alatt, ahol a felfelé történő áttörés hatására elérheti az 1325-ös (E2) tartományt a március 17. és április 1. közötti rövid távú csökkenő trendbeli tartomány 38,2%-os visszatérési szintje közelében. Mindkét momentum mutatószám továbbra is növekvő útvonalat követ, miközben az MACD indító és zérus vonala felett marad, ami megerősíti a fém közelmúltbeli pozitív momentumát.
  • Támaszszint: 1295 (T1), 1280 (T2), 1265 (T3).
  • Ellenállásszint: 1315 (E1), 1325 (E2), 1342 (E3).

Olaj

CLK4_09Apr2014

  • A WTI emelkedett, és sikeresen áttörte a 102,00-es akadályt. Az ár most ezen sáv és a 103,00-as (E1) ellenállásszint között van. A 103,00-as (E1) ellenállásszint egyértelmű áttörése további bika jellegű hosszabbításokat indíthat el a 105,00-ös (E2) maximum szint felé. Az MACD zérus és jelző vonala felett van; az RSI ellenállásszintbe ütközött valamelyest a 70-es szint alatt, és most lefelé mutat, ezért nem zárható ki bizonyos mértékű konszolidáció vagy visszatérés, mielőtt a bikák ismét felülkerekednek.
  • Támaszszint: 102,00 (T1), 100,00 (T2), 98,80 (T3).
  • Ellenállásszint: 103,00 (E1), 105,00 (E2), 108,00 (E3).
640x40_feher
Scroll To Top