ingyenes webstatisztika

Technikai elemzés: Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj – 2014.10.01

Fókuszban a csökkenő nyersanyag árak A piac tegnap a devizák helyett az nyersanyagokra összpontosított, mivel több nyersanyag árában jelentős csökkenés következett be. A WTI kb. 3,4%-kal, a földgáz pedig még ennél is jobban csökkent. A réz és a nikkel ára jelentősen esett (az előbbi 1,1%-kal, az utóbbi 2,2%-kal a Londoni Fémtőzsdén)

 

  • Fókuszban a csökkenő nyersanyag árak A piac tegnap a devizák helyett az nyersanyagokra összpontosított, mivel több nyersanyag árában jelentős csökkenés következett be. A WTI kb. 3,4%-kal, a földgáz pedig még ennél is jobban csökkent. A réz és a nikkel ára jelentősen esett (az előbbi 1,1%-kal, az utóbbi 2,2%-kal a Londoni Fémtőzsdén), bár Kína csökkentette a jelzálogkölcsönök kamatlábait és több intézkedést tett, hogy az emberek második vagy akár harmadik otthont vásárolhassanak, amivel fel kívánják lendíteni az ingatlanpiacot. A réz az elektromos vezetékekben, a nikkel pedig az acélgyártásban használatos, tehát ezen fémek árának jelentős csökkenése jelezte, hogy jelentős a bizalomhiány a kínai intézkedéseket illetően. Általánosságban a mezőgazdasági árucikkek ára is csökkent; a kukorica öt évet tekintve a legalacsonyabb szintre került, mivel a készletek a vártnál magasabb szinten vannak. A 3. negyedév általánosságban a legrosszabb volt a nyersanyagok számára 2008 óta, mivel a kínálat emelkedik, Kína növekedése lassul, a dollár pedig erősödik.
  • Ezután meglepő, hogy az AUD volt a leggyengébb G10 deviza, amelyet a CAD követett? Az NZD is gyengült, de közel sem annyit, ám ez talán csak azért van így, mert a közelmúltban ezt is súlyosan érintette a helyzet. Európa előnyre tehet szert az áruk és nyersanyagok alacsonyabb árai révén, de mivel Európában a nagy aggályt a defláció okozza, az árucikkek csökkenő árai még inkább megnehezítik azt, hogy az EKB elérje inflációval kapcsolatos célkitűzését – negatív az euróra nézve. Azonban várható, hogy a három árudeviza továbbra is a leginkább érintett marad az áruk és nyersanyagok alacsonyabb árai által.
  • Az árucikkek csökkenő ára nem befolyásolta a feltörekvő piacok devizáit úgy, ahogyan azt esetleg várták. Az áruimportőr KRW és PLN voltak az általunk követett leggyengébb devizák, amelyeket csak az áruexportőr ZAR követett. (Látszólag bizonyos mértékű spekuláció van azzal kapcsolatban, hogy a dél-koreai szervek beavatkozhatnak devizájuk gyengítése érdekében.) A RUB a gyengülő devizák listájának eléggé az alján volt annak ellenére, hogy tőkeellenőrzésekről van szó az országban, nem beszélve az olajárak zuhanásáról. Az olajexportőr MXN valójában erősödött az amerikai dollárhoz képest.
  • A tankan: A japán tankan, a Japán Nemzeti Bank gazdasági trendekről készített rövid távú felmérése általánosságban jobb volt, mint amire számítottak. A nagy gyártók szórásindexe a várt csökkenés helyett emelkedett, miközben a nagyvállalatok jelentősen felfelé korrigálták tőkekiadásokkal kapcsolatos előrejelzéseiket. Várakozásaim szerint ez pozitív hatást gyakorolt volna a jenre, amint az kezdetben bekövetkezett, de a nap hátralévő részében úgy tűnt, hogy az ok-okozati összefüggés: tankan à részvények à USD/JPY pár. Mivel a részvénypiacon valamelyest emelkedés volt tapasztalható, az USD/JPY pár is valamelyest emelkedett, azaz a jen gyengült. Ez az a trend, amire várok, és ahogyan az alábbi technikai elemzésben szerepel, az USD/JPY tovább emelkedik.
  • Mai mutatószámok: Szerdán Európában is a (végleges) PMI-indexek napja van. A nap több európai ország, többek között az Egyesült Királyság szeptemberi gyártási PMI-indexeivel kezdődik. Az eurozóna végleges összesített adatát is közzéteszik. A francia, a német és az eurozónabeli végleges előrejelzések szokás szerint a kezdeti becslésekkel azonosak. Az Egyesült Királyság gyártási PMI-indexe az előrejelzések szerint valamelyest emelkedett (52,5-ről 52,7-re), ami támogathatja az angol fontot.
  • Az USA-ban a legfontosabb mutatószámként a szeptemberi ADP foglalkoztatási jelentést publikálják, két nappal a nem mezőgazdasági munkaerő-állomány közzététele előtt. Az ADP jelentésből várhatóan kiderül, hogy a magánszektorban az előző havi adathoz képest szeptemberben valamelyest több munkahelyet teremtettek. Ez valószínűleg támogatja az amerikai dollárt és fokozza az USD rallyját. A végleges Markit szolgáltatási szektorbeli PMI-index és az ISM nem gyártási index (mindkettő szeptemberre vonatkozóan) is napvilágot lát.
  • Kanada várhatóan közzéteszi a szeptemberi RBC gyártási PMI-indexet, amellyel kapcsolatban nincs előrejelzés.
  • Szerdán nem tartanak beszédet.

 

 image001 (2)

 

Az EUR/USD pár kedden csökkent

  • Az EUR/USD pár kedden csökkent, miután az eurozóna fogyasztói árindexe szeptemberben a 2009 novembere óta a legalacsonyabb szintre került. A pár áttörte az 1,2660-as, ellenállásszintté vált támaszszintet, majd csökkent, és támaszszintre talált az 1,2568-as (S1) szinten. Momentum mutatószámainkra tekintve, mindkét mutatószám a túlértékesített piaci tartomány szintjei mentén van. Az RSI már 30-as szintjén van és lefelé mutat, miközben az MACD lefelé áttért indító vonalán. Ezen momentum jelzések fokozzák a további csökkenés valószínűségét. A napi grafikonon a pár alacsonyabb maximum szinteket és alacsonyabb minimum szinteket ér el, ezért fenntartom nézetemet, hogy az általános útvonal csökkenő. A 1,2568-as (S1) támaszszint lefelé történő áttörése előkészítheti az utat a következő, 1,2500-as (S2) pszichológiai szinthez.
    • Támaszszint: 1,2568 (S1), 1,2500 (S2), 1,2460 (S3)
    • Ellenállásszint: 1,2660 (R1), 1,2693 (R2), 1,2760 (R3)

 

 

A GBP/USD pár konszolidációs módban mozgott

  • A GBP/USD pár konszolidációs módban mozgott, és az 1,6160-as (S1) támaszszint és az 1,6280-as (R1) ellenállásszint között maradt. Amíg nem látok egyértelmű trend struktúrát a 4 órás grafikonon, inkább semleges állásponton maradok. Mielőtt biztosabb lennék a nagyobb csökkenéseket illetően, szeretném látni a 1,6160-as (S1) támaszszint egyértelmű, lefelé történő áttörését. Momentum mutatószámaink jelzik, hogy az RSI frakcionálisan a 30-as szint felett marad és lefelé mutat, miközben az MACD – amely már negatív tartományában van – oldalirányú mozgást folytat indító vonalával. Ez a másik oka annak, ami miatt inkább semleges állásponton maradok.
  • Támaszszint: 1,6160 (S1), 1,6070 (S2), 1,6000 (S3)
  • Ellenállásszint: 1,6280 (R1), 1,6400 (R2), 1,6500 (R3)

 

 

Az USD/JPY pár teszteli a 110,00-s pszichológiai szintet

  • Az USD/JPY pár tegnap jelentősen emelkedett, majd felfelé áttörte a támaszszintté változott ellenállásszintet (109,25). Az európai délelőtt során a pár teszteli a 110,00 (R1) pszichológiai szintet, ahol az egyértelmű áttörés további hosszabbításokat válthat ki a következő ellenállásszinti tartomány felé (110,70 – R2). Kitekintve továbbra is hosszú távú növekvő trendet látok, mivel – a napi grafikonon lévő háromszögből való kilépés után – az árfolyam struktúrája továbbra is magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket foglal magában az 50 és a 200 napos mozgóátlag felett.
  • Támaszszint: 109,25 (S1), 108,25 (S2), 107,40 (S3)
  • Ellenállásszint: 110,00 (R1), 110,70 (R2), 111,60 (R3)

 

 

Az arany lefelé áttörte az 1208-as szintet

  • Az arany tegnap csökkent és lefelé áttörte az 1208-as korlátot (ellenállásszintté vált támaszszint). A nemesfém azonban frakcionálisan azon kék tartomány alsó határa alatt maradt, amelyben szeptember 17. óta konszolidál. Mivel kulcsfontosságú pszichológiai szinthez közeledünk (1200 – S1), inkább semleges maradnék és megvárnám, amíg azt lefelé áttöri a további medve jellegű hosszabbításokhoz. A napi grafikonon az ár struktúrája még mindig csökkenő trendre utal, de a napi momentum mutatószámok extra okot szolgáltatnak arra, hogy semleges állásponton maradjak. A 14 napos RSI túlértékesített tartományába került és most lefelé mutat, miközben úgy tűnik, hogy a napi MACD a csúcsra kerülés jelei ellenére nem áll készen jelző vonalán felfelé való áttérésre.
    • Támaszszint: 1200 (S1), 1180 (S2), 1160 (S3)
    • Ellenállásszint: 1208 (R1), 1225 (R2), 1240 (R3)

 

 

 

A WTI csökkent

 

  • A WTI tegnap csökkent, és egymás után két támaszszintet tört át. A mozgás megállt a 90,80-as (S1) tartományban, és az európai délelőtt során a WTI a 92,00-s (R1) ellenállásszintté vált támaszszint felé közeledik. Bár jelentős esés volt, inkább semleges állásponton maradnék, mivel az ár struktúrája nem utal trendre. Az MACD jelző és zérus vonala alatt van, megerősítve a tegnapi erős negatív momentumot, de az RSI ellenállásszintre talált a 70-es szinten és csökkent, majd ismét visszapattant túlértékesített szintjéről. Ezen vegyes momentum indikátorok további okot adnak arra, hogy legalábbis egyelőre semleges nézetet képviseljek.
  • Támaszszint: 90,80 (S1), 90,00 (S2), 89,50 (S3)
  • Ellenállásszint: 92,00 (R1), 94,00 (R2), 96,00 (R3)
640x40_feher
Scroll To Top