ingyenes webstatisztika
Home / _Címlap / Miért a portfólió a legjobb befektetési döntés?

Miért a portfólió a legjobb befektetési döntés?

A szélsőséges árfolyammozgások idején különösen érdemes megfogadni a Nobel-díjas közgazdász, Harry Markowitz szavait, aki a legjobb stratégiának a portfólióépítést tartja. A különböző befektetési eszközök közötti kockázatmegosztás ugyanis az erőteljes és kiszámíthatatlan árfolyamingadozások legjobb ellenszere – tanácsolja a K&H Alapkezelő.  

 

A megtakarítók – kortól, élethelyzettől, kockázati besorolástól és gazdasági ciklustól függetlenül – mindig azt szeretnék tudni, hogy mi a tuti befektetés, miben érdemes tartani pénzüket. Márpedig, ha visszanézzük, hogy a különböző befektetési eszközök teljesítménye hogyan alakult az elmúlt 10 évben, a tanulság egyértelmű: egyszer fent, egyszer lent. „Folyamatosan, évről évre változik, hogy éppen milyen eszközök teljesítenek jól vagy rosszabbul. A jelenleg jellemző erősen változékony piaci környezetben ez még inkább igaz, hiszen nemcsak a piacok teljesítménye változik, de ezen belül az árfolyamingadozások is erőteljesebbek. Ebben a helyzetben van, aki nagyobb kockázatot vállal, mások inkább a hosszú távú megoldásokra koncentrálnak – egy dolog azonban szinte megkerülhetetlen a sikerhez: a portfólióépítés” – hangsúlyozta ki Kovács Mátyás, a K&H Alapkezelő vezető portfólió-menedzsere.

A világ egyik leghíresebb közgazdásza és egyben közgazdasági Nobel-emlékdíjjal elismert Harry Markowitz által kidolgozott modern portfólióelméletet szerint ugyanis soha nem szabad egy eszközben tartani megtakarításunkat, hanem diverzifikálni kell, azaz megosztani a befektetésünket a különböző kockázatú eszközök között” – tette hozzá Kovács Mátyás.

     
 

Hogyan lesz az elméletből nyereséges portfólió?

A befektetőkre általánosságban jellemző, hogy az érzelmeikre alapozva és a múltbéli hozamok alapján döntenek. Ilyenkor azonban csak egy-egy elemet vagy piacot néznek, nem a teljes képet. „Az egyes eszközök bruttó éves hozamának ingadozása jól mutatja, hogy az egyik évben még legjobban teljesítő eszköz a következő évben könnyen a sereghajtók közé kerülhet. A kockázat és a várható hozam által meghatározott „hatékony portfólió görbe” alapján azonban olyan portfóliót lehet összeállítani, amely eltérő súlyokkal tartalmaz pénzpiaci, kötvény- és a részvényelemeket. Így mindenki megtalálhatja magának azt a portfóliót, amelyik megfelel a kockázatviselő képességének, és a változékony piaci környezetben is nyereséget tud elérni, hosszabb távon” – javasolja a befektetési szakember.

 

 

A K&H Csoport

Az ország egyik vezető és országosan több mint 4000 munkatársat foglalkoztató pénzintézeteként a K&H célja, hogy ügyfelei igényeit minden időben magas szinten elégítse ki, és a lehető legteljesebb termékpalettát nyújtsa számukra. A K&H országszerte 206 lakossági fiókot működtet, és mintegy 1 millió lakossági, kkv és vállalati ügyfelének kínál pénzügyi szolgáltatásokat. A magyar gazdaság működését több mint 2200 milliárd forintnyi kihelyezett hitel- és hiteljellegű állománnyal segíti háztartások, kisvállalkozások, vállalatok és önkormányzatok finanszírozásán keresztül. A cégcsoport teljes tevékenysége hozzávetőlegesen 4000 magyar beszállítónak és mintegy 700 banki és biztosítási ügynöknek biztosít megrendeléseket és folyamatos tevékenységet.

 

K&H Bank

  1. III. negyedévének végén:

saját tőke (IFRS konszolidált, nem auditált): 286 milliárd forint

mérlegfőösszeg (IFRS konszolidált, nem auditált): 3 133 milliárd forint

adózás utáni eredmény (IFRS konszolidált, nem auditált): 45,1 milliárd forint

 

K&H Alapkezelő

  1. III. negyedévének végén:

teljes kezelt vagyon: 990 milliárd forint

K&H alapokban kezelt vagyon: 823 milliárd forint

intézményi ügyfelek kezelt vagyona: 167 milliárd forint

 

 

K&H Biztosító

  1. III. negyedévének végén:

saját tőke (IFRS konszolidált, nem auditált): 12,6 milliárd forint

mérlegfőösszeg (IFRS konszolidált, nem auditált): 168,6 milliárd forint

biztosítástechnikai eredmény (IFRS konszolidált, nem auditált): 4,2 milliárd forint

adózás utáni eredmény (IFRS konszolidált, nem auditált): 3,2 milliárd forint

640x40_feher
640x40_feher
Scroll To Top

[contact-form-7 id=”55816″ title=”ContactForm_WithTel”]

×