ingyenes webstatisztika

Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.09.02

A dollár rallyzik anélkül, hogy az USA-beli piac erősen támogatná  A dollár erősödéssel kezdte az új hónapot az általunk követett legtöbb devizával szemben (mind a G10, mind a feltörekvő piacok devizáival szemben). A rally anélkül következett be, hogy hírek érkeztek volna USA piacáról (amely ünnep miatt zárva tartott), ami jelzi az amerikai dollárral szembeni hozzáállás alapvetően kedvező voltát. 

  • A dollár rallyzik anélkül, hogy az USA-beli piac erősen támogatná  A dollár erősödéssel kezdte az új hónapot az általunk követett legtöbb devizával szemben (mind a G10, mind a feltörekvő piacok devizáival szemben). A rally anélkül következett be, hogy hírek érkeztek volna USA piacáról (amely ünnep miatt zárva tartott), ami jelzi az amerikai dollárral szembeni hozzáállás alapvetően kedvező voltát.
  • A japán részvények árfolyama jelentősen emelkedett, az USD/JPY pár pedig szokás szerint párhuzamosan emelkedett, miután Japán fő üzleti lapjában az állt, hogy Abe miniszterelnök reformpárti szövetségest nevez ki az egészségügyi minisztérium vezetőjévé. Az egészségügyi minisztérium felügyeli az ország hatalmas Állami Nyugdíjalapját (GPIF), amelynek eszközállománya kb. 127,3 billió JPY, amely nagyjából Mexikó GDP-je. Az adott személy szorgalmazta, hogy a GPIF csökkentse a hazai államkötvényektől való függőségét és fektessen be többet részvényekbe és külföldi befektetési eszközökbe. A GPIF méretét tekintve az eszközallokációban való bármilyen változás óriási hatással járna Japán tőkeáramlására nézve. Ez egy másik oka annak, amiért az USD/JPY pár várhatóan tovább emelkedik.
  • Az általunk követett feltörekvő piacokbeli devizák körében a RUB volt a legrosszabb teljesítményű deviza, ami kétségtelenül az ukrajnai súlyosbodó válságnak és a további szankciók általi fenyegetettségnek tudható be. Azonban figyelemre méltó volt, hogy a gyenge rubellel ellentétben a HUF és a PLN volt a legjobban teljesítő feltörekvő piacokbeli deviza az általunk követett devizák közül; még a dollárhoz képest is kissé erősödtek. Nehéz kitalálnunk erősödésük okát, különösen azután, hogy Magyarország augusztusi gyártási PMI-indexe jelentősen esett (az év legalacsonyabb szintjére). A Magyar Nemzeti Bank elnökhelyettese a következő magyarázatot adta: „Néha javulás áll be akkor is, ha nem érdemeljük meg, máskor pedig romlás következik be, amikor szintúgy nem érdemeljük meg”.
  • A HUF és a PLN támogatója az volt, hogy a Svájci Nemzeti Bank elnöke, Thomas Jordan ismét megerősítette, hogy fenntartják az EUR/CHF küszöbértéket. Magyarország és Lengyelország nagy adóssággal rendelkezik svájci frankban jegyezve és a svájci frank bármilyen erősödése jelentős gondot okozna számukra. Mivel azonban az EUR gyengül, amíg a küszöbérték megvan, a CHF is gyengülni fog. Jordan elmondása szerint a küszöbérték „teljesen központi, hogy megfelelő monetáris feltételeket biztosítson Svájcnak”, és elismételte, hogy az SNB készen áll annak kikényszerítésére azáltal, hogy korlátlan külföldi devizát vásárol. Ezután elmondta, hogy „nem zárunk ki semmilyen intézkedést, amely szükséges lehet”. Röviden szólva: nincs változás az EUR/CHF küszöbértékben, és úgy tűnik, hogy valószínűleg nem kerül sor arra egyhamar. Az EUR/CHF pár 1,2000-es szint közelében való vásárlása alacsony kockázatú, hosszú távú kereskedés lehet, bár a befektetőknek minden bizonnyal türelmesnek kell lenniük.
  • Az RBA tiltakozik az erős deviza ellen: Az Ausztrál Nemzeti Bank (RBA) változatlanul hagyta pénzforgalmi kamatlábát, amint azt egyöntetűen várták. A havi nyilatkozat marginálisan optimistább volt. Említést tettek arról, hogy „fokozatosan javulnak az üzleti feltételek, és bizonyos mértékű helyreállás tapasztalható a háztartások hozzáállásában”, ami szerintük „a gazdaság mérsékelt növekedését jelenti”.  Azt is hozzátették, hogy „a befektetési szándék bizonyos (nem bányászati) ágazatokban folyamatosan javul”. De a Forex piac számára a jelentőségteljes pont az volt, amikor az RBA bejelentette, hogy tiltakozik a deviza erőssége ellen azáltal, hogy rámutatott arra: „a deviza a fundamentális értékének legtöbb becslése felett marad”. Ez valóban igaz; az OECD becslése szerint 29%-kal túlértékelt az amerikai dollárhoz képest, miközben a termelői árakat alapul véve kb. 23%-kal túlértékelt. (Az Economist Big Mac indexe szerint azonban 10%-kal alulértékelt.)
  • Meglepetten láttam, hogy az AUD jelentősen esett 10 perccel az építkezési jóváhagyások adatának mai közzététele előtt, majd nem pattant vissza, amikor a mutatószám a vártnál magasabb lett. Ez jelzi, hogy negatív hozzáállás van a devizával szemben. Az RBA-nak az AUD erőssége elleni tiltakozása miatt a gyengülés várhatóan folytatódik. A részletekért lásd az alábbi technikai elemzést.
  • Mai mutatószámok: Az európai nap során az egyedüli említésre méltó gazdasági mutató az eurozóna júliusi termelői árindexe. Az előrejelzés szerint a termelői árindex éves szinten 1,1%-kal csökkent (gyorsabb esés a júniusi, éves szinten 0,8%-os csökkenéshez képest), ami fokozza az aggályokat az alacsony inflációs nyomás miatt az övezetben, két nappal az EKB értekezlete előtt.
  • Az Egyesült Királyság augusztusi építőipari PMI-indexét is publikálják, az előrejelzés szerint az adat valamelyest csökkent.
  • Az USA-ban közzéteszik az ISM gyártási PMI-indexet és a végleges Markit gyártási PMI-indexet augusztusra vonatkozóan. Az előbbi az előrejelzés szerint kissé csökkent, de az idei év legmagasabb szintje közelében maradt, miközben az utóbbi várhatóan a legmagasabb szintjén maradt. Mindkét mutatószám támogathatja az amerikai dollárt.
  • Kanada közzéteszi az augusztusi RBC gyártási PMI-indexet, amellyel kapcsolatban nincs előrejelzés.
  • Csak egy személy tart beszédet: az EKB Kormányzótanácsának tagja, Klaas Knot szerepel a keddi napirenden.

 

 

Az EUR/USD pár változatlan maradt

  • Az EUR/USD pár konszolidációs módban mozgott és az 1,3152-es (R1) szintje alatt maradt, amely azon tartomány alsó határa, amelyben augusztus 25-től a múlt péntekig zajlott a kereskedés. Az árfolyam továbbra is várhatóan támaszszintre talál az 1,3100-as (S1) szinten, a 2013 szeptember 6-ai minimum szinten, a kék csökkenő tartomány alsó határa közelében, amely összeköti a napi grafikon minimum szintjeit és maximum szintjeit. Bár az általános kép csökkenő marad, a partvonalra megyek, amint az árfolyam eléri a korábban említett támaszszinti tartományt. A tartomány alsó határa közelében lévő visszapattanás valószínűsége továbbra is nagy, ezért várok a piac reakciójára, amikor az árfolyam ezen tartomány közelébe kerül. Ha a medvék figyelmen kívül hagyják ezen támaszszinteket és továbbra is lefelé nyomják az árfolyamot, valószínűleg hosszabbításokat láthatunk az 1,3000-as (S2) pszichológiai tartomány felé.
  • Támaszszint: 1,3100 (S1), 1,3000 (S2), 1,2900 (S3)
  • Ellenállásszint: 1,3152 (R1), 1,3215 (R2), 1,3240 (R3)

 

 

A GBP/JPY a 173,50-es szint fölé emelkedett

  • A GBP/JPY hétfőn rallyzott, és felfelé áttörte a 173,50-es akadályt (támaszszintté vált ellenállásszint). Ez az áttörés várhatóan a 174,20-as/50-es tartomány felé tereli a küzdelmet. Az MACD zérus és jelző vonala felett van, miközben az RSI túlvásárolt tartományában van és felfelé mutat. Ez megerősíti a tegnapi gyorsuló bika jellegű momentumot. Amíg az árfolyam magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket ér el a kék növekvő trendvonal és az előző fekete csökkenő trendvonal felett, a rövid távú útvonal növekvő marad.
  • Támaszszint: 173,50 (S1), 172,60 (S2), 171,60 (S3)
  • Ellenállásszint: 174,20 (R1), 174,50 (R2), 175,35 (R3)

 

 

Az AUD/USD pár lefelé áttörte a 0,9300-as szintet az RBA értekezlet előtt

  • Az AUD/USD összeomlott az ázsiai délelőtt során, az RBA politikai értekezlete előtt (minden ésszerű magyarázat nélkül), és lefelé áttörte a 0,9300-as korlátot (ellenállásszintté vált támaszszint).  A döntés után a kép kissé változott. A Bank változatlanul hagyta jegybanki alapkamatlábát, majd elismételte az ausztrál dollár erősségével kapcsolatos aggályát. A technikai képpel kombinálva a mai csökkenés várhatóan folytatódik, és teszteli a 0,9270-es (S1) támaszszinti korlátot. Az itteni egyértelmű áttörés meghosszabbíthatja a medve jellegű hullámot, és valószínűleg támaszszintre talál a közelmúltban kétszeresen tesztelt 0,9240-es (S2) tartomány közelében. Az MACD úgy tűnik, hogy készen áll negatívvá válni, miközben az RSI előtt még van út, mielőtt túlértékesített tartományt jelez. Ez fokozza a további rövid távú csökkenés valószínűségét. A távlati képben az általános trend mérsékelten csökkenő, mivel a pár a csökkenő tartományban van, amely összeköti a napi grafikon maximum szintjeit és minimum szintjeit.
  • Támaszszint: 0,9270 (S1), 0,9240 (S2), 0,9200 (S3)
  • Ellenállásszint: 0,9300 (R1), 0,9330 (R2), 0,9375 (R3)

 

 

A WTI csendes módban mozgott

  • A WTI csendes módban mozgott, és tegnapi záró szintjén, a 95,00-s (S1) pszichológiai korlát felett maradt. Fenntartom azon nézetemet, hogy az ár valószínűleg megcélozza a következő ellenállásszintet a 96,70-es szinten (R1), amely egybeesik a július 23. és augusztus 19. közötti csökkenő trend 38,2%-os visszatérési szintjével. Mindazonáltal az MACD a csúcsra érés jeleit mutatja, és jelző vonala alá kerülhet a közeljövőben, miközben az RSI úgy tűnik, hogy hajlandó kilépni túlvásárolt tartományából. Figyelembe véve momentum jelzéseinket, figyelnék a visszatérésre, mielőtt a vételi pozíciókkal rendelkezők ismét átveszik az irányítást, és talán ezúttal támaszszintként tesztelik a 95,00-s (S1) tartományt. A napi grafikonon a 14 napos RSI emelkedett, és most valamelyest 50-es szintje alatt van, miközben az MACD – bár negatív – indító vonala felett van. Ez alátámasztja azon nézetemet, hogy valószínűleg további bika jellegű mozgásoknak lehetünk tanúi, legalábbis az első ellenállásszintig (96,70 – R1).
  • Támaszszint: 95,00 (S1), 92,60 (S2), 91,60 (S3)
  • Ellenállásszint: 96,70 (R1), 98,45 (R2), 100,00 (R3)

 

 

Az arany készen áll az 1280-as korlát tesztelésére

  • Az arany tegnap csökkent, ma az európai délelőtt során pedig úgy tűnik, hogy készen áll tesztelni az 1280-as (S1) támaszszintet, amely valamelyest a hosszú távú növekvő támaszszint felett van (fekete vonal), amely december 30-i minimum szinttől ered. A fém a lila csökkenő tartományban van, amely összeköti a maximum szinteket és a minimum szinteket a napi grafikonon. Mivel azonban közel van egy erős támaszszinti tartományhoz, egyelőre semleges nézetet képviselek. Csak az 1273-as (S2) szint egyértelmű, lefelé történő áttörése változtathatja csökkenőre a képet. Egy ilyen jellegű lefelé mozgás előkészítheti az utat az 1260-as (S3) tartomány felé. A növekvő irányt tekintve a korábban említett fekete szint közelében való visszapattanás valószínűleg ismét tesztelni fog az 1297-es (R1) akadály közelében.
  • Támaszszint: 1280 (S1), 1273 (S2), 1260 (S3)
  • Ellenállásszint: 1297 (R1), 1305 (R2), 1320 (R3)

 

 

 

640x40_feher
Scroll To Top