ingyenes webstatisztika

Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.07.29

A volatilitás továbbra is eltűnőben; A tegnapi nap folyamán az EURUSD egy szűk 0.12%-os sávban mozgott, ami az EUR születése óta a legszűkebb tartomány, kivéve Újév napját (A legszűkebb Áprilisban volt). Nem csupán az EUR-ról van itt szó. USDJPY hasonlóan minimális sávban mozgott ugyanezen időszak alatt. Mindez eléggé meglepő, figyelembe véve a hét hátralévő részében napvilágot látó hírek számát és súlyát.

IronFX napi elemzés:

 

  • A volatilitás továbbra is eltűnőben; A tegnapi nap folyamán az EURUSD egy szűk 0.12%-os sávban mozgott, ami az EUR születése óta a legszűkebb tartomány, kivéve Újév napját (A legszűkebb Áprilisban volt). Nem csupán az EUR-ról van itt szó. USDJPY hasonlóan minimális sávban mozgott ugyanezen időszak alatt. Mindez eléggé meglepő, figyelembe véve a hét hátralévő részében napvilágot látó hírek számát és súlyát. Gondoljuk csak az FOMC ülésre, NFP, Q2 GDP adat az USA-ból, inflációs jelentés az Eurozónából. A devizák mozgása akkor jelentős, amikor nincs konszenzus a piacon az értéküket illetően – úgy néz ki, pillanatnyilag nagy az egyetértés a piacon a devizák értékét illetően. Tulajdonképpen, ha megnézzük az OECD által készített, vásárlóerő paritáson (PPP) alapuló értékelést, az EUR csupán 4.2%-kal túlértékelt az USD-vel szemben és a JPY csak 1.5%-kal túlértékelt. Ezek alapján az alacsony volatilitás ezen devizák esetén indokolt lehet és fundamentális értékük körül történik a kereskedés. (Megjegyzendő, hogy Fogyasztói Árindex (CPI) és Beszerzési Árindex (PPI) alapján számítva már nem mondhatjuk ugyanezt.) A fenti esetben talán hallgatnunk kellene az új-zélandi és az ausztrál központi bankok kormányzóira, akik folyamatosan a devizáik túlértékeltségére panaszkodnak (túlértékelt 19.6%-kal és 29.6%-kal az OECD szerint). Ha ezt követnénk, akkor azonban mindannyian „shortolnánk” a CHF-ot, mely 35%-kal túlértékelt, a NOK-ot, mely 31.2%-kal túlértékelt. Ugyanezen mérés szerint a GBP 15.3%-val túlértékelt az USD-vel szemben, nem sokkal a NZD mögött.
  • graphA különböző mérések egyetértenek abban, hogy az USD alulértékelt. A CPI és a PPI alapján készített elemzések szerint a SEK-kel és a JPY-nel szemben túlértékelt az USD. Elméletben tehát a dollárnak emelkednie kellene. Mindazonáltal tudjuk azt, hogy bár a devizák vásárlóerő alapján számolt értékük körül mozognak, az ide történő visszatérés hosszú ideig is eltarthat.
  • Minden esetre a volatilitás esése nagy hatással volt a bankközi kereskedés volumenére – vagy éppen fordítva? A központi bankok tegnap számoltak be a devizapiac forgalmáról évente kétszer készített felmérésük eredményeiről. Az átlagos napi volumen a legtöbb kulcsfontosságú pénzügyi központban szerte a világon emelkedett, vagy alig változott az Április-Október időszakban, de messze elmaradt az egy évvel korábbi szinttől. Például Londonban a napi devizakereskedés Áprilisra 7%-al nőtt Október óta, de a kereskedés az azonnali piacon (spot market) 21%-al csökkent az egy évvel ezelőttitől.
  • Ami a mutatókat illeti, az USA folyamatban lévő lakáseladások száma váratlanul csökkent Júniusban, kételyeket ébresztve a lakáspiac fellendülésében. A múlt csütörtökön közzétett, ugyanerre a hónapra vonatkozó új lakáseladások kiábrándító adatait követően – egy esés az eredetileg bejelentett 6 éves Májusi csúcsról az évi legalacsonyabb szint fölé egy kicsivel – a tegnapi adatok megerősítették a Fed elnökének, Yellennek a Szenátus Banki Bizottsága előtt hónap elején tett megjegyzését egy általános visszaesésről a lakásszektorban. Szóval valószínű, hogy a találkozót követően az FOMC újraértékeli a nézeteit a gazdaságról az ülést követő havi nyilatkozatukban, a Bizottság várhatóan továbbra is fenntartja figyelmeztetését a lakáspiacot illetően, amely fedezné felfelé módosítás nézetét, amire én számítok. Júniusban azt mondták, hogy a „helyreállás a lakáspiaci szektorban továbbra is lassú”.
  • Japánban a kiskereskedelmi forgalom esett a Júniusi előrejelzésekhez képest, ami arra utal, hogy a fogyasztási adó emelését követően a kiskereskedelmi értékesítés ismételt emelkedése sokkal lassabb lesz, mint várták. Ugyanakkor a munkanélküliségi ráta váratlanul emelkedett, annak ellenére, hogy az állásajánlatok / pályázók aránya kismértékben emelkedett. A küszködő Japán gazdaság és az Abe miniszterelnök hanyatló népszerűsége azt sugallja, hogy Japán Központi Banknak lépéseket kell tennie az eszközvásárlási programjának növelése irányába az év további részében, ami a Yen csökkenését eredményezheti.
  • Ma: Viszonylag hírekben szegény napnak nézünk elébe. Nincsenek jelentősebb események vagy indikátorok az Eurozónát illetően.
  • Az Egyesült Királyságban a Júniusi jelzálog jóváhagyások várhatóan emelkednek, a korábbi négy csökkenést követően. Ez a szerény növekedés ebben az évben megerősíti azt, hogy a vásárlók aggódnak a jelenlegi magas árak miatt.
  • Az Egyesült Államokban az S&P/Case – Shiller lakásár-index előrejelzése szerint a lakásárak Májusi emelkedése gyorsult a korábbi hónapokhoz képest.

 

 

EUR/USD némileg visszapattant

Az EURUSD kissé emelkedett hétfőn, de a rövid távú kép még mindig viszonylag negatív. Továbbra is arra számítok, hogy az árfolyam eléri az 1.3400-as (T2) szintet, ahol egy határozott csökkenés megcélozhatja az 1.3350-es korlátot. Az árfolyam struktúra továbbra is alacsonyabb maximum és minimum szinteket mutat mindkét mozgóátlag alatt, ami csökkenő rövid távú trendet jelez. Mindazonáltal pozitív divergencia fedezhető fel az árfolyam és mindkét momentum indikátor között, ami a jelenlegi csökkenő trend kifulladását mutatja. Ennek eredményeképpen a visszapattanás folytatására számíthatunk mielőtt az eladók ismét átveszik az irányítást. A napi diagramon az 50-es mozgóátlag a 200-as alatt van, ami tovább erősíti a devizapár negatív kilátásait.

Támasz: 1.3425 (T1), 1.3400 (T2), 1.3350 (T3)

Ellenállás: 1.3445 (E1), 1.3485 (E2), 1.3500 (E3)

 

Vajon az EUR/JPY tovább emelkedik?

Az EURJPY visszapattant a 136,65-ös (T1) szintről és magasabb minimum szintet formált, megerősítve a divergenciát a momentum mutatószámok és az árfolyam mozgása között. Bár, az árfolyam a kék csökkenő trendvonal alatt maradt, jelenleg semleges álláspontra helyezkednék, mivel az RSI az 50-es szinte fölé került, míg az MACD már a jelző vonala felett van és készen állni látszik a pozitív területre kerülni, támogatva egy esetleges emelkedő hullám folytatását. Ezért arra számítok, hogy az árfolyam megcélozza a 137,75-ös (E1) ellenállást, amely a szint egyértelmű áttörése egy lehetséges rövid távú fordított fej-váll alakzat befejeződését jelezheti, ami trendfordulót vetíthet előre. Az alakzat teljes kialakulása megcélozhatja a következő ellenállást a 138,45-ös (E2) szinten. A napi diagramon egy lehetséges Morning Doji Star gyertya alakzat azonosítható, ami megerősíti a további emelkedés valószínűségét.

Támasz: 136.65 (T1), 136.40 (T2), 136.20 (T3)

Ellenállás: 137.35 (E1), 138.45 (E2), 138.75 (E3)

 

 

GBP/USD ellenállásra talált 1.7000-nél

 

GBP/USD enyhén csökkent, miután ellenállásra talált a pszichológiai akadályt jelentő 1.7000-es szinten (E1), mely megegyezik a Május 29. és Július 15-e közötti emelkedés 32.8%-os visszatérítési szintjével. Véleményem szerint a rövidtávú kilátás negatív marad, és várakozásom a 1.6950 (T1) támasz szint tesztelése, amely megegyezik a fentebb említett emelkedés 50%-os visszatérési szintjével. A következő támaszt 1.6918 (T2) értéknél találhatja meg az árfolyam, mely közel van a 80 napos exponenciális mozgóátlaghoz, ami erősíti a napi grafikonon látható hosszú távú emelkedő trendet. Ha a jegyzés megközelíti ezt a kritikus zónát, akkor felhagynék medve nézetemmel és megvárnám mi lesz a piac reakciója, mielőtt folytatnám a grafikon elemzését.

Támasz: 1.6950 (T1), 1.6918 (T2), 1.6880 (T3)

Ellenállás: 1.7000 (E1), 1.7035 (E2), 1.7100 (E3)

 

Az arany az 1308-as szint alatt marad

Az arany visszafogottan mozgott, az 1308 (R1) ellenállási sáv alatt. Ezen akadály egyértelmű felfelé történő átlépése megerősítené a lila trendvonal áttörését, és valószínűleg elindulna a következő ellenállás 1325 (R2) irányába. Pozitív divergencia a nemesfém és mindkét mutatószám között továbbra is érvényes. Továbbá az RSI az 50-es szint fölött marad, míg az MACD a zérus vonala fölé szúrt. Ez megerősíti a további rövid távú emelkedést. Mindazonáltal semleges álláspontra helyezkednék, ami a hosszabb távú képet illeti, mivel a napi diagramon mind az 50- mind a 200 napos mozgóátlagok oldalazó mozgást mutatnak.

Támasz: 1290 (T1), 1285 (T2), 1265 (T3)

Ellenállás: 1308 (E1), 1325 (E2), 1345 (E3)

 

 

Az olaj ismét 101.00 irányába halad

 

Az olaj gyengült tegnap és most újra a 101.00 (T1) támasz irányába halad, mely egybeesik az 50%-os visszatérési szint korábbi rövid távú emelkedésével és a 200 napos periódusú mozgóátlaggal. Figyelembe véve, hogy az RSI ellenállásra talált az 50-es értéknél majd lejjebb mozgott, míg az MACD továbbra is negatív és a jelző vonala alatt maradt, én továbbra is enyhén negatív képet látok. Ugyanakkor azt várom, hogy 100.45 (T2) alatt marad, a már korábban említett 61.8%-os visszatérési szinten, mielőtt igazán megindulna a medve jellegű (bear) mozgás az olajon. Egy ilyen lépés valószínűleg megcélozná a 98.65 (T3) területet, a Július 15-ei mélypontot.

Támasz: 101.00 (T1), 100.45 (T2), 98.65 (T3)

Ellenállás: 102.50 (E1), 103.35 (E2), 104.50 (E3)

 

 

A MAGYAR ÉLES KERESKEDÉSI VERSENY

Az IronFX Global lehetőséget kínál új és meglévő ügyfelei számára, hogy részt vegyenekMagyarország Legnagyobb és Legizgalmasabb forex kereskedési versenyén és megnyerjék a technikailag legfejlettebb Trading Station-t és más nagy értékű díjakat. A verseny több mint 2 millió forint összdíjazású, melyen mindenki egyenlő eséllyel indul.

Az Éles Kereskedési Verseny Július 1 és Szeptember 30 között kerül megrendezésre.

DÍJAK

1. Emperor 1510 Trading Station 
+ Nagy teljesítményű Számítógép>
2. $2000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj
3. $1000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj

*Az érvényben levő feltételek és kikötések szerint

REGISZTRÁCIÓ ITT

640x40_feher
Scroll To Top