ingyenes webstatisztika

Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.06.30

Mozgalmas hét elébe nézünk! Nagyon eseménydús hét áll előttünk.

IronFX napi elemzés:

Ez a hét nagyon mozgalmas!
Kedd:
  • RBA értekezlet: nem valószínű, hogy változtatnak az kamatlábon. A fókuszban az RBA gazdaságról alkotott nézete áll. Az AUD/USD pár május óta valamelyest emelkedett, ezért nem valószínű, hogy a kilátás jelentősen módosul a Forex piacon
  • Japán tankan:  A jelenlegi hozzáállásban csökkenés mutatkozik, de optimisták a jövőt illetően, annak feltételezésében, hogy a fogyasztási adó emelése csupán ideiglenesen fékezi a azdaságot
  • A júniusi PMI-indexek:  Kína valószínűleg további javulást mutat = AUD-pozitív; az USA-beli ISM index várhatóan mérsékelt emelkedést jelez, és a fizetett árak indexe továbbra is magas = USD-pozitív
  • A Fed elnöke, Janet Yellen az IMF-nél beszélgetésen vesz részt = USD-negatív?
Csütörtök:
  • Az EKB Politikai Tanácsának értekezlete: még mindig várnak a múlt hónapban bejelentett egyes intézkedések megvalósítására, ezért kevés az esélye annak, hogy további intézkedésekre vagy iránymutatásra kerül sor = valószínűleg nem kelt nagy hatást
  • Riksbank értekezlete: 25 bázispontos csökkentésre számítanak, figyelemmel kísérik a kamatlábak alakulásával kapcsolatos kilátásokat
  • USA-beli foglalkoztatás:  A nem mezőgazdasági munkaerő-állomány várhatóan +215 ezer (májusban +217 ezer), a munkanélküliségi ráta stabil = USD+
Ma:
  • Eurozóna: A júniusi fogyasztói árindex várhatóan éves szinten 0,5% marad, és várhatóan nem gyakorol hatást, mivel az EKB egyelőre nem változtat
  • EGYESÜLT KIRÁLYSÁG:  A jelzálogkölcsön-jóváhagyások a becslés szerint az áprilisi 62,9 ezerről májusban 61,7 ezerre csökkentek
  • USA: A májusi függőben lévő lakásértékesítések havi szinten +1,2%, áprilisban +0,4% volt; a júniusi dallasi Fed gyártási index várhatóan emelkedett, de a chicagói PMI-index várhatóan csökkent

Részletes elemzés:

• Mozgalmas hét elébe nézünk!   Nagyon eseménydús hét áll előttünk. A főbb események a következők:
• Kedd:  Az Ausztrál Nemzeti Bank (RBA) értekezlete. Nem valószínű, hogy változtatnak a kamatlábakon, mivel maga az RBA idén minden értekezleten azt mondta, hogy  „a jelenlegi jelek szerint a legmegfontoltabb irány valószínűleg a kamatlábak stabilitásának időszaka”. A piac legalább 2015 márciusáig valóban nem számít a kamatlábak változására. A fókuszban ehelyett az RBA gazdaságról alkotott nézete áll. Az RBA a legutóbbi értekezletén (június 3-án) viszonylag pozitívan nyilatkozott, mondván, hogy „úgy tűnik, hogy a növekedés valamelyest erőteljesebb”, valamint kiemelte a fogyasztói keresletben bekövetkezett „mérsékelt növekedést” és a „lakásépítések erőteljes növekedését”. Elismételték megjegyzésüket, miszerint „az árfolyam a historikus standardok szerint magas marad”, majd hozzátették, hogy „különösen azért, mivel további csökkenés mutatkozik az áruk árában”. Az AUD/USD pár csupán kissé emelkedett az utóbbi értekezlet óta (0,94 – 0,92), ezért talán nem hozakodnak elő kedvezőbb nyilatkozattal. Az utóbbi néhány értekezlet nem gyakorolt jelentősebb hatást az AUD/USD párra, és várhatóan a mostani értekezlet sem fog eltérni ettől.
• Japán, Tankan A Tankan (a Japán Nemzeti Bank rövid távú felmérése a gazdasági helyzetről) várhatóan csökkenést mutat a jelenlegi hangulattal, ám optimizmust jelez a jövővel kapcsolatban. A nagy gyártók indexe például az előrejelzés szerint 17-ről 15-re csökkent, de a 3. negyedéves kilátás szerint visszapattanás várható 17-re. Az alakulás tükrözi azt a tényt, hogy a gazdaság lassult a 2. negyedévben a fogyasztási adó emelése miatt, de várhatóan visszatér a normális szintre a 3. negyedévben. Ezért szerintem a 3. negyedéves előrejelzés fontosabb lesz, mint a 2. negyedéves eredmény. A piac tavalyi reakcióját tekintve az USD/JPY pár csak az utóbbi alkalommal emelkedett valamelyest, amikor negatív meglepetés volt (áprilisban). Az USD/JPY pár a közzétételt követő 30 percben mind a négy alkalommal legalább kissé alacsonyabb szinten volt a bejelentés előtti szintnél.
• A júniusi PMI-indexek A nap Kína hivatalos júniusi gyártási PMI-indexével indul, valamint publikálják a HSBC/Markit gyártási PMI-indexét is. A havi előzetes HSBC/Markit PMI-index 49,4-ről váratlanul 50,8-ra emelkedett, ezért talán emelkedésre számíthatunk a hivatalos PMI-indexben. Ezután közzéteszik az Egyesült Királyság és több európai ország júniusi gyártási PMI-indexét, továbbá az eurozóna, Németország és Franciaország végleges PMI-indexeit és az USA ISM indexét. Ez a fizetett árak indexe várhatóan mérsékelt emelkedést mutat és továbbra is magas szintű, ami pozitív hatást gyakorolhat az amerikai dollárra.
• Ettől függetlenül a Fed elnöke, Janet Yellen köszöntőt mond a Nemzetközi Valutaalapnál (IMF) tartott Michel Camdessus központi banki előadáson, amelyet 30 perces „beszélgetés” követ Yellen és az IMF ügyvezetője, Christine Lagarde között. Az IMF és Lagarde asszony USA-beli politikával kapcsolatos nézeteit tekintve ez a párbeszéd figyelemre méltóan enyhítés-párti fordulatot vehet.
• Csütörtök:  A hét nagy napja:
• Az EKB Politikai Tanácsának értekezlete:  A negatív betéti kamatláb múlt havi példátlan bevezetését (ez volt az első főbb központi bank, amely így tett) követően szerintem eléggé valószínűtlen, hogy az EKB ebben a hónapban további lépéseket fog tenni. Ezen könnyítési intézkedések teljes bevezetésére szeptemberig nem kerül sor, amikor is kezdetét veszi az első célzott hosszú távú refinanszírozási művelet (TLTRO). Ennek megtörténtéig, valamint addig, amíg valamilyen képet alkotnak arról, hogy a teljes intézkedéscsomag hogyan funkcionál a kölcsönzés stimulálását illetően, az EKB valószínűleg nem fog változtatni. Ez azt jelenti, hogy még (legalább) több hónap fog eltelni, mialatt az EKB értekezletei előtti várakozás sokkal kisebb lesz a korábbinál, és az adott napokon a volatilitás valószínűleg sokkal alacsonyabb szintű lesz, mint az utóbbi néhány értekezlet esetében.
• Riksbank értekezlet:  A Riksbankot illetően széles körben számítanak arra, hogy 0,75%-ról 0,5%-ra csökkenti refinanszírozási kamatlábát. Az Igazgatótanács legutóbbi, áprilisi értekezletén jelentősen csökkentették a refinanszírozási kamatláb alakulásával kapcsolatos előrejelzésüket; a Tanács hat tagjából ketten a kamatlábak csökkentése mellett tették le voksukat, miközben a többiek szerint „az inflációs előrejelzés már akár kismértékű korrekciója is befolyásolhatja a monetáris politikáról alkotott nézetüket”. A teljes fogyasztói árindex idén végig deflációban volt, de a háztartások nagy adósságállománya és a lakáspiaci „léggömb” valószínűsége miatt a Riksbank nem vezetett be könnyítést. A kulcsfontosságú dolog ekkor nem az lesz, hogy csökkentik-e a kamatlábakat, hanem az, hogyan látják a kamatlábak alakulását azután – vajon továbbra is úgy vélik-e, hogy van esély további könnyítésre, vagy úgy értékelik-e, hogy most már a legalsó szintre értek.
• Nem mezőgazdasági munkaerő-állomány:  Mivel pénteken nemzeti ünnep van az USA-ban (Függetlenség napja), a júniusi nem mezőgazdasági munkaerő-állományt a szokásosnál hamarabb teszik közzé. Mivel az USA-ban az infláció a Fed célkitűzése felé tart, a foglalkoztatási adatok a szokásosnál még fontosabbak, mivel ez a legfontosabb dolog, amely az FOMC és a kamatlábemelés között maradt. A piac 215 ezres növekedésre számít a nem mezőgazdasági munkaerő-állományban, amely nagyjából a májusival (217 ezer) azonos, miközben a munkanélküliségi ráta várhatóan 6,3% marad. Általánosságban szólva 50-50% annak esélye, hogy az adat felülmúlja-e a várakozásokat vagy alulmarad-e azokon (2011 óta 20 esetben felülmúlta azokat, 21 esetben alulmaradt azokon), ezért nem javasolhatjuk, hogy maga az adat alapján állást foglaljanak, de figyelemre méltó, hogy a tavalyi év során átlagban a dollár gyengesége megszűnt a nem mezőgazdasági munkaerő-állomány közzétételét követő héten, függetlenül attól, hogy az adat felülmúlta-e a várakozásokat vagy alulmaradt-e azokon (ez azonban nem vált be az elmúlt hónapban).
• A mai események: Az eurozóna fogyasztói árindexe várhatóan éves szinten +0,5%, a mag ráta pedig az előrejelzés szerint éves szinten 0,7% marad. Rendszerint nem várható, hogy egy ilyen alacsony rátáról való változás gyengíti az eurót, de mivel az EKB valószínűleg nem változtat, az inflációnak jelentősen kellene változnia ahhoz, hogy befolyásolja a piacot. Németország májusi viszonteladói értékesítése várhatóan havi szinten 0,8%-kal emelkedett, miután áprilisban 0,9%-kal csökkent. Az eurozóna M3 pénzkínálata az előrejelzés szerint májusban éves szinten 0,8%-kal emelkedett, amely az áprilisival azonos ütemű. A 3 havi mozgóátlag azonban lassulni fog, ha megfelel az előrejelzésnek.
• Az Egyesült Királyságban a BoE jelzálogkölcsön-jóváhagyásai a becslés szerint az áprilisi 62,9 ezerről májusban 61,7 ezerre csökkentek. A mutatószám még fontosabbá vált, miután Carney kormányzó legutóbbi megjegyzéseiben említette, hogy korlátozzák a jelzálogkölcsönöket a lakáspiac „lehűtése” érdekében, illetve a Pénzügyi Politikai Bizottság új szabályokat vezetett be a kölcsönzőkre és a kölcsönfelvevőkre vonatkozóan.
• Kanada GDP-je áprilisban várhatóan havi szinten 0,3%-kal emelkedett, ami gyorsulást jelent a márciusi +0,1%-hoz képest, és az ütemet éves szinten 2,1%-ról 2,3%-ra emeli.
• Az USA-ban a júniusi dallasi Fed gyártási tevékenységi index a becslés szerint emelkedett, miközben a chicagói beszerzési menedzser index azonos hónapra vonatkozóan az előrejelzések szerint csökkent. A májusi függőben lévő lakásértékesítések várhatóan havi szinten 1,2%-kal gyorsultak (áprilisban +0,4% volt), bár ez csak kissé csökkenti az éves szintű ütemet.
Az EUR/USD pár a 200 periódusú mozgóátlag fölé került
EURUSD_30June2014
• Az EUR/USD pár magasabb szintre emelkedett pénteken, és felfelé áttörte a 200 periódusú mozgóátlagot.  Az RSI emelkedése folytatódott, miután felfelé áttért 50-es szintjén, miközben az MACD zérus és indító vonala felett van. Mivel a pár még mindig a rövid távú kék támaszszint felett van, és a momentum mutatószámaink által adott pozitív jelzések fényében a bikák várhatóan az 1,3685-ös (E1) ellenállásszinti sáv felé irányítják az árfolyamot, amely egybeesik a május 8. és június 5. közötti csökkenés 38,2%-os visszatérési szintjével. Azonban túl korai a trend visszafordulására számítanunk, és a közelmúltbeli előremenetelt legalábbis egyelőre korrekciós fázisnak tartanám.
• Támaszszint: 1,3587 (T1), 1,3500 (T2), 1,3475 (T3).
• Ellenállásszint: 1,3685 (E1), 1,3745 (E2), 1,3790 (E3).
Az USD/JPY pár csökkent, miután kilépett a háromszögből
USDJPY_30June2014
• Az USD/JPY pár csökkent, miután lefelé áttörte a 101,60-as korlátot. Ha a medvék hajlandóak továbbra is lefelé nyomni az árfolyamot, várhatóan megcélozzák a 101,10-es (T1) támaszszinti akadályt. Ezen szint egyértelmű, lefelé történő áttörése előkészítheti az utat a 100,80-as (T2) tartomány felé. Amíg az árfolyam a szimmetrikus háromszög alsó határa alatt marad, rövid távú negatív kép tárul elénk. Mindazonáltal kitekintve, az USD/JPY pár hosszú távú útvonala oldalirányú marad, mivel nem azonosítható egyértelmű trend struktúra.
• Támaszszint: 101,10 (T1), 100,80 (T2), 100,00 (T3).
• Ellenállásszint: 101,60 (E1), 101,85 (E2), 102,15 (E3).
Az EUR/GBP pár még mindig visszatérőben van
EURGBP_30June2014
• Az EUR/GBP pár visszapattant a rövid távú lila támaszszintjéről, és az írás idején a 0,8030-as (E1) ellenállásszinti akadály felé tart.  Az MACD – amely már pozitív tartományában van – felfelé áttért jelző vonalán, miközben az RSI felfelé áttért 50-es szintjén. Emiatt nem zárható ki a további növekvő mozgás a kék csökkenő trendvonal közelében vagy a 0,8080-as (E2) akadály közelében. Mindazonáltal a pár a kék csökkenő trendvonal alatt van április 11. óta, ezért a további növekvő mozgást visszatérő hullámnak tartanám, mielőtt a medvék ismét felülkerekednek.  A 0,7960-as (T1) szint lefelé történő áttörése szükséges a következő alacsonyabb minimum szint megerősítéséhez és a csökkenő trend folytatódásához
• Támaszszint: 0,7960 (T1), 0,7900 (T2), 0,7830 (T3).
• Ellenállásszint: 0,8030 (E1), 0,8080 (E2), 0,8140 (E3).
Az arany még mindig rövid távú tartományában van
 XAUUSD_30June2014
• Az arany valamelyest csökkent, és az 1305-ös (T1) támaszszinti korlát és az 1325-ös (E1) ellenállásszint közötti rövid távú kereskedési tartományban maradt. Emiatt egyelőre fenntartom semleges álláspontomat, ami a rövid távú képet illeti.  Amíg azonban a nemesfém mindkét mozgóátlag és a kék növekvő trendvonal felett van, az általános technikai kép pozitív marad. Az 1330-as (E2) szint egyértelmű, felfelé való áttörése megerősítheti a növekvő útvonalat.
• Támaszszint: 1305 (T1), 1285 (T2), 1268 (T3).
• Ellenállásszint: 1325 (E1), 1330 (E2), 1342 (E3).
A WTI semleges maradt
CLQ_30June2014
• A WTI konszolidációs módban mozgott, és a pénteki szintjeinek közelében maradt. Figyelembe véve, hogy a WTI továbbra is a 105,10-es (T1) támaszszint és a 107,35-ös (E1) ellenállásszint között van, továbbra is oldalirányú útvonalat látok. Mindkét momentum mutatószámunk továbbra is csökkenő ellenállásszinti vonaluk alá tart, miközben az MACD lefelé áttért indító és zérus vonalán. Bár momentum mutatószámaink kedveznek a további csökkenésnek, csak az oldalirányú útvonalbeli tartomány egyértelmű áttörése adhat több útmutatást a WTI mozgásának következő irányáról.
• Támaszszint: 105,10 (T1), 104,00 (T2), 103,05 (T3).
• Ellenállásszint: 107,35 (E1), 108,00 (E2), 110,00 (E3)

A MAGYAR ÉLES KERESKEDÉSI VERSENY

Az IronFX Global lehetőséget kínál új és meglévő ügyfelei számára, hogy részt vegyenekMagyarország Legnagyobb és Legizgalmasabb forex kereskedési versenyén és megnyerjék a technikailag legfejlettebb Trading Station-t és más nagy értékű díjakat. A verseny több mint 2 millió forint összdíjazású, melyen mindenki egyenlő eséllyel indul.

Az Éles Kereskedési Verseny Július 1 és Szeptember 30 között kerül megrendezésre.

DÍJAK

1. Emperor 1510 Trading Station 
+ Nagy teljesítményű Számítógép>
2. $2000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj
3. $1000 értékű kereskedési számla 
+ két személyes üdülés a Forest Hills, Bio Hotelben teljes ellátással 3nap/2éj

*Az érvényben levő feltételek és kikötések szerint

REGISZTRÁCIÓ ITT

640x40_feher
Scroll To Top