ingyenes webstatisztika

Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.06.23

A „rendeződés” folytatódik A piac látszólag még mindig „rágódik” az FOMC nyilatkozatának és az FOMC elnöke, Janet Yellen által tett megjegyzések következményein. A hozamgörbe rövidebb végén a Fed Alapokkal kapcsolatos 2017-es várakozások majdnem pontosan visszatértek oda, ahol hétfőn, az értekezlet előtt voltak, a keddi és a szerdai szintekkel ellentétben, amelyek kb.

IronFX napi elemzés:

A „rendeződés” folytatódik   A piac látszólag még mindig „rágódik” az FOMC nyilatkozatának és az FOMC elnöke, Janet Yellen által tett megjegyzések következményein. A hozamgörbe rövidebb végén a Fed Alapokkal kapcsolatos 2017-es várakozások majdnem pontosan visszatértek oda, ahol hétfőn, az értekezlet előtt voltak, a keddi és a szerdai szintekkel ellentétben, amelyek kb. 4 bázisponttal magasabb szinten voltak. Ugyanakkor a kötvényhozamok – amelyek az értekezlet után azonnal csökkentek – többé-kevésbé visszatértek az FOMC értekezlet előtti szintekre. Ezért átlagos visszatérés volt a fix hozamú piacokon, ami jelzi, hogy a nap végén a piac nem látott valódi változást a Fed nézetében. Másrészt a VIX index jelentősen alulmaradt az értekezlet előtti szinten; az USA-beli részvények már hatodik egymást követő napja rallyztak, és a dollár általánosságban gyengült, mind a G10, mind pedig a feltörekvő piacokbeli devizákhoz képest. Ezért a kérdés az, hogy a fix hozamú eszközök piacain történt átlagos visszafordulást miért nem kísérte átlagos visszafordulás a Forex-piacon.

  • Szerintem ez a Fed-nek az USA-beli gyorsuló inflációról alkotott nézete miatt lehetséges. Az infláció gyorsabban emelkedik, mint a nominális hozamok, ami azt jelenti, hogy a reál kamatlábak csökkennek az USA-ban. Yellen figyelmen kívül hagyta az infláció közelmúltbeli gyorsulását („zajos adatként”), de úgy tűnik, hogy a trend bizony növekvő. Ezenkívül Kanada májusi fogyasztói árindexe – amelyet pénteken tettek közzé – jócskán felülmúlta a várakozásokat (teljes: éves szinten +2,3%, mag: éves szinten +1,7%; előrejelzés: 2,0% és 1,5%). Az USA-beli és a kanadai infláció általában együtt mozog. Mivel az FOMC még mindig a kettős feladatának foglalkoztatási részére összpontosít, az USA-beli reál hozamok valószínűleg csökkennek, ami innentől kezdve lassítja az USD rallyját. A fix hozamú termékek iránti hatalmas kereslet valószínűleg gátat vet az USD hozamok jelentős növekedésének. Az USA-beli befektetési fokozatú kötvénykibocsátás már elérte az eddig nyilvántartott júniusi hónapok legmagasabb szintjét, és egy hét hátravan a hónapból.
  • Pontosabb képet kaphatunk a Fed nézetéről, amikor Yellen köszöntőt mond Michel Camdessus Nemzetközi Valutaalapnál tartott központi banki előadásán, július 2-án. Ezt követi július 3-án a nem mezőgazdasági munkaerő-állomány és július 9-én az FOMC jegyzőkönyvének közzététele.
  • A dollár vegyesen nyitott ma reggel; erősödött a SEK, a CHF és az EUR devizákkal, valamint gyengült az árudevizákkal (CAD, AUD és NZD) szemben. A feltörekvő piacok devizái közül a ZAR és az MXN jelentősen erősödött, miközben a PLN és a RUB gyengült. Úgy tűnik, mintha a piac azon országoknak kedvezne, amelyek esetleg szigorítanak monetáris politikájukon, miközben nem kedvez azoknak, ahol a politika enyhítésére kerülhet sor. A ZAR valószínűleg fellendült azon szombati jelentések hatására is, miszerint „áttörés” született és véget értek a tárgyalások Dél-Afrika eddigi leghosszabb bányászsztrájkját illetően. A megegyezés részleteit ma teszik közzé. A megállapodásokkal kapcsolatos várakozások támogatták a ZAR-t pénteken, és várhatóan tovább erősödik ma a részletek napvilágra kerülésekor. Az árudevizák is valószínűleg előnyre tesznek szert a vártnál sokkal magasabb, júniusi kínai HSBC/Markit gyártási PMI-index révén, amely 49,4-ről 50,8-ra emelkedett (a piaci várakozás: 49,7). Ezen mutatószám idén először bekövetkezett, 50-es szint fölé való meglepetésszerű visszatérése jelentősen fellendítette a rezet. Kína növekedésének helyreállása, valamint az iraki feszültségek miatt emelkedő olajárak hatására az árudevizák valószínűleg további erősödés elébe néznek.
  • A RUB kiemelkedik. A piac kedvez a szigorú monetáris politikával rendelkező országok devizáinak, valamint az olaj és az egyéb árucikkek árai emelkednek, ám kedvezőtlenül hatnak a rubelre az újabb ukrajnai összeütközések, valamint a NATO jelentésekben szereplő hírek, miszerint egyre nagyobb orosz haderő gyülekezik Ukrajna közelében. Valószínűleg geopolitikai erők foglya marad.
  • A többi PMI-index is központi szerephez jut az európai nap során. Az eurozóna gyártási PMI-indexe várhatóan változatlan, miközben a szolgáltatási szektor PMI-indexe az előrejelzés szerint valamelyest emelkedett. A kompozit index az előrejelzés szerint marginálisan csökkent. A német gyártási PMI-index az előrejelzés szerint emelkedett, miközben a francia gyártás PMI-index várhatóan csökkent. Az ellenkezője igaz a szolgáltatási szektor PMI-indexeire.
  • Az USA-ban az előzetes Markit gyártási PMI-index várhatóan csökkent, bár a figyelem rendszerint az ISM indexre irányul. A chicagói Fed nemzeti aktivitási index a becslés szerint májusban 0,20-ra emelkedett, ami fordulatot jelent előző havi -0,32-es adathoz képest. A meglévő lakások értékesítése az előrejelzés szerint májusban emelkedett.
  • A hétfői napirend szerint három személy tart beszédet. Az EKB elnökhelyettese, Vitor Constancio Frankfurtban szólal fel; az EKB Igazgatótanácsának tagja, Yves Mersch Lengyelországban beszél, valamint az EKB Kormányzótanácsának tagja, Ewald Nowotny is felszólal.
  • A hét hátralévő részében, kedden a fő esemény a német júniusi Ifo felmérés közzététele lesz. Az Egyesült Királyságban a májusi BBA jelzálogkölcsön-jóváhagyásokat, az USA-ban a májusi, új lakások értékesítését, valamint az áprilisi FHFA és az S&P/Case-Shiller lakásárindexet is közzéteszik. Szerdán az eurozónában a német júniusi GfK fogyasztói bizalmi indexe és Olaszország áprilisi viszonteladói értékesítése lát napvilágot. Az USA-ban publikálják a tartós fogyasztási cikkek májusi rendelésállományát és az ország 1. negyedéves GDP-jének harmadik becslését. Csütörtökön az USA-beli személyi jövedelmek és kiadások májusi adata és az azonos hónapra vonatkozó PCE-deflátor lát napvilágot. Végezetül pedig pénteken közzéteszik a szokásos havi adatsorozatot Japánban. Európában a júniusi német előzetes fogyasztói árindexet és az Egyesült Királyság 1. negyedéves GDP-jének végleges adatát is publikálják. Az USA-ban a Michigani Egyetem júniusi végleges fogyasztói hangulatindexet teszik közzé.

 

Az EUR/USD pár továbbra is korrekciós fázisban van

 

  • Az EUR/USD pár ellenállásszintre talált a 200 periódusú mozgóátlagon, majd csökkent, és támaszszintre talált a kék rövid távú növekvő trendvonalon, valamelyest az 1,3587-es korlát alatt. Ha a vételi pozíciókkal rendelkezők hajlandóak kihasználni ezt a támaszszintet, várhatóan tesztelik az 1,3685-ös (E1) tartományt, amely egybeesik a május 8. és június 5. közötti csökkenés 38,2%-os visszatérési szintjével. A rövid távú momentum mutatószámokra való támaszkodás most nem tűnik ütőképes stratégiának, mivel RSI támaszszintre talált az 50-es szintje közelében és felfelé mutat, de az MACD jelző vonala alatt marad és lefelé mutat. Szerintem a hosszú távú kép csökkenő marad, és egyelőre a további előremenetelt visszatérésnek tartanám.
  • Támaszszint: 1,3587 (T1), 1,3500 (T2), 1,3475 (T3).
  • Ellenállásszint: 1,3685 (E1), 1,3745 (E2), 1,3745 (E3).

 

Az EUR/JPY pár csökkenő ék alakzaton belül van

 

  • Az EUR/JPY pár oldalirányban mozgott, és valamelyest a 138,65-ös (T1) akadály felett maradt. Mivel rövid távú momentum mutatószámaink a csúcsra érés jeleit mutatják, és az MACD készen áll jelző vonalán lefelé való áttérésre, további konszolidációra számítok ezen tartomány közelében, és nem zárható ki a 138,65-ös (T1) szint alá való visszatérés. Kitekintve, az árfolyam a lehetséges csökkenő ék alakzatán belül van, ezért fenntartom semleges nézetemet. Csak az alakzat egyértelmű elhagyása adhat tisztább jelzést a pár következő irányáról.
  • Támaszszint: 138,65 (T1), 137,70 (T2), 100,80 (T3).
  • Ellenállásszint: 139,35 (E1), 140,00 (E2), 141,00 (E3).

 

A GBP/USD pár támaszszintként teszteli az 1,7000-es korlátot

 

  • GBP/USD pár emelkedett, miután tesztelte az 1,7000-es (T1) pszichológiai korlátot, ezúttal támaszszintként. Amíg a GBP/USD pár magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket ér el a lila növekvő tartományon belül és mindkét mozgóátlag felett, pozitív képet látok, és az árfolyam várhatóan felfelé áttöri az 1,7100-es (E2) tartományt. Egyedüli aggályom, hogy negatív divergencia van az MACD és az árfolyam mozgása között, ami jelzi, hogy a növekvő mutatószám momentuma lassul. A napi grafikonon a 80 napos exponenciális mozgóátlag jelentős támaszt biztosít az árfolyam mozgásának minimum szintjeihez, ami által a hosszú távú növekvő útvonal érvényben marad.
  • Támaszszint: 1,7000 (T1), 1,6915 (T2), 1,6880 (T3).
  • Ellenállásszint: 1,7060 (E1), 1,7100 (E2), 1,7200 (E3).

Az arany konszolidációs módban van

 

  • Az arany konszolidációs módban mozgott pénteken, és az 1305-ös (T1) támaszszinti korlát és az 1320-as (E1) ellenállásszint között maradt. Az RSI csökkent, és úgy tűnik, hogy készen áll a túlvásárolt tartományból való kilépésre, miközben az MACD a csúcsra érés jeleit mutatja. Ennek eredményeképpen további konszolidáció vagy csökkenő hullám lehetséges a közeljövőben. Amíg azonban a nemesfém struktúrája magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket tartalmaz, a technikai kép pozitív marad, és a csökkenő hullámot legalábbis egyelőre korrekciós hullámnak tartanám.
  • Támaszszint: 1305 (T1), 1285 (T2), 1268 (T3).
  • Ellenállásszint: 1320 (E1), 1330 (E2), 1342 (E3).

A WTI növekvő trendje visszatért

 

  • A WTI bika jellegű réssel nyitott a 107,00-es akadály felett, ami megerősíti azon nézetemet, hogy az előző korrekciós fázisnak vége van, és a növekvő trend ismét érvényben van. Amíg magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szinteket látunk, a kilátás pozitív marad, és a WTI várhatóan teszteli a 108,00-as (E1) tartományt. Az MACD visszapattant kék támaszszinti vonaláról, miközben felfelé áttért jelző vonalán, ami fokozza a rövid távú növekvő trend folytatódásának valószínűségét.
  • Támaszszint: 107,00 (T1), 105,80 (T2), 105,10 (T3).
  • Ellenállásszint: 108,00 (E1), 110,00 (E2), 110,70 (E3).
640x40_feher
Scroll To Top