ingyenes webstatisztika

Forex, tőzsde, deviza, arany, olaj technikai és fundamentális elemzése – 2014.06.06

Kis meglepetés…. Az EKB tegnap egy sor politikai döntést tárt elénk, amelyek célja a banki kölcsönzés fellendítése és a deflációs kockázat elkerülése, mivel az inflációs előrejelzéseket egészen 2016 végéig lefelé korrigálták. Az EKB -0,10%-ra csökkentette betéti kamatlábát, és ezzel az első főbb központi bankká vált, amelyik a negatív tartományba helyezte át egyik kamatlábát. A fő refinanszírozási kamatlábat 10 bázisponttal, 0,15%-ra csökkentették, miközben a marginális kölcsönkamatlábat 35 bázisponttal, 0,40%-ra vitték le.  Egyáltalán nem meglepő.

IronFX napi elemzés:

  • Kis meglepetés…. Az EKB tegnap egy sor politikai döntést tárt elénk, amelyek célja a banki kölcsönzés fellendítése és a deflációs kockázat elkerülése, mivel az inflációs előrejelzéseket egészen 2016 végéig lefelé korrigálták. Az EKB -0,10%-ra csökkentette betéti kamatlábát, és ezzel az első főbb központi bankká vált, amelyik a negatív tartományba helyezte át egyik kamatlábát. A fő refinanszírozási kamatlábat 10 bázisponttal, 0,15%-ra csökkentették, miközben a marginális kölcsönkamatlábat 35 bázisponttal, 0,40%-ra vitték le.  Egyáltalán nem meglepő. A kamatlábakról szóló döntéshozatal utáni sajtókonferencián Draghi elnök további intézkedéseket mutatott be, amelyek a banki kölcsönzést támogatják. A Bank egy sor célzott hosszú távú refinanszírozási művelet (TLTRO) végrehajtásába kezd, amelyek 2018 szeptemberében érnek véget. Két egymást követő TLTRO indítását ütemezték be 2014 szeptemberére és decemberére. Az LTRO biztosítja, hogy a likviditást a valódi gazdaság céljaira használják fel, és azt, hogy a bankok ehelyett az EKB költségére fedezeti alapokként működve nem vásárolnak államkötvényeket. Ez pontosan úgy van, mint ahogyan tegnap írtam: csak tegnap még nem álltak rendelkezésre pontos adatok. Ezért sem a kamatlábcsökkentés, sem az LTRO nem okozott meglepetést.
  • A Bank több egyéb bejelentést tett, amelyekre részben számítottunk. Kiterjeszti fix kamatlábú „full allotment” műveleteit 2015 közepéről 2016 végéig, valamint felfüggeszti az Értékpapír-piaci Program (SMP) keretében való vásárlások „sterilizálását” (ez a lépés úgy tűnik, mint egy „mini” mennyiségi könnyítés). De amíg a bankok tetszőleges mennyiségű pénzt kaphatnak, a hatás valószínűleg mérsékelt lesz. A Kormányzótanács végezetül úgy döntött, hogy intenzívebbé teszi az értékpapír-vásárlások előkészítési munkálatait az eszközfedezetű értékpapírok piaca számára. Ez nem jelenti azt, hogy nagyszabású mennyiségi könnyítés közeleg.
  • Az EKB lépései ellentétben állnak Japán tavaly áprilisban megtett lépéseivel, amikor teljes eszközvásárlási program mellett kötöttek ki, és emiatt a jen jelentősen gyengült. A bejelentés és Draghi beszéde hatására a közös deviza gyengült az 1,3500-ös tartomány felé az amerikai dollárral szemben, de a következő órákban az euró behozta veszteségeit, és még inkább erősödött, ami megerősíti azon nézetemet, hogy lépéseire már számítottak. Ennek megfelelően valószínűleg további lépéseket kell tennie az év későbbi részében, ha gyengíteni kívánja az eurót, ami alapvetően fontos lépés az eurozóna gazdaságának újraélesztésében.
  • Ma egy másik fő eseményre kerül sor. Az USA májusi nem mezőgazdasági munkaerő-állománya is napvilágot lát. Nem valószínű, hogy a foglalkoztatás növekedése eléri az áprilisi 288 ezres emelkedést, amely részben az előző havi (kedvezőtlen időjárás miatti) trend alatti növekedés eltolódásának tudható be. A piaci várakozások szerint a májusi foglalkoztatási adat 215 ezerrel emelkedett. A havi munkanélküliségi ráta várhatóan 6,3%-ról 6,4%-ra emelkedett, de a múlt havi, 6,7%-ról történő váratlan csökkenés után szerintem ez normális. Mivel az újonnan regisztrált munkanélküliek állománya a hétéves minimum szint (300 ezer) közelében maradt (a tegnapi közzététel 312 ezerről szólt), szerintem az USA helyreállása sínen van, és a foglalkoztatás növekedésében bekövetkező lehetséges lassulás valószínűleg nem okoz változást a Fed politikájában. A heti átlagos munkaórák száma az előrejelzés szerint 34,5 marad, miközben a heti átlagkereset várhatóan havi szinten 0,2%-kal emelkedett, miután áprilisban nem változott. A Fed elnöke, Yellen elmondta, hogy a bérek a munkaerő-piac egészségének jó mutatószámai.
  • A többi mutatószámot tekintve Németország ipari termelése várhatóan havi szinten 0,4%-kal emelkedett áprilisban, miután márciusban havi szinten 0,5%-kal csökkent; az ország kereskedelmi és folyó fizetési mérlegének többlete az előrejelzés szerint csökkent.
  • Az Egyesült Királyságban a kereskedelmimérleg-deficit az előrejelzések szerint 1,3 milliárd GBP-ról 1,5 milliárd GBP-ra emelkedett, miközben Kanada munkanélküliségi rátája a becslés szerint májusban változatlanul 6,9% maradt. Kanada foglalkoztatottjainak száma várhatóan 25 ezerrel emelkedett, miután áprilisban 28,9 ezerrel csökkent.
  • Pénteken csak egy személy tart beszédet: Az EKB elnökhelyettese, Vitor Constancio. Kíváncsiak vagyunk arra, hogy fűz-e megjegyzéseket az EKB döntéseihez.

 

Az EUR/USD pár jelentősen visszapattant az 1,3500-ös tartományból

  • Az EUR/USD pár tegnap csökkent, miután az EKB elhatározta, hogy mindhárom kamatlábát csökkenti, és Draghi elnök további, a banki kölcsönzést fellendítő intézkedésekről számolt be. Mindazonáltal az árfolyam elérte a támaszszintet az 1,3500-ös (T3) tartományban, majd rallyzott, és az 1,3650-es korlát felett zajlott a kereskedés. Az akadály felfelé való áttörése kedvez a következő magasabb maximum szintnek, és mérsékelten növekvővé változtatja a kilátást. Az 1,3685-ös (E1) ellenállásszint egyértelmű, felfelé való áttörése további bika jellegű hosszabbításokat indíthat el, és megcélozhatja az 1,3745-ös (E2) ellenállásszintet. Az MACD felfelé áttért indító és zérus vonalán, ami május 8. óta először pozitív momentumot jelez.
  • Támaszszint: 1,3650 (T1), 1,3587 (T2), 1,3500 (T3).
  • Ellenállásszint: 1,3685 (E1), 1,3745 (E2), 1,3790 (E3).

 

Az USD/JPY pár visszaesett

  • Az USD/JPY pár csökkent, és lefelé áttörte a 102,40-es korlátot. Az RSI továbbra is csökkent, miután kilépett túlvásárolt tartományából, miközben az MACD – amely már bika jellegű tartományban van – indító vonala alá csökkent. Ennek eredményeképpen a csökkenés várhatóan folytatódik, és talán teszteli a 102,00-es (T1) támaszszintet és a fordított fej-váll alakzat nyakvonalát (világoskék vonal). Mivel azonban a pár magasabb maximum szinteket és magasabb minimum szintetek ér el a kék növekvő trendbeli tartományban, továbbra is pozitív képet látok, és a közelmúltbeli csökkenést korrekciós hullámnak tartanám, mielőtt a bikák ismét felülkerekednek.
  • Támaszszint: 102,00 (T1), 101,45 (T2), 101,10 (T3).
  • Ellenállásszint: 102,40 (E1), 102,70 (E2), 103,00 (E3).

 

 Az EUR/GBP pár ismét a trendvonal közelében van

  • Az EUR/GBP pár tegnap jelentősen esett. Miután azonban támaszszintre talált a 0,8080-as (T1) tartomány alatt, rallyzott, majd ellenállásszintre talált a kék csökkenő trendvonalon. Az RSI a kék ellenállásszint alatt marad, míg az MACD úgy tűnik, készen áll az indító vonalán felfelé való áttérésre. Mivel az árfolyam képtelen volt meghosszabbítani a további csökkenést a 0,8080-as (T1) alá, és mivel momentum mutatószámaink vegyes jelzéseket adnak, egyelőre semlegesre változtatnám nézetemet. Szerintem a 0,8140-es (E1) szint felfelé való áttörése szükséges a következő magasabb maximum szint megerősítéséhez, és a kilátás pozitívra változtatásához.
  • Támaszszint: 0,8080 (T1), 0,8035 (T2), 0,8000 (T3).
  • Ellenállásszint: 0,8140 (E1), 0,8200 (E2), 0,8246 (E3).

                                                                                                                                   

Az arany az 1250-es szint fölé emelkedett

  • Az arany csütörtökön emelkedett, megerősítve a pozitív divergenciát momentum mutatószámaink és az árfolyam mozgása között. Az előremenetelt megállította az 50 periódusú mozgóátlag. Figyelembe véve, hogy az MACD indító vonala felett van, és úgy tűnik, hogy készen áll a pozitív jel fogadására, nem zárható ki az előremenetel folytatódása, és talán tesztelni fog az 1268-as (E1) tartomány közelében. Mindazonáltal, mivel továbbra is fennáll az alacsonyabb maximum szint valószínűsége, a növekvő hullámot visszatérésnek tartanám, mielőtt a medvék ismét felülkerekednek.
  • Támaszszint: 1240 (T1), 1218 (T2), 1200 (T3).
  • Ellenállásszint: 1268 (E1), 1280 (E2), 1305 (E3).

  

A WTI visszapattant a 101,70-es tartományból

  • A WTI tegnap jelentősen esett, és lefelé áttörte a 102,40-es korlátot, majd elérte a 101,70-es (T2) támaszszinti tartományt, amely az előző rövid távú növekvő trend 50%-os visszatérési szintje közelében van. A WTI azonban jelentősen visszapattant ezen tartományból, és ismét a 102,40-es (T1) szint felett zajlott a kereskedés. A napi grafikonon úgy tűnik, hogy a tegnapi gyertya kalapács alakzatot formált, és ha az árfolyam a 102,40-es (T1) felett zár ma, további növekvő mozgások várhatók, és talán ismét tesztelik a 103,65-ös (E1) tartományt.
  • Támaszszint: 102,40 (T1), 101,70 (T2), 100,95 (T3).
  • Ellenállásszint: 103,65 (E1), 104,48 (E2), 105,00 (E3).

 

640x40_feher
Scroll To Top