ingyenes webstatisztika

[OPCIOGURU] Magas hozam vagy konzisztens profit?

12_magas_hozaEngedjetek meg nekem egy eszmefuttatást, az opciós piacon elérhető profittal kapcsolatban. Az opcioguru.com 2008 júliusi fennállása óta rengeteg emailt kaptam.

Nagyon sok emberrel találkoztam személyesen is akár oktatások, akár egyéni konzultációk formájában. Néhány tévhitet és téves megközelítést szeretnék eloszlatni ami sok esetben a tapasztalatlanság miatt alakul ki a kezdő opciós kereskedők fejében. Néhány gondolkodásbeli “zavart” szeretnék felsorolni, ami jellemzi az opciós piachoz való általános hozzáállást a kezdők körében:


“Azért akarok opciózni, mert magas benne a tőkeáttét és sokat lehet vele szakítani…”

Nagyon hibás megközelítés. Alapjában véve lehet vele sokat szakítani, olykor-olykor. Olyan emberrel még nem találkoztam, aki konzisztensen képes hetente akár havonta megtöbbszörözni a számláját opciós kereskedés segítségével. Ne felejtsük el soha, hogy a magas profit alacsony valószínűséggel párosul. Ez az opciók árán is nagyon szépen visszatükröződik. Ahol alacsonyak az esélyek ott magas a profit potenciál… – de hát az esélyek ugyebár…

“Gyorsjelentésre akarok kereskedni, csak veszek Call-t és Put-ot, nem hibázhatok”
Ha ez így lenne, akkor miért nem mindenki a gyorsjelentésekre való spekulálásból veszi meg a másnapi betevő falatot? Elsőre nagyon egyszerűnek tűnik, azonban ha az ember mélyebbre ás a kérdésben, rögtön észreveszi, hogy elég sok dolognak kell együttállnia ahhoz, hogy profitos legyen az adott trade. Csak néhány faktor ami jelentősen befolyásolja az eredményességet: mikor szállok be, mekkora az IV, mennyit fog még emelkedni, közben hova mozdul a részvény ára, milyen lesz a gyorsjelentés, mekkora elmozdulást fog produkálni és mennyire fog ettől az IV visszaesni… – mindössze ennyit kell együttesen jól megtippelni. Egyszerű?

Fenti megközelítések mind a magas hozamra hajtanak relatíve alacsony valószínűség mellett. Ez nem több mint kaszinó, szerencsésnek kell lenni.

Jómagam az olyan megközelítéseket részesítem előnyben, ahol a profit valószínűség – annak az esélye, hogy profitban végzem a kereskedést – mellettem áll. Ezek a stratégiák többnyire kevesebb profittal kecsegtetnek, mint a magas tőkeáttételű stratégiák, viszont sokkal több esetben hoznak profitot és sokkal konzisztensebben. Ilyen stratégiák többnyire az idő kiírások: credit spread, iron condor, stb. Mivel ezek az általam preferált stratégiák, ezért az Opciós Oktatáson is nagy hangsúlyt fektetek rájuk.

Felteszem a kérdést: ha hosszú távon profitálni akarsz a kereskedéseidből, akkor melyik megközelítés a helyes? Természetesen a válasz nem fekete vagy fehér. Lehet magas tőkeáttétre játszani, de az legyen egy csekély része az összes alkalmazott stratégiának. Itt is az egyensúly a kulcskérdés. Nem lehet folyamatosan a szerencsére bízni. A konzisztens profit mögött a valószínűségek helyes becslése áll és nem a kapzsi “gazdagodjunk meg gyorsan” megközelítés.

A tradingben a szerencse soha nem a kereskedő oldalán áll, mint ahogy a kaszinók sem mennek tönkre – ezért kiemelten fontos a valószínűségek és a profit elvárások reális megközelítése.

 

[OPCIOGURU] Opciós mutatók a részvénykereskedők részére

[OPCIOGURU] Dinamikus pozíció / profit menedzsment

[OPCIOGURU] Szint eladás – a valószínűség melletted!

[OPCIOGURU] TOP5 érv az opciós kereskedés mellett

[OPCIOGURU] Oldalazás közben hogyan keress pénzt?

[OPCIOGURU] A két opciós főszereplő: Call & Put

[OPCIOGURU] Opciós Kereskedés: Kinek, Hol És Hogyan?

[OPCIOGURU] Opciós mutatók a részvénykereskedők részére

11_opcios_mutatokHa csak részvénnyel kereskedsz és azt gondolod, hogy az opciós piacra nincs szükséged, gondold át még egyszer.

Eddig akik az Opciós Oktatáson részt vettek, többnyire megdöbbenéssel fogadták azokat a tényfeltárásokat, amik az opciós mutatók alapján potenciálisan előre tudtak jelezni részvényárfolyam elmozdulásokat.

Nézzük, hogy miben segíthet Neked az opciós piac, ha soha egyetlen egy opciós stratégiát sem akarsz megtanulni vagy kötni, hanem szimplán részvényekkel kereskedsz.

Likviditási mutatók (open interest, volume)
Egy adott strike környékén csoportosuló megnyitott kontraktusok számából és a hozzájuk tartozó volumenek arányából potenciálisan következtetni lehet a részvényár lejáratig várható elmozdulási tartományára / célárára.

Put / Call ratio
A nyitott Put és Call kontraktusok arányából egyfajta piaci szentimentre lehet következtetni. Sokan ezt “contrarian indicator”-ként használják, vagyis pont az ellentettjére fogadnak:)
Volatilitás
Az egyik előző cikkemben már írtam az IV rejtett indikátor szerepéről. Nagyon fontos tudni, hogy egy adott papírban várható-e komolyabb spekuláció és az milyen időtávon. Ebben segít az IV ismerete és a tudás, hogyan kell azt kielemezni és használni.

Valószínűség
A jelenlegi opciós árakból, IV-ből és hátralévő időből kiszámolható, hogy egy adott részvény feltételezett célárának mekkora a valószínűsége. Mondok egy példát. Ha azt várod, hogy az AAPL megérinti a 280-as árszintet október 15-ig, akkor ennek a valószínűsége jelenleg 68%. Ezt könnyedén ki lehet számolni az opciós árakból a TOS platform használatának segítségével. Ezek alapján a stop-ok és célárak is könnyebben helyezhetők el a részvénykereskedés során.

Fenti információkat az Opciós Oktatás során gyakoroljuk és tudássá mélyítjük el. Ezeknek a segítségével képes leszel jobban és magabiztosabban navigálni a részvénypiacon, függetlenül attól, hogy valaha akarsz-e opciókat kötni.

Mellékesen jegyzem meg, hogy aki egyszer ráérzett az opciós piacban rejlő lehetőségekre, soha többet nem tér vissza a részvények kockázatos és kevésbé menedzselhető világába…

Tanulság:
– Az opciós mutatók nem csak az opciós kereskedők számára bírnak jelentőséggel…

 

[OPCIOGURU] Dinamikus pozíció / profit menedzsment

[OPCIOGURU] Szint eladás – a valószínűség melletted!

[OPCIOGURU] TOP5 érv az opciós kereskedés mellett

[OPCIOGURU] Oldalazás közben hogyan keress pénzt?

[OPCIOGURU] A két opciós főszereplő: Call & Put

[OPCIOGURU] Opciós Kereskedés: Kinek, Hol És Hogyan?

[OPCIOGURU] Dinamikus pozíció / profit menedzsment

10_dinamikus_pozici_menedzsmentA napokban több megkeresés is érkezett hozzám, azoktól, akik követik a Kereskedési Naplót és látták az opciós dinamikus pozíció menedzsment módszereimet.

A kérdés többnyire arra irányult: “hogyan és mi alapján menedzselem a pozíciót dinamikusan”. A kérdés megválaszolása jelen cikk terjedelmén túlmutat, de igyekszem elmagyarázni mit értek dinamikus pozíció menedzsment alatt. Nézzük az alapokat. Tegyük fel, hogy részvénnyel kereskedsz és megvetted XYZ papírt 100-on annak reményében, hogy felmegy 105-re. Ez meg is történik egy héten belül. Olvass tovább »

[OPCIOGURU] Szint eladás – a valószínűség melletted!

9_szinteladasHa nem ismered az opciókat, hogyan tudsz pénzt keresni a részvény vagy akármilyen alaptermék piacon, pl. forex? Természetesen direkcionálisan, vagyis vagy long vagy short iránnyal. Más lehetőség nem nagyon van. Olvass tovább »

[OPCIOGURU] TOP5 érv az opciós kereskedés mellett

Sajnos 8.1_top_5_ervmég ma is sokan hiszik azt, hogy az opciózás kockázatos és veszélyes vele foglalkozni. Ennek a tévhitnek sok oka lehet. Az egyik az információ hiánya, a másik a média “jótékony” hatása.

Tavaly (2008) elég sokat lehetett hallani a médiában a derivatív termékekben (opció) rejlő kockázatokról. Ha bárki megkérdez az opciós piacban rejlő kockázatokról, csak annyit tudok neki mondani, hogy a részvény kockázatosabb (nulla kockázatmenedzsment). Illetve akkor kockázatos az opciós piac, ha nem tudod mit csinálsz…  Olvass tovább »

[OPCIOGURU] Oldalazás közben hogyan keress pénzt?

Jelen cikkemben azt vizsgáljuk meg, hogy tudsz pénzt keresni részvény birtoklása esetén, azonban oldalazó piaci körülmények mellett. Olvass tovább »

[OPCIOGURU] A két opciós főszereplő: Call & Put

6_ket_foszereploAhhoz, hogy elindulj az opciós világban, két alapvető opciós termékkel kell megismerkedned. Ők a Call vagyis a vételi opció és a Put azaz az eladási opció. Az összes többi stratégia ezen két opcióra építkezik és ezeket kombinálja Olvass tovább »

[OPCIOGURU] Opciós Kereskedés: Kinek, Hol És Hogyan?

5_opcios_kereskedesMielőtt belevágsz az opciós kereskedésbe, tisztában kell lenned azzal, hogy neked való-e ez a fajta kereskedés, rendelkezel-e kellő tapasztalattal, milyen termékekkel tudsz kereskedni, stb. Ezeket az alapvető fontosságú kérdéseket még azelőtt érdemes tisztázni, hogy jelentkezel oktatásra. Az opciózás megtanulásához feltétlen szükséged van legalább alapszintű tőzsdei tapasztalatra. Én anno amikor belefogtam, nagyon sok hibát követtem el és pont ettől szeretnélek megkímélni azzal, hogy a 3 napos élő oktatáson átadom a több mint 8 év tapasztalatát és gyakorlati tudását.

Nézd meg a videót és ha merültek fel kérdések, írj emailt vagy jelentkezz egy Opciós Bemutató Előadásra, ahol megvitathatunk minden felmerült kérdést.

http://www.youtube.com/watch?v=4kHe5wvlAlY

 

[OPCIOGURU] Mit Jelent Opciót Venni?

[OPCIOGURU] Mi köze a Casconak az Opcióhoz?

[OPCIOGURU] Miért imádom ennyire az opciós kereskedést?

[OPCIOGURU] Opció – egykor a kiváltságosok fegyvere

 

 

Scroll To Top