gazdasagportal.hu Gazdasági és Tőzsdei Portál – Hirek, technikai és fundamentális elemzések.

Mostanában elég sok levelet kapok azzal kapcsolatban, hogy mégis kinek való az opciós kereskedés. Az opciózás még azoknak is új szokott lenni, akik már 10-20 éve pörögnek a piacokon és ez nem véletlen.

Talán mostanában azért is kapok ezzel kapcsolatban sokkal több levelet mint eddig, mert az opciós piac iránti érdeklődés minden eddiginél magasabb. Az amerikai piacon évről-évre töretlenül emelkedik az opciós termékek volumene. No akkor nézzük milyen okok állnak az emelkedés mögött és kinek is való.

Talán előbb azt érdemes tisztázni, hogy kinek NEM való az opciós kereskedés

• daytraderek jobb ha kerülik ezt a piacot, az opciózás nem daytrading instrumentum,
• ha 5-15 perces chartok előtt szeretsz ülni egésznap, akkor szintén nem tud sokban segíteni az opciós piac,
• ha nem vagy kellően elkötelezett a folyamatos tanulás és fejlődés mellett, akkor szintén nem javaslom ezt a piacot, mert ez a legnehezebb az összes tőzsdei termék közül (de az egyik legprofitábilisabb).
• ha csak naponta 1-2 órád van kereskedni, akkor ideális, mert a legjobban swing stratégiákra alkalmazhatók az opciók,
• ha nincs több tízezer dollárod részvényezni, akkor szintén ideális, hiszen az általam javasolt min. tőke a kezdéshez 5.000 USD,
• ha eleged lett abból, hogy sosem tudod jó helyre rakni a stop-ot – ugyanis az opciózás során nem használunk stop-ot mégis sokkal jobban tudjuk kezelni a kockázatot és a kontroll maximálisan a mi kezünkben van,
• ha eleged lett abból, hogy mindig meg kell tippelned merre fog menni a piac – ugyanis opciós stratégiákkal gyönyörűen lehet iránymentesen is pénzt keresni (erős szinteket kereskedni).

No akkor ezek után nézzük kinek való az opciós piac

Összes közül a legfontosabb, hogy a kockázat előre pontosan definiálható stop megbízás nélkül és nem kell egésznap a chartok előtt ülni. Elég ha munka után az amerikai piacot elemzed és max. napi 2 órában tudsz vele pénzt keresni. Nyilván a tanulási szakaszban naponta több időre van szükséged, de ha már rutinosan mozogsz az opciók világában akkor bőven elég rá a napi 1-2 óra…

Fentieket átgondolva nem véletlen, hogy az opciós kereskedés iránti érdeklődés folyamatosan nő. Nagyon sok kezdő és haladó trader ébred rá arra folyamatosan, hogy az élet nem arról szól, hogy egésznap a chartok előtt üljenek. Vannak az életben ennél fontosabb dolgok is. Ne azért élj, hogy tőzsdézz, hanem azért tőzsdézz, hogy meg tudj élni – óriási különbség!

Ha szeretnél az opciós piacról többet megtudni, jelentkezz a személyes bemutatómra!

[OPCIOGURU] Iránykereskedés – elég korlátozott, nem?

[OPCIOGURU] Magas hozam vagy konzisztens profit?

[OPCIOGURU] Opciós mutatók a részvénykereskedők részére

[OPCIOGURU] Dinamikus pozíció / profit menedzsment

[OPCIOGURU] Szint eladás – a valószínűség melletted!

[OPCIOGURU] TOP5 érv az opciós kereskedés mellett

Ha egy ideje tőzsdézel már, akkor biztosan szemben találtad magad az irány és célár megállapításának nehézségével. Az összes indikátor, trendelemzés, egyéb kiegészítő eszközök mind azt próbálják eltalálni, hogy merre van az előre.

Vagyis a piac merre fog menni, fel vagy le és várhatóan meddig. Ugyebár ezt hívjuk direkcionális vagy iránykereskedésnek. Mindegy hogy valaki devizát, részvényt, indexet, ETF-et, áruterméket vagy CFD-t kereskedik a hagyományos módon, az irányról és várható célárról döntenie kell. Meg kell tudnia határozni, hogy merre fog menni az ár és az irány mellett szükség van egy célárra is.

Mondok egy példát: részvényesünk úgy dönt, hogy adott papírt szeretné 100-on megvásárolni és a célára 110. Ebben az esetben – ha az irányt és a célárat is jól eltalálta – 10% profit üti a markát. Ugyanezt megjátszhatja lefelé is.

Azt ugye mindenki tudja, hogy a részvénypiac 60-70%-ban oldalazik és 30-40%-ban trendel?

Na mármost ha hiszünk ennek a statisztikának – és miért ne hinnénk, hiszen a chart is igazolja – akkor a részvényes ebben a helyzetben hogyan kereshet pénzt? Többnyire várakozással, kiüléssel, hiszen amíg a pénze benne van egy oldalazásban, nem fog tudni profitálni.

Továbbá vegyünk szemügyre még egy alapvetést: 3 irány létezik a piacon: fel, le, oldalazás. Ha mindegyiknek csak hasonló súlyt adunk, akkor 33% esélyem van, hogy eltaláljam az adott irányt. Vagyis az “irányvalószínűségem” 33%. Ez annyit jelent, hogy az irányokkal 33%-ban fogok tudni az adott véleményemmel profitot termelni. Ez elég karcsú ahhoz képest, amit az opciós piacon el lehet érni…

Mik az opciós kereskedő lehetőségei?

Ezzel szemben nézzük az opciós kereskedőnek milyen lehetőségei vannak arra, hogy ne csak irányt kereskedjen. Tegyük fel előző emberünk 100-on be akar szállni a részvénybe, de nincs célár a fejében, csak annyit sejt, hogy a 100-as szint egy erős támasz és az alá nem fog bemenni az ár lejáratra. Mit tesz ilyenkor annak érdekében, hogy az irányok 66%-ban legyen nyereséges?
A “szint kiírás” módszerét alkalmazza, ami egy megfelelően kockázatmenedzselt spread ügylet. Ennek az ügyletnek korlátozott a nyeresége, de a vesztesége is. Ennek segítségével tud arra spekulálni, hogy az adott részvény NEM lesz 100 alatt, de nem érdekli különösképpen, hogy eléri-e a 110-es célárat. Egy célja van, ne zárjon lejáratra 100 alatt.

Vagyis ha a fenti irányvalószínűséget nézzük, akkor hány % esélye van a profitra? 

66% igaz? Miért is? Azért mert két irányban profitál: ha a papír eloldalazik 100 körül vagy ha elkezd emelkedni. Neki mindegy, hol zár a papír, a lényeg az, hogy 100 felett legyen. Lehet az 100.01 de lehet akár 120 is, ő egy maximált profitot fog realizálni a stratégia kiírásáért.

Így az opciós kereskedő oldalán áll az irányvalószínűség és nem kell folyamatosan a célárakat meghatároznia.
A fenti stratégia pontos részleteit és gyakorlati trükkjeit az Opciós Oktatáson tudod elsajátítani. Ne feledd, hogy a direkcionális kereskedésnél vannak sokkal nagyobb valószínűségű stratégiák is, amiket csak opciók kereskedésével lehet megvalósítani.

[OPCIOGURU] Magas hozam vagy konzisztens profit?

[OPCIOGURU] Opciós mutatók a részvénykereskedők részére

[OPCIOGURU] Dinamikus pozíció / profit menedzsment

[OPCIOGURU] Szint eladás – a valószínűség melletted!

[OPCIOGURU] TOP5 érv az opciós kereskedés mellett

[OPCIOGURU] Oldalazás közben hogyan keress pénzt?

Engedjetek meg nekem egy eszmefuttatást, az opciós piacon elérhető profittal kapcsolatban. Az opcioguru.com 2008 júliusi fennállása óta rengeteg emailt kaptam.

Nagyon sok emberrel találkoztam személyesen is akár oktatások, akár egyéni konzultációk formájában. Néhány tévhitet és téves megközelítést szeretnék eloszlatni ami sok esetben a tapasztalatlanság miatt alakul ki a kezdő opciós kereskedők fejében. Néhány gondolkodásbeli “zavart” szeretnék felsorolni, ami jellemzi az opciós piachoz való általános hozzáállást a kezdők körében:

“Azért akarok opciózni, mert magas benne a tőkeáttét és sokat lehet vele szakítani…”

Nagyon hibás megközelítés. Alapjában véve lehet vele sokat szakítani, olykor-olykor. Olyan emberrel még nem találkoztam, aki konzisztensen képes hetente akár havonta megtöbbszörözni a számláját opciós kereskedés segítségével. Ne felejtsük el soha, hogy a magas profit alacsony valószínűséggel párosul. Ez az opciók árán is nagyon szépen visszatükröződik. Ahol alacsonyak az esélyek ott magas a profit potenciál… – de hát az esélyek ugyebár…

“Gyorsjelentésre akarok kereskedni, csak veszek Call-t és Put-ot, nem hibázhatok”
Ha ez így lenne, akkor miért nem mindenki a gyorsjelentésekre való spekulálásból veszi meg a másnapi betevő falatot? Elsőre nagyon egyszerűnek tűnik, azonban ha az ember mélyebbre ás a kérdésben, rögtön észreveszi, hogy elég sok dolognak kell együttállnia ahhoz, hogy profitos legyen az adott trade. Csak néhány faktor ami jelentősen befolyásolja az eredményességet: mikor szállok be, mekkora az IV, mennyit fog még emelkedni, közben hova mozdul a részvény ára, milyen lesz a gyorsjelentés, mekkora elmozdulást fog produkálni és mennyire fog ettől az IV visszaesni… – mindössze ennyit kell együttesen jól megtippelni. Egyszerű?

Fenti megközelítések mind a magas hozamra hajtanak relatíve alacsony valószínűség mellett. Ez nem több mint kaszinó, szerencsésnek kell lenni.

Jómagam az olyan megközelítéseket részesítem előnyben, ahol a profit valószínűség – annak az esélye, hogy profitban végzem a kereskedést – mellettem áll. Ezek a stratégiák többnyire kevesebb profittal kecsegtetnek, mint a magas tőkeáttételű stratégiák, viszont sokkal több esetben hoznak profitot és sokkal konzisztensebben. Ilyen stratégiák többnyire az idő kiírások: credit spread, iron condor, stb. Mivel ezek az általam preferált stratégiák, ezért az Opciós Oktatáson is nagy hangsúlyt fektetek rájuk.

Felteszem a kérdést: ha hosszú távon profitálni akarsz a kereskedéseidből, akkor melyik megközelítés a helyes? Természetesen a válasz nem fekete vagy fehér. Lehet magas tőkeáttétre játszani, de az legyen egy csekély része az összes alkalmazott stratégiának. Itt is az egyensúly a kulcskérdés. Nem lehet folyamatosan a szerencsére bízni. A konzisztens profit mögött a valószínűségek helyes becslése áll és nem a kapzsi “gazdagodjunk meg gyorsan” megközelítés.

A tradingben a szerencse soha nem a kereskedő oldalán áll, mint ahogy a kaszinók sem mennek tönkre – ezért kiemelten fontos a valószínűségek és a profit elvárások reális megközelítése.

[OPCIOGURU] Opciós mutatók a részvénykereskedők részére

[OPCIOGURU] Dinamikus pozíció / profit menedzsment

[OPCIOGURU] Szint eladás – a valószínűség melletted!

[OPCIOGURU] TOP5 érv az opciós kereskedés mellett

[OPCIOGURU] Oldalazás közben hogyan keress pénzt?

[OPCIOGURU] A két opciós főszereplő: Call & Put

[OPCIOGURU] Opciós Kereskedés: Kinek, Hol És Hogyan?

Ha csak részvénnyel kereskedsz és azt gondolod, hogy az opciós piacra nincs szükséged, gondold át még egyszer.

Eddig akik az Opciós Oktatáson részt vettek, többnyire megdöbbenéssel fogadták azokat a tényfeltárásokat, amik az opciós mutatók alapján potenciálisan előre tudtak jelezni részvényárfolyam elmozdulásokat.

Nézzük, hogy miben segíthet Neked az opciós piac, ha soha egyetlen egy opciós stratégiát sem akarsz megtanulni vagy kötni, hanem szimplán részvényekkel kereskedsz.

Likviditási mutatók (open interest, volume)
Egy adott strike környékén csoportosuló megnyitott kontraktusok számából és a hozzájuk tartozó volumenek arányából potenciálisan következtetni lehet a részvényár lejáratig várható elmozdulási tartományára / célárára.

Put / Call ratio
A nyitott Put és Call kontraktusok arányából egyfajta piaci szentimentre lehet következtetni. Sokan ezt “contrarian indicator”-ként használják, vagyis pont az ellentettjére fogadnak:)
Volatilitás
Az egyik előző cikkemben már írtam az IV rejtett indikátor szerepéről. Nagyon fontos tudni, hogy egy adott papírban várható-e komolyabb spekuláció és az milyen időtávon. Ebben segít az IV ismerete és a tudás, hogyan kell azt kielemezni és használni.

Valószínűség
A jelenlegi opciós árakból, IV-ből és hátralévő időből kiszámolható, hogy egy adott részvény feltételezett célárának mekkora a valószínűsége. Mondok egy példát. Ha azt várod, hogy az AAPL megérinti a 280-as árszintet október 15-ig, akkor ennek a valószínűsége jelenleg 68%. Ezt könnyedén ki lehet számolni az opciós árakból a TOS platform használatának segítségével. Ezek alapján a stop-ok és célárak is könnyebben helyezhetők el a részvénykereskedés során.

Fenti információkat az Opciós Oktatás során gyakoroljuk és tudássá mélyítjük el. Ezeknek a segítségével képes leszel jobban és magabiztosabban navigálni a részvénypiacon, függetlenül attól, hogy valaha akarsz-e opciókat kötni.

Mellékesen jegyzem meg, hogy aki egyszer ráérzett az opciós piacban rejlő lehetőségekre, soha többet nem tér vissza a részvények kockázatos és kevésbé menedzselhető világába…

Tanulság:
– Az opciós mutatók nem csak az opciós kereskedők számára bírnak jelentőséggel…

[OPCIOGURU] Dinamikus pozíció / profit menedzsment

[OPCIOGURU] Szint eladás – a valószínűség melletted!

[OPCIOGURU] TOP5 érv az opciós kereskedés mellett

[OPCIOGURU] Oldalazás közben hogyan keress pénzt?

[OPCIOGURU] A két opciós főszereplő: Call & Put

[OPCIOGURU] Opciós Kereskedés: Kinek, Hol És Hogyan?

A napokban több megkeresés is érkezett hozzám, azoktól, akik követik a Kereskedési Naplót és látták az opciós dinamikus pozíció menedzsment módszereimet.

A kérdés többnyire arra irányult: “hogyan és mi alapján menedzselem a pozíciót dinamikusan”. A kérdés megválaszolása jelen cikk terjedelmén túlmutat, de igyekszem elmagyarázni mit értek dinamikus pozíció menedzsment alatt. Nézzük az alapokat. Tegyük fel, hogy részvénnyel kereskedsz és megvetted XYZ papírt 100-on annak reményében, hogy felmegy 105-re. Ez meg is történik egy héten belül. Olvass tovább »

Ha nem ismered az opciókat, hogyan tudsz pénzt keresni a részvény vagy akármilyen alaptermék piacon, pl. forex? Természetesen direkcionálisan, vagyis vagy long vagy short iránnyal. Más lehetőség nem nagyon van. Olvass tovább »

Sajnos még ma is sokan hiszik azt, hogy az opciózás kockázatos és veszélyes vele foglalkozni. Ennek a tévhitnek sok oka lehet. Az egyik az információ hiánya, a másik a média “jótékony” hatása.

Tavaly (2008) elég sokat lehetett hallani a médiában a derivatív termékekben (opció) rejlő kockázatokról. Ha bárki megkérdez az opciós piacban rejlő kockázatokról, csak annyit tudok neki mondani, hogy a részvény kockázatosabb (nulla kockázatmenedzsment). Illetve akkor kockázatos az opciós piac, ha nem tudod mit csinálsz…  Olvass tovább »

Jelen cikkemben azt vizsgáljuk meg, hogy tudsz pénzt keresni részvény birtoklása esetén, azonban oldalazó piaci körülmények mellett. Olvass tovább »